Mevcut oran, bir şirketin kısa vadeli likiditesini değerlendirmek için finans endüstrisi tarafından kullanılan bir metriktir. Bir şirketin aynı anda vadesi gelmesi durumunda tüm borçları ödemek için yeterli para üretme yeteneğini yansıtır. Bu senaryo pek olası olmasa da, bir işletmenin yükümlülükleri yerine getirmek için varlıkları hızlı bir şekilde tasfiye etme kabiliyeti, genel finansal sağlığının bir göstergesidir.
Akım Oranının Belirlenmesi
Likidite oranı olarak da bilinen cari oran, hesaplanması için sadece iki veri parçası gerektiren basit bir kavramdır: toplam dönen varlıklar ve toplam kısa vadeli borçlar.
Dönen varlıklar, sadece nakit veya nakit benzeri değerler biçiminde olan hisse senetleri veya hızla tasfiye edilebilen diğer menkul kıymetler gibi varlıkları içerir. Kısa vadeli yükümlülükler, yalnızca gelecek yıl içinde vadesi gelen borçlardan oluşmaktadır. Dönen varlıkları kısa vadeli borçlara bölerek cari oran, bir şirketin kısa vadeli kaynaklarının borçlarını ne derece geride bıraktığını yansıtır.
İdeal olarak, cari oranı 2 olan bir şirket, varlıklarının borçlarının iki katına eşit olduğunu gösterecektir. Düşük oranlar yükümlülükleri yerine getirme kabiliyetinin azaldığını gösterse de, iyi veya kötü bir akım oranı söz konusu olduğunda zor ve hızlı kurallar yoktur. Her şirketin oranı, endüstri standardının ne düzeyde bir likidite olduğunu belirlemek için, aynı sektördeki ve benzer iş modelleri ile diğer sektörlerle karşılaştırılmalıdır.
Excel'de Geçerli Oranı Hesaplama
Çok küçük işletmeler için, toplam dönen varlıklar ve toplam kısa vadeli borçların hesaplanması ezici bir çaba olmayabilir. Bununla birlikte, işletmeler büyüdükçe, borçların ve gelir akışlarının sayısı ve türleri büyük ölçüde çeşitlenebilir. Microsoft Excel, likidite analizi ve oranlar şablonu dahil olmak üzere nakit akışını ve diğer karlılık metriklerini takip etmeye yardımcı olan çok sayıda ücretsiz muhasebe şablonu sağlar.
Varlık ve borç toplamlarınızı belirledikten sonra, Excel'de geçerli oranı hesaplamak, şablon olmasa bile çok basittir.
İlk olarak, mevcut varlıklarınızı ve kısa vadeli borçlarınızı B3 ve B4 gibi bitişik hücrelere girin. B5 hücresinde, varlıklarınızı yükümlülüklerinize bölmek için "= B3 / B4" formülünü girin; cari oran hesaplaması görüntülenir.
Örnek olarak, Frank adında küçük bir işletme sahibinin genişlemek istediğini ve daha fazla borç alabilme yeteneğini belirlemesi gerektiğini varsayalım. Bir krediye başvurmadan önce Frank, mevcut yükümlülüklerini yerine getirmekten daha fazlası olduğundan emin olmak istiyor. Frank ayrıca ödemeleri karşılama yeteneğini fazla zorlamadan ne kadar yeni borç alabileceğini görmek istiyor. Genişleme tarafından yaratılabilecek veya üretilemeyecek ek gelire güvenmek istemiyor, bu nedenle mevcut varlıklarının artan yükü kaldırabileceğinden emin olmak önemlidir.
Gelir tablosuna baktıktan sonra Frank, yıl içindeki mevcut varlıklarının 150.000 dolar olduğunu ve cari yükümlülüklerinin 60.000 dolar olduğunu tespit eder. İşletmenin varlıklarını yükümlülüklerine bölerek cari bir 2, 5 oranı hesaplanır. İşletme zaten bu kadar mükemmel bir orana sahip olduğundan, Frank likiditeden ödün vermeden genişlemeyi finanse etmek için en az 15.000 $ kredi alabilir.
