İçindekiler
- Temel Analizden Yararlanma
- # 1. Ticaret dengesi
- # 2. Tarım Dışı Bordro
- # 2. Gayri safi yurtiçi hasıla
- 4.. Perakende satışlar
- 5.. Endüstriyel üretim
- Ticaret Göstergelerinin Ötesinde
- Alt çizgi
Döviz ve emtia tüccarları ve yatırımcılar her zaman dolar değerinin yükselip yükselmeyeceğine dair bilgi sağlayacak bilgiler ararlar. Hisse senedi yatırımcılarının şirketlerin sağlığını izlemek için kullandıkları çeşitli göstergeler olduğu gibi, doların değerinin gelecekteki yönüne ilişkin fikir veren çeşitli ekonomik raporlar da vardır.
(Daha fazla okuma için bkz. Forex ile İlgili Temel Bilgiler. ")
EĞİTİM: Ekonomik Göstergeler: Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH)
Temel Analizden Yararlanma
Temel analiz, bir yatırım hakkındaki bilgileri ayırt etmek için verilerin kullanımını içerir. Belirli bir veri noktasının sağladığı içgörü değeri, ekonomiler dinamik ve değişime tabi olduğu için önem taşıyabilir. Örneğin, ABD ekonomisi genişlerken, enflasyon korkusu enflasyonun varlığını gösteren veri noktalarına daha fazla odaklanılmasına neden olabilir. Ekonomi küçülürken, tüketici faaliyetlerinde bir düşüş olduğunu gösteren raporlar dolar yönünden daha ağır olabilir. Bu nedenle, dolar üzerinde araştırma yaparken çok çeşitli ekonomik raporlar yararlıdır.
Bazı önemli makroekonomik göstergeler aşağıda vurgulanmıştır. Gerçek istatistiklerin genellikle yönlerinden (yükselen veya düşen) ve sürüm öncesi beklentilerini karşılamadaki başarı veya başarısızlıklarından daha az önemli olduğunu unutmayın. Upside sürprizler iyi haberler getirirken, aşağı yönlü sürprizler para biriminin düşmesine neden olabilir.
(ABD Doları'nı neyin tetiklediğiyle ilgili daha fazla bilgi için "ABD Doları'nı Artıran 3 Faktör" e bakın.)
# 1. Ticaret dengesi
Ekonomik Analiz Bürosu (BEA) ve ABD Sayım Bürosu tarafından ortaklaşa üretilen ticaret dengesi raporu, ithalat ve ihracat faaliyetlerine ilişkin içgörü sağlamaktadır. ABD ihracatının cari dolar değerini ve ABD ithalatının cari dolar değerini temsil eden nominal ticaret açığı, Ticaret Dengesi Raporu'nda önemli bir göstergedir. İthalat ihracatı aştığında, ülkenin ticaret açığı olduğu söylenir. Tersi doğru olduğunda, ülkenin ticaret fazlası vereceği söylenir.
Dış ticaret talebi olduğu için dış ticaret açığı dolar için kötü haberleri yansıtır. Bu mallar nihayetinde döviz için daha yüksek bir talep yaratan döviz ile satın alınır. Öte yandan, ticaret fazlası yabancı tüketicilerin daha fazla Amerikan malı satın aldığı anlamına gelir. Bu dolar için talep ile sonuçlanır. Dış ticaret dengesi raporu, Doğu Standart Saati ile 08: 30'da başvurduğu ayın bitiminden yaklaşık altı hafta sonra yayınlanır ve önceki iki ayı kapsar.
(Daha fazla bilgi için bkz. "Ödemeler Dengesi Nedir?")
# 2. Tarım Dışı Bordro
ABD Çalışma Bakanlığı Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından üretilen Tarım Dışı İstihdam Raporu her ay eklenen veya kaybedilen işlerin sayısını izler. Ekonomi sağlıklı bir hızda iş ekliyorsa, faiz oranları daha yüksek olabilir. Yüksek faiz oranları yabancı yatırımcılar için caziptir, ABD dolarına olan ilgi ve talep artmaktadır.
Bunun tersi de geçerlidir, iş kayıpları faiz oranlarını düşürme ve dolara olan talebi zayıflatma potansiyeline sahiptir. Tarım Dışı Bordro Raporu, referans ayın 8: 30'da (EST) tamamlanmasının ardından Cuma günü yayınlanır.
(Tarım Dışı Rapor hakkında daha fazla bilgi için, bkz. "Tarım Dışı Bordro Raporunun Ticareti".)
# 2. Gayri safi yurtiçi hasıla
Gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH), bir ülke sınırları içinde üretilen ve ülkenin sağlığının bir ölçüsü olarak kullanılan tüm mamul ve hizmetlerin parasal değerini izler. Tarım dışı bordro numarasına benzer şekilde, GSYİH artıyorsa, faiz oranları pozitif bir korelasyon eğilimindedir. Yüksek faiz oranları yabancı yatırımcıları cezbetmektedir ve bunun sonucunda dolar yükselme eğilimindedir. Benzer şekilde, GSYİH düşüyorsa dolar düşme eğilimindedir. Ekonomik Analiz Bürosu, GSYİH verilerini her üç aylık dönemin son günü saat 08: 30'da (EST) yayınlamaktadır.
(Daha fazla okuma için, bkz. "Enflasyon ve GSYİH'nın Önemi".)
4.. Perakende satışlar
Perakende satışlar, belirli bir süre boyunca perakende mal satışlarının toplu bir ölçüsüdür. Güçlü satışlar güçlü bir ekonomi, zayıf satışlar ise zayıf bir ekonomi anlamına gelir. Burada yine satışlardaki gücün dolardaki güce eşit olduğu sonucuna varabiliriz.
Perakende Satış Raporu, Sayım Bürosu ve Ticaret Bakanlığı tarafından aylık olarak derlenmekte ve yayımlanmaktadır. Rapor bir önceki ayı kapsamaktadır ve ayın 13'ünde ya da 13'ünde EST'de yayınlanmaktadır.
5.. Endüstriyel üretim
Endüstriyel üretim rakamları, ABD'deki fabrikalar, madenler ve elektrik hizmetleri gibi sanayi firmaları tarafından üretilen aylık hammadde hacmine dayanmaktadır. Geleneksel olarak imalatçılar olarak etiketlenen gazeteler, süreli yayınlar ve kitap yayıncıları da endüstriyel üretim rakamlarına dahildir. Sanayi üretimi verileri genellikle genel ekonomik aktivitedeki benzer değişiklikleri yansıtır, bu nedenle güçlü rakamlar dolar için yükseliş işareti ve zayıf veriler düşüş eğilimi işaretidir.
Federal Rezerv Kurulu sanayi üretim rakamlarını her ayın 16'sında veya çevresinde saat 09: 15'te (EST) yayınlar ve rapor bir önceki ayı kapsar.
Ticaret Göstergelerinin Ötesinde
Yukarıda özetlediğimiz beş dışında, enflasyon, konut satışları ve ABD Hazine bonolarının yurtdışı alımları hakkında raporlar da dahil olmak üzere bir dizi ek gösterge bulunmaktadır. Bu raporlar doların yönünü de etkiler ve işyerinde başka faktörler de vardır.
Yabancı yatırımcılar istikrar ve refah belirtileri izledikçe, hükümet doların gücünde önemli bir rol oynamaktadır. İstikrarlı, tutarlı politikalar, istikrarlı bir jeopolitik görünüm ve tüketiciler için vergi indirimleri dolar için olumlu gelişmelerdir. Öte yandan, terörist saldırılar, savaşlar, artan hükümet harcamaları ve popüler olmayan cumhurbaşkanları ülke ve dolar için kötü bir haberdir.
Yurtdışındaki gelişmeler de güçleniyor, çünkü euroyu güçlendirmek ya da dış rezervlerde (yabancı ülkeler tarafından tutulan dolarlar) düşüş gibi faktörler dolar için kötü, yabancı ülkelerdeki istikrarsızlık ise dolar için iyidir.
Alt çizgi
ABD para birimine yatırım yaparken yatırımcıların dikkate alması gereken çok sayıda veri olduğunu söylemek güvenlidir, bu kadar çok sayıda faktörün doların değerinde rol oynadığı. Nihayetinde doların yükselişine ve düşüşüne katkıda bulunabilecek çok sayıda gösterge olsa da, ticaret dengesi, tarım dışı bordro, GSYİH, perakende satışlar ve endüstriyel üretim raporları en çok para birimi hareketlerine bağlıdır.
Dolar hakkında daha fazla bilgi için bkz. "ABD Doları'nın Dünya Para Birimi Olarak Gayri Resmi Durumu".