İçindekiler
- Marj ve Gün Ticareti
- Teminat Gereksinimleri
- Teminat Çağrıları
- Marj Alış Gücü
- Marj Ticareti Örneği
- Alt çizgi
Günlük işlem, hisse senedi fiyatlarındaki hareketten hızlı kar elde etmeyi umarak işlem saatlerinde aynı stokları birden fazla kez alıp satmayı içerir. Günlük işlem risklidir, çünkü belirli bir günde hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalara bağlıdır ve çok kısa bir sürede önemli kayıplara neden olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Teminat üzerinden işlem yapmak, hesabınızdaki nakitin kendi kendine sağlayabileceğinden daha fazla hisse satın almak için brokerınızdan borç almanıza olanak tanır. Marj ticareti de kısa satışa izin verir. Kaldıraç kullanarak, marj potansiyel getirilerinizi ve kayıplarınızı artırmanıza izin verir. Marj çağrıları ve bakım marjı gereklidir, bu da bir ticaretin eksi hale gelmesi durumunda kayıpları artırabilir.
Marj ve Gün Ticareti
Öte yandan, marjdan alım yapmak, gerekli miktarda paraya sahip olmayanlar için bile ticareti kolaylaştıran bir araçtır. Marjla alım yapmak, tüccarın nakit parasından daha büyük bir miktarda satın almalarına izin vererek satın alma gücünü artırır; eksiklik ilgili aracı kurum tarafından doldurulur. İki araç marjda günlük işlem şeklinde birleştirildiğinde riskler vurgulanır. Ve sözde, “risk ne kadar yüksekse, potansiyel getiri de o kadar yüksek” olur, getiriler çok yönlü olabilir. Ancak dikkatli olun: Hiçbir garanti yoktur.
Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) kuralları, günlük ticareti “Aynı gün bir teminat hesabında aynı menkul kıymetin satın alınması ve satılması veya satılması ve satın alınması” olarak tanımlamaktadır. aynı gün seçenekler ile birlikte bir günlük ticaret purview altına düşer.
Günlük alım satım hakkında konuştuğumuzda, bazıları sadece ara sıra şımartabilir ve “kalıp günü yatırımcıları” olarak etiketlenebilecek olanlardan farklı marj gereksinimlerine sahip olabilir. Bu şartları FINRA'nın marj kuralları ve gereklilikleriyle birlikte anlayalım.
Bir dönem kalıp günü tüccarı, iki işten biri olmak üzere beş iş günü içinde dört veya daha fazla günlük işlem gerçekleştiren biri için kullanılır: 1) Günlük işlem sayısı, aynı dönemde marj hesabındaki toplam işlemlerinin% 6'sından fazladır beş günlük süre, veya 2) Kişi 90 günlük bir süre içinde karşılanmamış iki ticari çağrıya girer. Bir kalıp olmayan günlük işlemcinin hesabı, sadece ara sıra günlük alım satım yapar.
Bununla birlikte, yukarıdaki kriterlerden herhangi biri karşılanırsa, örüntü dışı bir gün işlemcisi hesabı bir örüntü günü işlemcisi hesabı olarak belirlenir. Ancak bir kalıp günü tüccarının hesabı ardışık 60 gün boyunca herhangi bir günlük işlem gerçekleştirmediyse, durumu kalıp dışı bir gün tüccar hesabına geri döndürülür.
Teminat Gereksinimleri
Marj ticareti yapmak için, yatırımcıların bir aracı kurum ile ilk marj gereksinimini karşılayan yeterli miktarda nakit veya uygun menkul kıymet yatırması gerekir. Fed T Yönetmeliğine göre, yatırımcılar toplam satın alma maliyetinin% 50'sine kadar marj ödünç alabilirler ve kalan% 50'si ilk marj şartı olarak tüccar tarafından yatırılır.
Bir kalıp günü işlemcisi için bakım marjı gereksinimleri, kalıp günü olmayan bir işlemcinin gereksiniminden çok daha yüksektir. Bir model günü işlemcisi için minimum özkaynak koşulu 25.000 $ (veya menkul kıymetlerin toplam piyasa değerinin% 25'i, hangisi daha yüksekse), bir model olmayan günlük işlemcisi için ise 2.000 $ 'dır. Her gün alım satım hesabı, farklı hesapların çapraz garantisi yoluyla değil, bu gereksinimi bağımsız olarak karşılamalıdır. Hesabın öngörülen 25.000 dolarlık rakamın altına düştüğü durumlarda, hesap yenilenene kadar başka işlemlere izin verilmez.
Teminat Çağrıları
Hesabınız bakım marjı miktarının altına düşerse bir marj çağrısı gerçekleşir. Teminat çağrısı, aracılığınızdan hesabınıza para eklemeniz veya hesabınızı gerekli seviyeye getirmek için pozisyonları kapatmanız için bir taleptir. Teminat çağrısını karşılamıyorsanız, aracı firmanız hesabı minimum değere getirmek için açık pozisyonları kapatabilir. Aracı kurumunuz bunu sizin onayınız olmadan yapabilir ve tasfiye edilecek pozisyonları seçebilir. Ayrıca, aracı kurumunuz işlem (ler) için bir komisyon talep edebilir. Bu süreçte meydana gelen kayıplardan siz sorumlusunuz ve aracı kurumunuz ilk marj gereksinimini aşacak kadar hisse veya sözleşme tasfiye edebilir.
Marj Alış Gücü
Bir kalıp günü tüccarı için satın alma gücü, bir önceki günün işinin kapanmasından itibaren bakım marjının dört katından fazladır (bir hesabın bir önceki günün ticaretinden sonra 35.000 dolar olduğunu varsayalım, o zaman bu miktar aşıldığı için buradaki fazla 10.000 dolar. ve 25.000 $ 'lık asgari gerekliliğin üzerinde Bu 40.000 $ (4 x 10.000 $) satın alma gücü verecektir.Bu aşılırsa, tüccar aracılık firması tarafından verilen bir günlük işlem marjı çağrısı alacaktır. Bu dönemde, alım satım gücü bakım marjı aşımının iki katı ile sınırlıdır.Bu süre zarfında marjın karşılanamaması durumunda, sadece mevcut nakit para ile işlem yapılabilir. 90 gün boyunca veya arama gerçekleşene kadar.
Marj Ticareti Örneği
Bir yatırımcının bakım marjı tutarından 20.000 $ fazla olduğunu varsayın. Bu, yatırımcıya 80.000 $ (4 x 20.000 $) günlük alım satım gücü sağlayacaktır. Eğer tüccar aynı gün saat 09: 45'te 80.000 $ PQR Corp satın almayı ve bunu takiben 10.05'te 60.000 $ XYZ Corp. satın almayı kabul ederse, satın alma gücü sınırını aşmış demektir. Daha sonra ikindi ticareti sırasında satsa bile, ertesi gün bir gün işlem marjı çağrısı alır. Ancak, tüccar XYZ Corp satın almadan önce PQR Corp satarak marj çağrısı kaçınmış olabilir.
Not : Komisyoncuların düzenleyici makamlar tarafından yayınlanan parametreler dahilinde çalışması gerekmekle birlikte, “ev gereksinimleri” adı verilen koyulmuş gereksinimlerde küçük değişiklikler yapma yetkisine sahiptirler. Bir komisyoncu, müşteriyi bir desen günü tüccarı olarak onları bir model günü tüccarının daha geniş tanımları altında. Ayrıca, aracı kurumlar daha yüksek marj gereksinimleri getirebilir veya alım gücünü kısıtlayabilir. Bu nedenle, işlem yapmayı seçtiğiniz aracı satıcıya bağlı olarak farklılıklar olabilir.
Alt çizgi
Günlük marj ticareti riskli bir alıştırmadır ve acemiler tarafından denenmemelidir. Günlük ticarette tecrübesi olan kişilerin de marjını kullanırken dikkatli olmaları gerekir. Ancak marj kullanımı yatırımcılara gelişmiş bir satın alma gücü sağlar; günlük işlemlerde ihtiyatlı bir şekilde kullanılmalıdır, böylece tüccarlar büyük kayıplara neden olmazlar. Kâr marjı hesabı için belirlenen sınırlarla kendinizi kısıtlamak, marj çağrılarını ve dolayısıyla ek fon gereksinimini azaltabilir. Günlük işlem yapmayı ilk kez deniyorsanız, bir marj hesabı ile deneme yapmayın.