Büyüme ve Gelir Fonu Nedir?
Büyüme ve gelir fonu, hem sermaye kazancı (büyüme) hem de temettüler veya faiz ödemeleri yoluyla elde edilen cari gelir konusunda ikili bir stratejiye sahip olan yatırım fonu veya borsa yatırım fonu sınıfıdır (ETF). Büyüme ve gelir fonu sadece hisse senetlerine veya hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) ve diğer menkul kıymetlerin birleşimine yatırım yapabilir.
Büyüme ve gelir fonu, hem büyüme hem de değer stoklarına yatırım yapan bir tür harman fonudur.
Önemli Çıkarımlar
- Büyüme ve gelir fonu, sermaye kazançları ve cari gelir de dahil olmak üzere yatırımcılar için toplam getiri talep eden bir yatırım fonu veya ETF stratejisidir. büyüme segmenti ve değer segmentinin temettü geliri ve istikrarı.Bu fonlar birçok konfigürasyonda bulunduğundan, yatırımcılar her potansiyel fon stratejisini araştırmalı ve daha kolay kategorizasyon için bir stil kutusu kullanmalıdır.
Büyüme ve Gelir Fonlarını Anlama
Büyüme ve gelir fonları, her zaman popüler olan "dengeli yatırımcı" olan risk için orta derecede (ancak aşırı değil) iştahı olan yatırımcılar arasında popülerdir. Getiriler tipik olarak saf büyüme fonlarının gecikmesine rağmen, bazen yüksek getirili hisse senetleri borsalarda tercih edilir ve büyüme ve gelir fonlarını üstün performansa yönlendirir. Bu fonların istikrarı, geniş ekonomi zayıflıyor gibi göründüğünde en cazip görünmektedir.
Büyüme ve Zaman Ufukları
Büyüme ve gelir portföylerindeki yatırımcılar, dış enflasyonun getirisini bırakmadan istikrarı desteklemektedir. Risk toleransına bağlı olarak, oynaklığı tamamen büzen veya büyüme hedeflerini emeklilik yaklaşımları olarak ölçeklendiren bireyler tarafından dengeli bir yatırım hedefi benimsenmiştir. Yatırım stratejileri planlanırken, yatırımcıların yaşı varlık dağılımı ve risk toleransının belirlenmesinde hayati öneme sahiptir. Başlangıçta işgücüne giren 25 yaşındaki bir yatırımcı, 70 yaşındaki emekliye göre daha uzun bir zaman ufkuna sahip. Yatırım danışmanları, yaşa bakılmaksızın, herhangi bir portföy için özkaynağa maruz kalmanın gerekli olduğunu ileri sürmektedir.
Bununla birlikte, zaman ufukları kısaldıkça özkaynak riskine maruz kalma yüzdesi değişmektedir. Finans uzmanları arasında genel bir kural, yatırımcı yaşlandıkça büyüme dağılımlarının azaldığını savunuyor. Bireyler yaşlarını 100'den çıkarırsa, geri kalanı tutması gereken hisse senetlerinin yüzdesini temsil eder, bakiye ise daha az uçucu tahvil ve nakit cinsinden olur.
Yatırımcılar dengeli hedefleri karşılayan çok sayıda fon arasından seçim yapabilirler. John Hancock Dengeli Fonu ("SVBAX") gibi portföyler, 31 Aralık 2018'e kadar 10 yıl boyunca yıllık ortalama% 5.49 getiri ile düşük volatiliteyi örneklemekte ve aynı zamanda% 8.5 olan S&P 500 Endeksinin gerisinde kalmaktadır. çerçevesi.
Gelir ve Emeklilik İhtiyaçları
Emeklilerin yatırım hedefi, gelirlerin kişisel kazançlar ile temettü ve faiz gelirleriyle değiştirildiği bir senaryo olan gelir ihtiyaçlarını içerir. Mali müşavirler emeklilerin çalışma ücretlerinin% 75'ini tahvil ve büyük teminatlı temettü ödeyen hisse senetleri gibi gelir getiren menkul kıymetlerle değiştirmelerini önermektedir.
Dengeli bir fon, sermayeyi korumaya çalışırken altı aylık faiz ödemeleri sunan şirket ve devlet tahvillerinin önemli bir tahsisine sahiptir. ABD Hazinesi ve yatırım sınıfı tahvillerinin daha az uçucu niteliği, hisse senetlerinin büyüme potansiyeli ile birleşerek gelir ve mal ve hizmetlerin yükselen fiyatlarıyla mücadele etmek için potansiyel bir takdir oranı sağlayarak bir kişinin emeklilik tasarruflarını geçememesini sağlar. Büyüme ve gelir fonları her iki hedefi de tek bir güvenlik içinde yerine getirir.
Büyüme ve Gelir Fonu Örnekleri
Dodge ve Cox Balanced Fund ("DODBX"), S&P 500'ün% 15, 79'unu aşan bir ölçü olan 31 Aralık 2018 itibariyle yıllık ortalama beş yıllık getiri% 16, 3 ve 12 aylık% 1, 94'lük bir getiri sağladı. büyüme. Ancak getirisi, yılı% 2.409 civarında sona eren 10 yıllık Hazine'deki getirinin altına düştü. Böylece, büyüme ve gelir fonları, faiz oranlarının düşük olması gibi belirli koşullar altında tek bir çatı altında ikili yatırım hedeflerine ulaşır.
Aynı büyüme ve gelir hedefine sahip olmalarına rağmen, yatırımcılar, diğer yatırım fonları gibi, her fonun yatırım stratejisinde bir önyargıya sahip olacağının farkında olmalıdır. Örneğin, Dodge & Cox Dengeli Fon piyasa tarafından değer düşüklüğüne uğramış görünen menkul kıymetler arayan değer stoklarına doğru eğilir. Diğer fonlar, denklemin büyüme veya gelir tarafını vurgulayabilir veya tahvillere daha yüksek maruz kalabilir. Ayrıca, bu fonların düşük volatilite kategorisi olduğu düşünülse de, bazılarının diğerlerinden daha fazlası vardır. Örneğin, Öncü Büyüme ve Gelir Fonu Yatırımcı Payları ("VQNPX") borsaya tam olarak maruz kalması nedeniyle oynaklık olarak kilit bir risk listelemektedir.