Tarihte ilk kez, komisyon bazlı finansal danışmanlar, varlık yönetimi sektöründe yeni iş gelişiminde bir düşüş görüyorlar. Neden? Çünkü yatırım sektörü bir bütün olarak müşteriler sadece ihtiyaç duydukları hizmetler için ödeme yapmak istediğinden ücrete dayalı finansal tavsiyeye doğru kaymaktadır.
Araştırma firması Cerulli Associates'e göre, kayıtlı yatırım danışmanları ve geçici olarak kayıtlı danışmanlar, 30 yıl önce neredeyse yokken olmaktan 2013 sonunda AUM'da 2.8 trilyon $ 'ın biraz altında yönetmeye kadar büyüdü. "Son beş yılda, AUM büyümesinin ortalaması alındı. Yüzde 14, 5 (ücrete dayalı finansal danışmanlar için) ve tüm sektör için yüzde 9, 4'tür. " Komisyon bazlı finansal danışmanlar için bu ne anlama geliyor?
Komisyon bazlı finansal tavsiye için müşteri havuzunun azaldığı ve danışmanların bu değişen düzenleyici sektörde rekabetçi kalmak istiyorlarsa hizmet tekliflerini yeniden düşünmeleri gerektiği anlamına gelir. Bununla birlikte, hem danışmanların hem de müşterilerin kendilerine sormaları gereken soru: servet yönetimi dünyasında hala komisyon bazlı tavsiye için bir yer var mı?
Komisyon Temelli Finansal Danışmanların Rolü
Komisyon bazlı finansal danışmanlar kesinlikle yatırım stratejileri ile ilgilenmektedir. Müşterileri için aktif olarak menkul kıymetler alıp sattıkları için hisse senedi brokerlerine benzer şekilde çalışırlar. Bu danışmanlar müşterilerinden değil, menkul kıymetleri satın aldıkları şirketlerden komisyon alırlar.
2008 mali krizinden bu yana, finansal danışmanlık sektörü komisyon bazlı danışmanlara şüpheyle yaklaşmıştır, çünkü hizmetlerinin yatırım stratejileri ile sınırlı olduğu algılanmaktadır. Artık birçok tüketici, komisyon bazlı finansal danışmanların müşterilerinin menfaatlerine göre kârlılıklarına öncelik verebileceğinden şüpheleniyor.
Ücret Tabanlı Danışmanların Rolü
Ücret bazlı finansal danışmanlar tamamen zıt bir gelir yapısına sahiptir. Bu mali müşavirler, verdikleri hizmetler için müşterileri tarafından ödenir. Bunun tersine, ücrete dayalı danışmanların vergi, emlak ve emeklilik planlaması gibi yatırımların kapsamı dışında çeşitli hizmetler sunmasıdır.
Ücrete dayalı finansal danışmanların her zaman müşterilerinin çıkarlarına en iyi şekilde sahip oldukları, çünkü finansal ürünlerin veya belirli menkul kıymetlerin satışından herhangi bir gelir elde etmedikleri düşünülmektedir. Verilen hizmetler için sadece (müşterileri tarafından) ödenir.
En İyi Hangi Danışman?
Cevap müşterinin ihtiyaçlarına bağlıdır. Bir yatırımcının gelişmiş finansal planlama ihtiyaçları yoksa ve sadece yatırım seçimlerinde yardım istiyorsa, komisyon bazlı bir finansal danışman doğru seçim olabilir. Danışman menkul kıymetler şirketi tarafından ödeneceği için yatırımcıya cepten herhangi bir masraf olmayacaktır. Hâlâ tereddüt eden müşteriler, sunulan seçenekleri araştırarak önerilen yatırımların ihtiyaçlarına en uygun olup olmadığını inceleyebilir.
Buradaki sorun, bazı müşterilerin komisyon bazlı bir danışman bulmakta zorlanabilmeleridir. CNBC'ye göre, "Sadece daha fazla tüketici (ücrete dayalı) modele geçmekle kalmıyor, aynı zamanda büyük tel evi şirketlerinden ve bağımsız broker satıcılarından artan sayıda komisyoncu da yapıyor."
Ücrete dayalı danışmanlar, satılan finansal ürünlerden değil, hizmetleri için müşterileri tarafından ödenmesine rağmen, yine de şu veya bu şekilde ödeme alırlar. Evet, müşteriler yalnızca verilen hizmetler için ödeme yaparlar, ancak danışman yeni hizmetler önermezse ödeme almazlar. Madalyonun diğer tarafı, tüketicilerin sağlanan hizmeti ödemeden profesyonel bir hizmet almayı beklememeleri gerektiğidir. (İlgili okumalar için bakınız: Sadece Ücretli bir Mali Müşavir Seçmeli misiniz? )