İçindekiler
- Stok Analizi Bir Süreçtir
- Nerede Başlayacağınız En İyisi
- Ne Analiz Edilir
- Endüstri Analizi
- İş Modeli Analizi
- Finansal güç
- Yönetim Kalitesi
- Büyüme Analizi
- değerlemeler
- Hedef fiyat
- Alt çizgi
Kimse sizden kendi doktorunuz veya kendi avukatınız olmanızı istemiyor, o zaman neden birileri sizden kendi hisse senedi analisti olmanızı istiyor? Bazı insanlar yemek yapmaktan hoşlanırlar çünkü yemek yapmaktan hoşlanırlar. Benzer şekilde Warren Buffett gibi yatırım yapma sürecinden hoşlanan insanlar da var.
Bu nedenle, kendine güvenmeyi seven bir yatırımcıysanız, kendi hisse senedi analistiniz olmayı düşünmelisiniz. Bazı analistlerin güvenilirlikleri hakkında sarkan büyük bir soru işareti ile ipleri kendiniz öğrenmek her zaman daha iyidir. Evde otururken bile nasıl bir analist gibi düşünebileceğinizi öğrenmek için okumaya devam edin.
Stok Analizi Bir Süreçtir
Büyüme veya değer arayan bir yatırımcı olmanızın bir önemi yoktur, bir analist gibi düşünmenin ilk adımı bir araştırmacı zihin geliştirmektir. Hangi fiyata ne alacağınızı veya satacağınızı öğrenmeniz gerekir. Analistler genellikle belirli bir endüstri veya sektöre odaklanır. Bu sektörde seçkin şirketlere odaklanıyorlar. Bir analistin amacı, şirketlerin listelerindeki işleri derinlemesine araştırmaktır. Bunu finansal tabloları ve şirket hakkındaki diğer tüm mevcut bilgileri analiz ederek yaparlar. Gerçekleri çapraz kontrol etmek için analistler ayrıca bir şirketin tedarikçilerinin, müşterilerinin ve rakiplerinin işlerini de araştırıyorlar. Bazı analistler de şirketin işlerini ilk elden anlamak için şirketi ziyaret eder ve yönetimiyle etkileşime girer. Yavaş yavaş, profesyonel analistler tam resmi elde etmek için tüm noktaları birleştirir.
Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmalısınız. Aynı endüstrideki çeşitli stokları araştırmak her zaman daha iyidir, bu nedenle karşılaştırmalı bir analiziniz vardır. Bilgiye erişim genellikle sorun değildir. Kendi hisse senedi analisti olmanızdaki en büyük kısıtlama zamandır. Yapılacak çok şey olan perakende yatırımcılar, profesyonel güvenlik analistleri kadar zaman ayıramayabilir. Bununla birlikte, başlangıçta, bunları ne kadar iyi analiz edebileceğinizi test etmek için mutlaka bir veya iki firmaya katılabilirsiniz. Bu, süreci anlamanıza yardımcı olacaktır. Daha fazla deneyim ve zamanla, lensinizin altına daha fazla stok koymayı düşünebilirsiniz.
Nerede Başlayacağınız En İyisi
Analist raporlarına bakmak kendi analizinizi başlatmanın en iyi yoludur. Bu şekilde, kısa ön çalışmaları keserek çok zaman kazanırsınız. Analistlerin önerdiği satış veya satın alma önerilerini körü körüne takip etmek zorunda değilsiniz, ancak güçlü ve zayıf yönleri, ana rakipleri, endüstri görünümü ve gelecekteki beklentileri de dahil olmak üzere şirketin hızlı bir genel bakışını almak için araştırma raporlarını okuyabilirsiniz. Analistlerin raporlarına bilgi yüklenir ve aynı anda farklı analistlerin raporlarını okumak, ortak konuyu tanımlamanıza yardımcı olur. Görüşler farklı olabilir, ancak tüm raporlardaki temel olgular yaygındır.
Ayrıca, farklı analistlerin kazanç tahminlerine daha yakından bakabilir ve bu da nihayetinde alım veya satım önerilerini belirleyebilir. Farklı analistler aynı hisse senedi için farklı hedef fiyatlar belirleyebilir. Analistlerin raporlarını okurken daima nedenleri araştırın. Aynı bilgi verildiğinde mevcut hisse senedi hakkında ne düşünürdünüz? İpucu yok? Ardından bir sonraki adıma geçin.
Ne Analiz Edilir
Bir hisse senedi hakkında kendi güvenilir sonucunuza varmak için, hisse senedi analizinde yer alan çeşitli adımları anlamanız gerekir. Bazı analistler, bir endüstri ile başlayıp daha sonra kazanan bir şirketi bulmak için yukarıdan aşağıya bir strateji izler, diğerleri ise belirli bir şirketle başlayıp daha sonra sektörün görünümünü öğrenir. Kendi siparişinizi yapabilirsiniz, ancak tüm süreç sorunsuz bir şekilde akmalıdır. Herhangi bir hisse senedini analiz etme süreci aşağıdaki adımları içerecektir.
Endüstri Analizi
Neredeyse tüm sektörler için halka açık bilgi kaynakları mevcuttur. Genellikle, bir şirketin yıllık raporu gelecekteki büyüme görünümüyle birlikte sektöre yeterince iyi bir genel bakış sağlar. Yıllık raporlar ayrıca bize belirli bir sektördeki büyük ve küçük rakipler hakkında bilgi verir. İki veya üç şirketin yıllık raporlarını aynı anda okumak daha net bir resim vermelidir. Ayrıca, en son sektördeki gelişmeleri izlemek için belirli bir endüstriye hitap eden ticaret dergilerine ve web sitelerine abone olabilirsiniz.
İş Modeli Analizi
Bir şirketin güçlü ve zayıf yönlerine odaklanmalısınız. Zayıf bir sektörde güçlü bir şirket ve güçlü bir endüstride zayıf bir şirket olabilir. Bir şirketin güçlü yönleri genellikle benzersiz marka kimliği, ürünleri, müşterileri ve tedarikçileri gibi şeylere yansır. Bir şirketin iş modeli hakkında yıllık raporundan, ticaret dergilerinden ve web sitelerinden öğrenebilirsiniz.
Finansal güç
İster beğenin ister beğenmeyin, bir şirketin finansal gücünü anlamak bir hisse senedi analizinde en önemli adımdır. Finansal durumu anlamadan, aslında bir analist gibi düşünemezsiniz. Bir şirketin bilançosunu, gelir tablosunu ve nakit akışı tablolarını anlayabilmeniz gerekir. Genellikle, finansal tablolarda yer alan rakamlar, yıllık raporun parlak kelimelerinden daha yüksek sesle konuşur. Rakamlardan memnun değilseniz ve hisse senetlerini analiz etmek istiyorsanız, öğrenmeye ve onlarla rahatlamaya başlamak için şimdiki zaman gibi bir zaman yoktur.
Yönetim Kalitesi
Yönetim kalitesi de hisse senedi analisti için kritik bir faktördür. Genellikle iyi ya da kötü şirketlerin olmadığı, sadece iyi ya da kötü yöneticilerin olduğu söylenir. Kilit yöneticiler şirketin geleceğinden sorumludur. İnternette biraz araştırma yaparak şirket yönetimini ve yönetim kurulu kalitesini değerlendirebilirsiniz. Her halka açık şirket hakkında çok fazla bilgi var.
Büyüme Analizi
Hisse senedi fiyatları kazançları takip eder, bu nedenle gelecekte bir hisse senedi fiyatının yukarı veya aşağı hareket edip etmeyeceğini bilmek için gelecekteki kazançların nereye gittiğini bilmeniz gerekir. Ne yazık ki, gelecekteki kazançlar için ne bekleyeceğinizi anlatabilecek hızlı bir formül yok. Analistler, satış büyümesi ve kar marjlarının geçmiş rakamlarını ve o sektördeki karlılık eğilimlerini analiz ederek kendi tahminlerini yaparlar. Temelde geçmişte olanları, gelecekte olması beklenenlerle ilişkilendirir. Yeterli kazanç tahminleri yapmak, hisse senedi analiz yeteneklerinizin nihai testidir, çünkü bu endüstrileri ve şirketleri ne kadar iyi anladığınızın iyi bir göstergesidir.
değerlemeler
Gelecekteki kazançları anladıktan sonra, bir sonraki adım bir şirketin değerini bilmektir. Şirketinizin hisse senedinin değeri ne olmalıdır? Analistler, hisse senedinin mevcut piyasa fiyatının şirketin değerine kıyasla ne kadar haklı olduğunu bulmalılar. "Doğru değer" yoktur ve farklı analistler farklı parametreler kullanır. Değer yatırımcıları gerçek değere bakarken, büyüme yatırımcıları kazanç potansiyeline bakar. Daha yüksek bir K / Z oranında satış yapan bir şirket, büyüme yatırımcıları için mevcut fiyatını haklı çıkarmak için daha yüksek bir fiyatla büyümelidir.
Hedef fiyat
Son adım bir hedef fiyat belirlemektir. Gelecekteki kazançları öğrendikten sonra, hisse başına tahmini kazançları (EPS) tahmini yüksek ve düşük K / Z Oranı ile çarparak yüksek ve düşük bir hedef fiyat hesaplayabilirsiniz. Yüksek ve düşük hedef fiyat, gelecekteki hisse senedi fiyatının gelecekteki beklenen kazançlara tepki olarak hareket edeceği fiyat bandıdır. Hedef fiyatı öğrendikten sonra, hedefinize ulaşmak için çok iyi kullanabilirsiniz.
Alt çizgi
Her yatırımcının nihai amacı kar elde etmektir, ancak her yatırımcı veya analist bu konuda iyi değildir. Hisse senedi analistlerinin söylediklerini asla körü körüne kabul etmeyin ve her zaman kendi araştırmanızı yapın. Herkes bir yatırım uzmanı olamaz, ancak hisse senedi söz konusu olduğunda analitik becerilerinizi her zaman geliştirebilirsiniz.