Yatırım fonlarına yatırım yapmak zor değildir, ancak borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) veya hisse senetlerine yatırım yapmakla aynı şey değildir. Eşsiz yapılarından dolayı, yatırım fonlarının ticaretinin ilk kez yatırımcı için sezgisel olmayabileceği bazı yönleri vardır. Geçmişteki suistimallerden dolayı, birçok yatırım fonu belirli ticaret faaliyeti türlerine sınırlamalar veya para cezaları uygular.
Yatırım fonlarına yatırım yapmaya başlamadan önce aşağıdaki ticaret yönergelerini göz önünde bulundurun. Yatırım fonu yatırımlarının giriş ve çıkışlarına ilişkin temel bir anlayış, süreçte sorunsuz bir şekilde gezinmenize ve yatırımınızdan en iyi şekilde yararlanmanıza yardımcı olabilir.
Yatırım Fonu Alımları
Yatırım fonu hisseleri satın almak oldukça basittir. Yatırım fonları hisse senetleri ve ETF'ler gibi açık piyasada serbestçe alınıp satılmasa da, doğrudan çevrimiçi bir platform aracılığıyla doğrudan fondan veya yetkili bir broker aracılığıyla satın almak kolaydır.
Yatırım fonundan hisse satın almadan önce, ne tür bir yatırım yaptığınızı ve belirli yatırım koşullarını öğrenin. Birçok fon minimum katkı gerektirir, genellikle 1.000 ila 10.000 dolar arasındadır. Ancak, tüm fonlar asgari düzeyde değildir.
Fonun varlıklarını, gider oranını ve fon yöneticisinin geçmişini araştırın. Endeksli bir fonsa, geçmiş izleme hatasını kontrol edin. Herhangi bir yatırım gibi, ne elde ettiğinizi bilmelisiniz.
Yatırım Fonu Hisse Senedi Fiyatları
Yatırım fonu hisselerini sadece gün sonunda satın alabilirsiniz. Borsada işlem gören menkul kıymetlerden farklı olarak, yatırım fonu hisselerinin değeri gün boyunca dalgalanmamaktadır. Bunun yerine fon, piyasa her gün kapandığında portföyündeki net varlık değeri (NAV) adı verilen tüm varlıkların net değerini hesaplar. Piyasa Doğu Saati ile 16: 00'da kapanır ve yatırım fonları tipik olarak mevcut NAV'lerini 18: 00'a kadar yayınlar
Yatırım fonları tipik olarak yatırımcıların kısmi hisseler satın almalarına izin verir. Yukarıdaki örnekteki NAV 51 $ ise, 1.000 $ 'ınız 19.6 hisse alacaktır.
harç
Satın almadan önce yatırımınızla ilişkili maliyetlere bakın. Yatırım fonları, yatırımınızın bir yüzdesine eşit yıllık gider oranları taşır ve yatırım fonunun tahsil edebileceği başka ücretler de vardır.
Bazı yatırım fonları, esasen komisyon ücretleri olan yük ücretleri almaktadır. Bu ücretler fona gitmez; Fondaki hisseleri satan aracıları yatırımcılara tazmin ederler. Bununla birlikte, yatırım fonlarının tümü ön yük ücretleri taşımamaktadır. Geleneksel bir yük ücreti yerine, belirli bir süre geçmeden paylarınızı kullanmak istiyorsanız, bazı fonlar arka uç yük ücretleri alır. Buna bazen koşullu ertelenmiş satış ücreti (CDSC) denir.
Yatırım fonları, komisyon yerine komisyonculardan ziyade fonun katlandığı maliyetleri karşılamaya yönelik satın alma ücretleri (yatırım sırasında) veya itfa ücretleri (fona geri sattığınızda) talep edebilir. Çoğu fon, fonun pazarlanması ve reklamına yönelik 12b-1 ücretler de alır. Birçok fon, farklı ücret ve gider yapıları sunan A, B veya C hissesi adı verilen farklı hisse sınıfları sunar.
Ticaret ve Takas Tarihleri
Yatırım fonları ticareti yaparken, işlemlerinizin nasıl ve ne zaman yürütüleceğini anlayın. Hisse alım veya satımı için sipariş verdiğiniz tarihe ticaret tarihi denir. Ancak, finansal işlem birkaç gün geçene kadar kesinleşmez veya sonuçlandırılmaz. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), yatırım fonu işlemlerinin işlem tarihinden sonraki iki gün içinde yapılmasını gerektirir.
Eski Temettü ve Rapor Tarihleri
Eski temettü tarihi, yeni hissedarların gelecek temettü almaya hak kazanabilecekleri son tarihtir. Uzlaşma dönemi nedeniyle, temettü tarihi genellikle rapor tarihinden üç gün öncesidir - fonun dağıtımı alacak hissedar listesini gözden geçirdiği tarih.
Yatırım Fonu Satışı
Tıpkı ilk satın alma işleminizde olduğu gibi, yatırım fonu hisselerini doğrudan fonun kendisi veya yetkili bir broker aracılığıyla kullanırsınız. Aldığınız tutar, mevcut NAV ile çarpılan itfa paylarının sayısına eşit olup, ödenmesi gereken ücretler veya masraflar hariçtir.
Yatırımınızı ne kadar süre tuttuğunuza bağlı olarak, bir CDSC'ye tabi olabilirsiniz. Hisselerinizi satın aldıktan hemen sonra satmak isterseniz, erken kullanım için ek ücrete tabi olabilirsiniz.
Erken İtfa Yönetmeliği
Yatırım fonları uzun vadeli yatırımlar olarak inşa edilmiştir. Hisse senetleri ve ETF'lerin aksine, yatırım fonlarının kısa vadeli ticareti kalan hissedarların getirilerini ciddi şekilde bozabilir.
Yatırım fonu hisselerinizi kullandığınızda, yatırım fonları eldeki nakit tutma alışkanlığı içinde olmadığından, fon genellikle itfa payını karşılamak için varlıkları tasfiye etmek zorundadır. Bir fon, bir varlığı kâr elde ettiğinde, tüm hissedarlara sermaye kazancı dağıtımını tetikler, böylece yıl için vergilendirilebilir gelirlerini arttırır ve fon portföyünün değerini düşürür. Bu tür sık sık alım satım faaliyeti aynı zamanda bir fonun idari ve operasyonel maliyetlerinin artmasına ve gider oranının artmasına neden olur.
Aşırı ticareti caydırmak ve uzun vadeli yatırımcıların çıkarlarını korumak için, yatırım fonları satın alma tarihinden itibaren 30 gün içinde hisse senedi satan hissedarları yakından takip eder - gidiş-dönüş ticaret olarak adlandırılır - veya aksi takdirde piyasayı kısa vadeden kâr etmek için zamanlamaya çalışırlar. Fonun NAV'sindeki değişiklikler. Yatırım fonları erken itfa ücretleri alabilir veya bu taktiği sık sık kullanan hissedarların belirli günlerde işlem yapmalarını engelleyebilir.