Son birkaç on yılda, yatırım fonları kitleler için giderek daha popüler bir yatırım aracı haline geldi. Şirket destekli bir emeklilik planında yer alan veya bireysel yatırım portföyüne sahip olan yatırımcılar, yatırımlarının toplam değerinin etkilerini anlamadan genellikle baş döndürücü bir fon seçeneğiyle karşı karşıya kalırlar. Ayık olan gerçek, yatırım fonlarının çoğunun bir bütün olarak borsaya göre daha düşük performans göstermesidir.
Ne anlama geliyor? Bunu şu şekilde düşünün: Daha iyi görünmenize ve hissetmenize yardımcı olması için kişisel bir eğitmen kiralarsanız, kendi başınıza başarabileceğinizden daha iyi sonuçlar beklersiniz. Başka bir deyişle, zor kazanılan dolarlarınızı harcamak size değerli bir şey kazandırmalıdır. Kendi başına yapabileceğiniz bir şey olduğunda, portföyünüzün değerini artırmak için birisine ücret ve komisyon ödemek, en iyi ihtimalle gereksiz ve en kötü ihtimalle aptalca bir savurganlıktır.
Kendi yatırım fonunuzu nasıl oluşturabileceğinizi ve sıradanlığa değil, performansa giden yolu nasıl açabileceğinizi inceleyelim. (İlgili okumalar için bkz. "Piyasadan Nasıl Daha İyi Performans Sağlanır").
Yatırım Fonlarını ve Yüklerini Anlama
Yatırım fonları aslında birkaç veya bazen yüzlerce hisse senedinden oluşan bir sepettir. Yatırım fonu yatırımcısı olarak, portföy yöneticisine sizin adınıza hisse senedi ve / veya bono alıp satmak için ödeme yapıyorsunuz. Bu yatırımcılar giderlerini gider oranı olarak size aktarmaktadır. Orada durmuyorlar: Bazı fonlar, satın aldığınız fon hissesi sınıfına göre bir 'yük' talep eder. Yükler, fon alım ve / veya satma ücretleridir. Fonun kısa vadede alınıp satılması halinde, yatırım fonu üzerindeki yük en yüksektir.
Tipik olarak, fon yöneticileri paranızı daha uzun süre kontrol etmek isterler ve yatırım fonlarının alım satımını veya korunmasını engeller. Bir yıl veya yirmi yıl için bir fon alıp almadığınıza bakılmaksızın, yükü olan fonlardan kaçınmak size para kazandıracaktır. Açıklanmış ve şeffaf da olsa bu giderler, özellikle daha uzun yatırım ufuklarında potansiyel getirinize gelir.
Kendi Yatırım Fonunuzu Oluşturma
Sen başlamadan önce
Bazı ödevler yaparak kendi sepetinizi oluşturmaya başlayabilirsiniz. Zamanınızın yatırımı size uzun vadede dolar kazandıracaktır. Zamanınızın yanı sıra, tek masrafınız hisse senedi alım satımı işlem ücretidir. Bugün çoğu indirim aracıları bir işlem için 20 dolardan daha az ücret almaktadır.
Başlamak için iyi hisse senetleri seçmek, tekrarlayan ticaret harcamalarından kaçınmak için kritik öneme sahiptir: İyi hisse senetleri, sahip olduğunuz hisse senetleri "kaybedenler" dir. Investopedia'ya ve Yahoo Finance, Motley Fool veya CBS MarketWatch gibi sitelere göz atın ve daha tanıdık hale gelmek için şirketlerin bir izleme listesini başlatın.
Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) ve Amerikan iş dünyasının diğer ikonları gibi şirketler çekirdek stok portföyünün temelini oluşturabilir. Hisse senetleri hakkında çok az şey biliyorsanız, bir toplum üniversitesine yatırım yapmanın temelleri hakkında bir ders alın, temel yatırım seçenekleri hakkında bir ya da iki kitap satın alın ya da bu sitede bulunan yatırım derslerine göz atın.
Tüm yatırım fonlarının eşit yaratılmadığını unutmayın. Kendi portföyünüzü oluşturmak için zamanınız veya eğiliminiz yoksa, gider oranını% 1'in altında olan yatırım fonlarını hedefleyin ve her ne pahasına olursa olsun yüklerden kaçının.
İleride Kalmak
Bir fonun yatırım dolarınıza değip değmeyeceğine karar vermede belki de en kritik faktör, göreceli performansıdır - potansiyel yeni fonlarınız endeks ve akranlarıyla nasıl karşılaştırılır. Her fonun performans ve harcamalar ile karşılaştırıldığı bir kıyaslama ölçütü vardır. En yaygın olanı Standard & Poor's 500 endeksidir, ancak öne çıkan birkaç tane daha vardır.
Fonunuz bu endeksten daha düşük performans gösteriyorsa ve fon yöneticisi düşük performans için sizden para alıyorsa, devam etme zamanı gelmiş olabilir. Evet, geçmiş performansın gelecekteki sonuçları garanti etmediğine dair bazı gerçekler vardır, ancak yükler ve yüksek masraf oranları gibi gereksiz maliyetleri en aza indirerek gelecekteki performansın optimize edilmesine yardımcı olabilirsiniz. Morningstar ve Lipper gibi siteler, göreceli performans ve maliyetlerle ilgili iyi bir resim sunar. Fon sembolünüzü girmeniz yeterlidir; analiziniz için ilgili veriler hazır olmalıdır.
Yatırımcıların ciddiye alması gereken başka bir seçenek de, endeks fonuna para koymaktır, bu da belirli bir endeksle sıkı bir korelasyona sahip bir fondur - diyelim ki Dow Jones 30 veya Nasdaq. Bu fonlar hisse senetlerini sık sık takas etmez veya tersine çevirmez, bu nedenle giderler asgari düzeydedir; ayrıca, bunlar tipik olarak yüksüz fonlardır. Endüstri uzmanları Jack Bogle ve Vanguard fon ailesine, düşük maliyetli endeks yaşam için yatırım yapan liderler olarak inanıyor.
Endeks fonlarına yatırım yapmanın dezavantajları veya doğasında var olan risklerden biri, bu endeksin kompozisyonunun merhametinde olmanızdır. Başka bir deyişle, S&P 500 veya Dow Jones'un kompozisyonu değişirse, para yöneticilerinin yeniden dengeleme etkisi olarak adlandırdığı şeye kilitlenirsiniz. Ayrıca, birçok kişi bu endekslerin genel ekonomiye uyum sağlamada yavaş olduklarını ikna edici bir şekilde savunmaktadır.
Örneğin, son on yılda en başarılı şirket ve hisse senetlerinden biri Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) olmuştur. Dow Jones 30 hisse senetleri ile endeksli bir yatırım fonunuz varsa, Apple hisselerine sahip olmazsınız. Apple'ın Dow 30'a dahil edilip edilmeyeceği kesinlikle tartışmalıdır, ancak gerçek şu ki, Amerikan şirketlerinin geniş bir sepetini temsil ettiği iddia edilen yatırımınız aslında yeterince temsil edici olmayabilir. (Daha fazla bilgi için "Dow Neden Önemlidir" bölümünü okuyun.)
Alt çizgi
Geleneksel yatırım fonlarına yatırım yapmak, finansal hedeflerinize ulaşmanızla bağdaşmayabilir, ancak bu tür fonların çoğu, alt performans için cepten bir maliyetle sizi eyerlendirir. Kendi yatırım fonunuzu oluşturmak veya en azından gereksiz harcamaları en aza indirmek, uzun vadede getirileri optimize etmek için anahtardır. Yeni başlayan yatırımcılar, bireysel hisse senetlerini satın almadan ve satın almadan önce endeks fonlarını düşük maliyetli bir seçenek olarak değerlendirmek isteyebilirler. Kendi fonunuzu oluşturmanın ek çaba gerektirdiğini, ancak gerekli araçların web'de her zamankinden daha fazla erişilebilir olduğunu unutmayın.
Başarılı bir yatırım fonu oluşturmak için araştırma ve sebat çok önemlidir. Zaman alacaktır, ancak ödüller daha yüksek getiri, daha düşük maliyetler ve iyi yapılmış bir işten kaynaklanan kişisel memnuniyet ve güveni içerebilir. (Kendi portföyünüzü oluşturmakla ilgili olarak bkz. "Kendi ABD Hisse Senedi Portföyünüzü Oluşturma".)