İçindekiler
- Farklı Yatırımcı Türleri
- Temel Veriler ve Ticaret
- Kazanç Duyuruları
- Analist Yükseltmeleri ve Sürüm Düşürmeleri
- Bölünmüş Hisse senedi
- Edinmeler, Devralmalar ve Daha Fazlası
- Alt çizgi
Temel ticaret, bir trader'ın hangi hisse senedinin ne zaman satın alınacağını belirlemek için şirkete özel olaylara odaklandığı bir yöntemdir. Temelde alım satım, kısa vadeli alım satımdan ziyade bir alım satım stratejisiyle daha yakından ilişkilidir. Bununla birlikte, temelde işlem yapmanın kısa sürede önemli kazançlar sağlayabileceği özel durumlar vardır.
Farklı Yatırımcı Türleri
Temel ticarete odaklanmadan önce, ana hisse senedi alım satım türlerinin bir incelemesi:
- Scalping: Skalper, her bir alım satımdan küçük bir kârı “teklif-sor yayılmasını kullanarak” küçük bir kar elde etmek amacıyla günde düzinelerce veya yüzlerce işlem yapan kişidir. Momentum Ticareti: Momentum yatırımcıları yüksek hacimde bir yönde önemli ölçüde hareket eden hisse senedi ararlar. Bu tüccarlar ivme istenen kar elde etmeye çalışır. Teknik Alım Satım: Teknik yatırımcılar tablo ve grafiklere odaklanır. Alış veya satış sinyallerini gösterebilecek yakınsama veya ıraksama işaretleri için hisse senedi veya endeks grafiklerindeki çizgileri analiz ederler. Temel Alım Satım: Temel ilke şirketleri, özellikle fiili veya beklenen kazanç raporları, hisse senedi bölünmeleri, yeniden yapılanmalar veya satın alımlar gibi kurumsal olayları inceleyen temel analize dayalı ticaret şirketleri. Swing Trading: Swing yatırımcıları pozisyonlarını bir günden daha uzun süre tutan temel yatırımcılardır. Çoğu köktendinci gerçek ticaret ticaretidir çünkü kurumsal temellerdeki değişiklikler genellikle tüccarın makul bir kâr elde edebilmesi için yeterli bir fiyat hareketi üretmek için birkaç gün hatta hafta gerektirir.
Acemi tüccarlar bu tekniklerin her birini deneyebilirler, ancak sonuçta yatırım bilgilerini ve deneyimlerini daha fazla araştırma, eğitim ve uygulama için motive ettikleri bir stille eşleştiren tek bir nişe yerleşmelidirler.
Temel Veriler ve Ticaret
Hisse senedi yatırımcılarının çoğu hisse başına kazanç (EPS), gelir ve nakit akışı dahil olmak üzere temel analizde kullanılan en yaygın finansal verilerin farkındadır. Bu nicel faktörler, bir şirketin kazanç raporunda, nakit akış tablosunda veya bilançoda bulunan rakamları içerir. Ayrıca özkaynak karlılığı (ROE) ve özsermaye borcu (D / E) gibi finansal oranların sonuçlarını da içerebilirler. Temel tüccarlar, örneğin bir şirket, piyasayı sürpriz bir şekilde yakalayan kazanç sonuçları yayınlarsa, ticaret fırsatlarını belirlemek için bu niceliksel verileri kullanabilir.
Her yerde tüccarlar ve yatırımcılar için en yakından izlenen temel faktörlerden ikisi kazanç duyuruları ve analist yükseltmeleri ve indirgenmeleridir. Ancak, Wall Street'te tam anlamıyla aynı avantajı arayan milyonlarca göz olduğundan, bu tür bilgilerden faydalanmak zordur.
Kazanç Duyuruları
Kazanç duyurularının en önemli bileşeni ön duyuru aşamasıdır - bir şirketin kazanç beklentilerini karşılayıp karşılamayacağını, aşacağını veya karşılayamayacağını belirten bir açıklama yayınladığı zamandır. İşlemler genellikle böyle bir duyurunun hemen ardından gerçekleşir, çünkü kısa vadeli bir momentum fırsatı muhtemelen mevcut olacaktır.
Analist Yükseltmeleri ve Sürüm Düşürmeleri
Benzer şekilde, analist yükseltmeleri ve sürüm düşürmeleri, özellikle tanınmış bir analist beklenmedik bir şekilde hisse senedini düşürdüğünde kısa vadeli bir ticaret fırsatı sunabilir. Bu durumda fiyat hareketi, bir uçurumdan düşen bir kayaya benzeyebilir, bu nedenle tüccar kısa satışıyla hızlı ve çevik olmalıdır.
Kazanç duyuruları ve analist derecelendirmeleri de momentum ticareti ile yakından ilişkilidir. Momentum yatırımcıları, bir hisse senedinin büyük miktarda hisse senedi alım satımı yapmasına ve sürekli yukarı veya aşağı hareket etmesine neden olan beklenmedik olaylar arar.
Temel tüccar genellikle piyasanın geri kalanının eksik olabileceği spekülatif olaylar hakkında bilgi edinmekle daha fazla ilgilidir. Pazarın bir adım önünde kalmak için, zeki tüccarlar genellikle hisse bölünmeleri, devralma, devralma ve yeniden yapılanmaların ortaya çıkması sırasında ortaya çıkan tarihsel ticaret modelleri hakkındaki bilgilerini kullanabilirler.
Bölünmüş Hisse senedi
20 dolarlık hisse senedi 1'e 2 bölündüğünde, şirketin piyasa değeri değişmez, ancak şirketin şu anda her biri 10 dolarlık hisse senedi fiyatından iki kat fazla hisse senedi bulunmaktadır. Birçok yatırımcı, yatırımcıların 20 dolarlık hisse senedi satın almaktan daha fazla 10 dolarlık hisse satın almaya eğilimli olacağından, hisse bölünmesinin şirketin piyasa değerindeki artışı yansıttığını düşünüyor. Ancak, bunun temelde şirketin değerini değiştirmediğini unutmayın.
Hisse senedi bölünmelerini başarılı bir şekilde ticaret yapmak için, bir tüccar her şeyden önce hisse senedinin halihazırda işlem gördüğü aşamayı doğru bir şekilde tanımlamalıdır. Tarih, bölünmüş bir duyurudan önce ve sonra bir takım özel ticaret modellerinin oluştuğunu kanıtlamıştır. Fiyat değerlemesi ve dolayısıyla kısa vadeli satın alma fırsatları genellikle duyuru öncesi aşamada ve bölünme öncesi artışta, fiyat amortismanı (kısaltma fırsatları) ise duyuru sonrası depresyon ve bölünme sonrası depresyonda ortaya çıkacaktır. Bu dört aşamayı doğru bir şekilde tanımlayarak, bölünmüş bir tüccar, bölünmeden önce ve sonra en az dört ayrı kez belki de daha gün içi ve hatta saat başı ticaret ile aynı hisse senedi içinde ve dışında işlem yapabilir.
Edinmeler, Devralmalar ve Daha Fazlası
Eski dedikodu "söylenti satın al, haberleri sat" satın alma, devralma ve yeniden yapılanma ticareti yapanlara uygulanır. Bu gibi durumlarda, hisse senedi spekülasyon aşamasında olaya yol açan aşırı fiyat artışları ve olayın açıklanmasından hemen sonra önemli düşüşler yaşayacaktır.
Bununla birlikte, eski yatırımcının "haber satmak" atasözünün zeki tüccar için önemli ölçüde nitelendirilmesi gerekiyor. Bir tüccarın oyunu pazarın bir adım önünde olmaktır. Bu nedenle, tüccarın spekülatif bir aşamada hisse satın alması ve fiili duyuruya kadar tutması olası değildir. Tüccar, spekülatif aşamada bazı anıları yakalamakla ilgileniyor ve rumormongerler işe giderken birkaç kez aynı stoktan ve dışından işlem yapabilir. Tüccar, pozisyonun ne zaman değiştirileceğine dair işaretler için çizelgeleri ve Seviye 2 verilerini izlemek için sabahları uzun ve öğleden sonra kısa bir pozisyon alabilir.
Gerçek duyuru yapıldığında, tüccar, satın alma niyetinin haberlerini yayınladıktan hemen sonra satın alan şirketin hisse senedini kısaltma fırsatına sahip olacak ve böylece duyuruya giden spekülatif öfori sona erdirecektir. Nadiren olumlu görülen bir satın alma ilanıdır, bu nedenle satın alma işlemini yapan bir şirketin kısa devre altına alınması iki yönlü sağlam bir stratejidir.
Buna karşılık, eğer şirket pazar tarafından beklenmediyse ve hisse senedi şirket içi sıkıntılardan dolayı uzun vadeli bir slaytta kalmışsa, bir kurumsal yeniden yapılanmanın olumlu bir şekilde görülmesi muhtemeldir. Örneğin bir yönetim kurulu aniden popüler olmayan bir CEO ile karşılaşırsa, hisse senetleri haberi kutlarken kısa vadeli yukarı yönlü hareket gösterebilir.
Bir devralma hedefinin hisse senedinin alım satımı özel bir durumdur, çünkü devralma teklifinin hisse başına fiyatı söz konusu olacaktır. Bir tüccar, hisse senedinin teklif fiyatında veya yakınında stok tutturulmamasına dikkat etmelidir, çünkü hisse senetleri genellikle dar aralıkları hedefe yakın bulduklarında kısa vadede önemli ölçüde hareket etmez. Özellikle söylenti devralma durumunda, en iyi ticaret fırsatları spekülatif aşamada olacaktır (veya devralma teklifi için hisse başına söylenti fiyatının gerçek fiyat hareketini yönlendireceği dönem).
Söylentiler ve spekülasyonlar, özellikle iktisaplar, devralmalar ve yeniden yapılanmalar söz konusu olduğunda riskli ticaret teklifleridir. Bu olaylar aşırı hisse senedi fiyatı oynaklığı yaratır. Bununla birlikte, hızlı fiyat hareketleri potansiyeli nedeniyle, bu olaylar potansiyel olarak mevcut en kazançlı temel ticaret fırsatları olarak da hizmet etmektedir.
Alt çizgi
Pek çok ticaret stratejisti, kazanç duyuruları, analist yükseltmeleri ve sürüm düşürmeleri, hisse senetleri, devralmalar, devralmalar ve yeniden yapılanmalara yol açan ve bunları takip eden olaylarla ilişkili ticaret fırsatları için gelişmiş modeller kullanır. Bu grafikler teknik analizde kullanılan grafiklere benzemekle birlikte matematiksel karmaşıklıktan yoksundur. Grafikler basit desen grafikleridir. Bu olayların yakınında meydana gelen ticaret davranışlarının tarihsel kalıplarını sergilerler ve bu kalıplar, günümüzdeki kısa vadeli hareketlerin tahminleri için kılavuz olarak kullanılmaktadır.
Temel yatırımcılar hisse senetlerinin mevcut pozisyonunu ve daha sonra gerçekleşmesi muhtemel fiyat hareketlerini doğru bir şekilde tespit ederse, başarılı işlem yapma şansları yüksektir. Temel ötesi ticaret öfori ve yutturmaca durumunda riskli olabilir, ancak zeki tüccar kısa vadeli ticaretlerini yönlendirmek için tarihsel kalıpları kullanarak riski azaltabilir. Kısacası, yatırımcılar atlamadan önce ödevlerini yapmalıdır.