Finansal piyasalara yapılan yatırımlar büyük kazançlar sağlayabilir. Ancak, trader'lar önemli getiriler elde etmek için her zaman gerekli sermayeye erişemezler. Kaldıraçlı ürünler, yatırımcılara küçük bir başlangıç mevduatı ile önemli piyasa riskleri elde etme fırsatı sunar. Birleşik Krallık'ta popüler olan fark sözleşmeleri (CFD'ler) ve spread bahisleri, özsermaye, forex ve endeks piyasalarının temelini oluşturan ürünlerdir.
CFD'ler yatırımcılar ve yatırımcıların bir varlığın gelecekteki değeri üzerinde yer aldığı finansal kuruluşlar arasındaki sözleşmelerdir. Benzer şekilde, spread bahisleri yatırımcıların piyasanın yükselip yükselmeyeceğine para yatırmasına olanak tanır. Yayılı bahis şirketleri, pazarın yükseldiğine inanırlarsa yatırımlarını alış fiyatı ile konumlandıran potansiyel yatırımcılara alış ve satış fiyatları veya piyasanın yuvarlanmaya bağlı olduğunu düşünüyorlarsa fiyat satmaktadırlar. Yüzeyde temel olarak benzer olmalarına rağmen, CFD'leri spread bahislerinden ayıran birçok nüans vardır.
Kısa bir bakış
CDF'ler ve spread bahisleri, değerleri dayanak bir varlıktan türetilen kaldıraçlı türev ürünlerdir. Bu işlemlerde, yatırımcının dayanak piyasada varlık mülkiyeti yoktur. Farklılıklar için sözleşme yaparken, dayanak bir varlığın değerinin gelecekte yükselip yükselmeyeceğine bahis yatırırsınız. CFD sağlayıcıları, temel varlık fiyatlarına dayanarak hem uzun hem de kısa pozisyonların seçimi ile sözleşmeleri müzakere eder. Yatırımcılar, dayanak varlığın artmasını beklerken uzun bir pozisyon alırken, kısa satış, varlığın değerinin düşeceği beklentisini ifade eder. Her iki senaryoda da yatırımcı kapanış değeri ile açılış değeri arasındaki farkı kazanmayı beklemektedir.
Benzer şekilde, bir spread, spread bahis şirketinin teklif ettiği alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki fark olarak tanımlanır. Varlığın altında yatan hareket, uzun veya kısa pozisyonlar satın alma opsiyonuyla baz puan olarak ölçülür. (Ayrıntılı bir tartışma için, bkz. Finansal Fark Bahsi ve Üst Fark Bahis Stratejilerini Anlama .)
Bazı farklılıklar
Spread bahis, CFD sözleşmelerinin hiçbiri olmadığında bahis konulduğunda son kullanma tarihlerini sabitleyin. Benzer şekilde, spread bahisleri bir komisyoncu aracılığıyla tezgah (OTC) üzerinden yapılırken, CFD işlemleri doğrudan pazar içinde tamamlanabilir. Doğrudan pazara erişim, elektronik ticareti tamamlamanın şeffaflığına ve basitliğine izin vererek bazı pazar tuzaklarını önler.
Marjların yanı sıra, CFD ticareti yatırımcının tedarikçiye komisyon ücretleri ve işlem ücretleri ödemesini gerektirir; aksine, spread bahis şirketleri ücret veya komisyon almazlar. Sözleşme kapatıldığında ve kar veya zarar gerçekleştiğinde yatırımcıya ya borçlu ya da ticaret şirketine para borçlu olur. Kâr elde edilirse, CFD tüccarı kapanış pozisyonu, daha az açılış pozisyonu ve ücretlerin net kârı olacaktır. Spread bahisler için kazanç, temel bahislerdeki ilk bahiste müzakere edilen dolar miktarıyla çarpım olacaktır. Hem CFD'ler hem de spread bahisleri, uzun pozisyon sözleşmesi varsa kar payı ödemelerine tabidir. Varlığın doğrudan mülkiyeti olmamakla birlikte, bir sağlayıcı ve spread bahis şirketi, dayanak varlık da yaparsa temettü ödeyecektir. CFD işlemleri için kar elde edildiğinde, yatırımcı sermaye kazanç vergisine tabi olurken, spread bahis kârı vergiden muaftır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Aracılık Ücretlerinin Getirilerinizi Azaltmasına İzin Verme .)
Marj ve Risklerin Azaltılması
Hem CFD ticareti hem de spread bahislerinde, ilk marjlar ön depozito olarak gereklidir. Marj genellikle açık pozisyonların değerinin%.5 ila% 10'u arasında değişir. Daha uçucu varlıklar için yatırımcılar daha yüksek marj oranları ve daha az riskli varlıklar için daha az marj bekleyebilirler. CFD ticareti ve spread bahsindeki yatırımcılar varlığın değerinin sadece küçük bir yüzdesine katkıda bulunsalar da, değerin% 100'ünü ödedikleri gibi aynı kazanç veya kayıplara hak kazanırlar. Ancak, her iki yatırım stratejisinde de CFD sağlayıcıları veya spread bahis şirketleri daha sonraki bir tarihte ikinci bir marj ödemesi için yatırımcıyı arayabilir. (Daha fazla bilgi için şu öğreticiye bakın: Marjin Ticareti .)
Yatırım riskinden asla kaçınılamaz. Ancak ciddi kayıplardan kaçınmak için stratejik kararlar almak yatırımcının sorumluluğundadır. Hem CFD ticareti hem de spread bahislerinde potansiyel karlar, temel piyasaya% 100 eşdeğer olabilir, ancak potansiyel kayıplar da olabilir. Hem CFD'lerde hem de spread bahislerinde, sözleşmenin başlatılmasından önce bir stop loss emri verilebilir. Zararı durdurma, fiyat karşılandığında sözleşmeyi otomatik olarak kapatan önceden belirlenmiş bir fiyattır. Sağlayıcıların sözleşmeleri kapatmasını sağlamak için, bazı CFD sağlayıcıları ve spread bahis şirketleri, premium fiyata garantili stop loss emirleri sunar. (Daha fazla bilgi için, bkz. Aralığınızı Durdurma Sınırı Emirleriyle Daraltın .)
Alt çizgi
Yüzeyde benzer temeller söz konusu olduğunda, CFD'ler ve spread bahisleri arasındaki nüanslı fark yeni yatırımcı tarafından görülemeyebilir. CFD'lerden farklı olarak spread bahisleri komisyon ücretlerinden muaftır ve kârlar sermaye kazancı vergisine tabi değildir. Buna karşılık, CFD zararları vergiden düşülebilir ve doğrudan pazara erişim yoluyla işlemler yapılabilir. Her iki stratejide de gerçek riskler açıktır ve hangi yatırımın getiriyi en üst düzeye çıkaracağına karar vermek eğitimli yatırımcıya bağlıdır.