ABD Doları'nın Tesla, Inc.'in (TSLA) Elon Musk'ın her birkaç saatte bir piyasa bilgileri tweet attığı veya Apple Inc.'in (AAPL) bir trilyon dolarlık piyasa değerine çarptığı kadar seksi olmadığını biliyorum, ama bekliyorum Bütün yaz Dolar Endeksi'nde bu aralığın çözümü için ve nihayetinde elde edebileceğimiz anlaşılıyor. Bu hamle başarılı olsun ve dolar daha yüksek devam ederse veya avro avcılığını gönderen başarısız bir kopuş olsun, bu hamle geliştikçe düşünülmeye değer önemli çapraz varlık etkileri olacaktır.
İlk olarak, ABD Doları Endeksi günlük grafik ile başlayalım. Nisan ayı sonunda, fiyatlar Mart 2017 zirvesinden düşüş trendi çizgisinin üzerine çıktı ve fiyatların durduğu Ekim ayının en yüksek seviyelerine doğru yükseldi. Son iki aydır, fiyatlar yükselen ve yükselen üçgende yükseldi ve Ekim ayının en yüksek seviyelerini temizleme girişimleri başarısız oldu. Bu, düşüş eğilimini ortadan kaldırmak ve 200 günlük hareketli ortalamanın düzleşmesi ve çok hafif yükselmeye başlaması için bolca zaman verdi. Tüm bu özellikler, sonuçta daha yüksek olan bir konsolidasyon döneminde görmeyi beklediğiniz şeydir, ancak şimdi fiyat nihayet doğrulamaktadır. (Daha fazla bilgi için bkz: Güçlü Doların Artıları ve Eksileri .)
Kantitatif bir duygu perspektifinden bakıldığında, seçenekler piyasasında aşırı bir iyimserlik var, ancak 2014 veya 2016 zirvelerinde gördüğümüz kadar fazla değil ve ticari riskten korunma pozisyonu da kısa olsa da aşırı değil. Nitel bir bakış açısından, euro'nun mevcut seviyelerden daha yüksek olduğu düşüncesiyle pek çok insanla okumadım veya konuşmadım, bu ilginç bir tidbit.
Bununla birlikte, Dolar Endeksi'nin en büyük bileşeni olan euro'ya bakalım. Aşağıda, Dolar Endeksi'nin ayna görüntüsü olan günlük EUR / USD grafiği yer almaktadır. Fiyatlar Nisan ayı sonlarında yüksek seviyelerinden düşerek hızlı bir şekilde eski destek / direnç seviyesine geriledi ve daha düşük yüksek seviyelerden inen bir üçgende ve 1.1540'ın başarısız molalarında bir araya geldi. Momentum düşüş aralığında kalıyor ve 200 günlük hareketli ortalama yatay bir seyir izlemeye başladı. Şimdi fiyatlar nihayet bir yılın en düşük seviyelerini kapatarak bu özelliklerin ne kadar düşük olduğunu sürdürüyor.
Kantitatif bir duygu perspektifinden bakıldığında, ne opsiyonel konumlandırma ne de ticari riskten korunma konumlandırması aşırı uçlara yakın değildir, bu da eurodaki olumsuz tarafa gidecek daha fazla alan olduğunu düşündürmektedir.
Sonuç ne olursa olsun, bu hareketin emtialar (özellikle metaller), küresel hisse senedi piyasaları (özellikle yerel para birimi cinsinden borsa yatırım fonlarına sahip olanlar) ve dünyadaki diğer varlıklar için çok önemli etkileri olacaktır.
Duyarlılık ABD doları ve avronun kendisinde aşırı uçlara uzanmak zorunda olmasa da, seçeneklerde çok yıllık bazı uçları ve değerli metallerde ticari çit pozisyonunu görmeye başlıyoruz. Tüm yıl dövülmüş olan, altın veya platin gibi bir şeyde doğrulanmış başarısız bir arıza ve yükseliş momentumu ayrışması, olumsuz duyguların alevlediği bir karşı eğilim mitingini ateşleyebilir.
Ben bir yaz Cuma olduğunu biliyorum, bu yüzden bu tüm ilişkiler ve olası sonuçlar hakkında konuşurken son derece uzun bir yazı yapmayacağım, ama benim açımdan bu hafta güçlü kapanıp kapanmayacağını görmek için Dolar Endeksi izliyorum kesinlikle bu hafta sonu ödevimi yaparken diğer pazarlardaki eğilimleri nasıl etkileyeceğini düşünmek. Birçoğunuzun da olacağını biliyorum.