Brüt Gider Oranı (GER) Nedir?
Brüt gider oranı (GER), yatırım fonunun fonu yönetmeye ayrılmış varlıklarının toplam yüzdesidir. Brüt gider oranı, yürürlükte olabilecek herhangi bir ücret feragat veya gider geri ödeme anlaşmasını içerir. Ancak, doğrudan fondan alınmayan ancak net gider oranına dahil edilecek herhangi bir satış veya aracılık komisyonunu içermez.
Bazen denetlenmiş brüt gider oranı olarak adlandırılan Morningstar gibi veri sağlayıcıları, yıllık brüt gider oranını fonun denetlenmiş yıllık raporundan alır. Yıllık rapor gider oranları, belirli bir mali yıl boyunca tahsil edilen fiili ücretleri yansıtırken, prospektüs gider oranları cari dönem için gider yapısındaki önemli değişiklikleri yansıtır.
Brüt Gider Oranı (GER)
Brüt gider oranı önemlidir, çünkü yatırımcılara fonun yönetimi ile ilgili toplam ücret tutarını anlamalarını sağlar. Brüt gider oranı, yönetim ücretleri, 12B-1 ücretleri, idari maliyetler ve işletme giderleri dahil olmak üzere fon tarafından yapılan tüm ücretleri içerir. Yatırımcılar brüt gider oranını bir fonun net gider oranıyla karşılaştırmalı ve ilgili farklılıkları anlamalıdır.
Bazı durumlarda, bir fonun fon ücretlerinden bazılarının feragat edilmesi, geri ödenmesi veya telafi edilmesi için anlaşmaları olabilir. Bu genellikle yeni fonlar için geçerlidir. Bir yatırım şirketi ve fon yöneticileri, gider oranını yatırımcılar için düşük tutmak amacıyla yeni bir fonun başlatılmasının ardından belirli ücretlerden feragat etmeyi kabul edebilirler. Net gider oranı, herhangi bir feragat, geri ödeme ve geri ödeme yapıldıktan sonra fondan tahsil edilen ücretleri temsil eder. Bu ücret indirimleri, tipik olarak, fonun tüm tam maliyetleri doğurabileceği belirli bir zaman dilimi içindir.
Örneğin, bir fonun net gider oranı% 2 ve brüt gider oranı% 3 ise, fon varlıklarının% 1'inin ücretlerden feragat etmek, masrafları geri ödemek veya net gider oranı. Bu önemlidir, çünkü bu tür indirimler ve geri ödemeler gelecekte de devam edebilir veya edilmeyebilir. İhtiyatlı yatırımcılar yatırım yapmadan önce her iki gider oranını da incelemek ve benzer fonlarla karşılaştırmak isteyeceklerdir.
Brüt Gider Oranlarına Örnekler
Genel olarak, endeks fonları gibi pasif olarak yönetilen fonlar genellikle aktif olarak yönetilen fonlardan daha düşük gider oranlarına sahip olacaktır. Brüt gider oranları genellikle% 0 ila% 3 arasındadır. Aşağıda iki örnek verilmiştir.
AB Büyük Sınır Büyüme Fonu
AB Büyük Sınır Büyüme Fonu, A Grubu hisseler için brüt gider oranı% 1.02 ve net gider oranı% 1.00 olan aktif olarak yönetilen bir fondur. Fonun şu anda ücretten muafiyet ve% 0.02 gider geri ödemesi bulunmaktadır. Fon için yönetim ücretleri% 0, 59'dur. Fon öncelikle yüksek büyüme potansiyeline sahip büyük sermayeli ABD hisse senetlerine yatırım yapıyor. Tipik olarak 50 ila 70 holding içerir.
T. Rowe Fiyat Özkaynak Endeksi 500 Fonu
T. Rowe Fiyat Özkaynak Endeksi 500 Fonu pasif bir fondur. S&P 500 Endeksini tekrarlamaya çalışıyor. Aralık 2018 itibariyle, bazı sözleşme ücreti feragatleri bulunmaktadır. Brüt gider oranı% 0.23, net gider oranı% 0.21'dir.
![Brüt gider oranı (ger) tanımı Brüt gider oranı (ger) tanımı](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/563/gross-expense-ratio-definition.jpg)