Boşluk Riski Nedir?
Boşluk riski, bir hisse senedinin fiyatının bir ticaretten diğerine önemli ölçüde düşme riskidir. Bir menkul kıymetin fiyatı, aralarında herhangi bir işlem yapılmadan bir seviyeden diğerine (yukarı veya aşağı) değiştiğinde bir boşluk oluşur. Genellikle, bu tür hareketler, şirket hakkında, bir önceki günün kapanış fiyatından önemli ölçüde düşmesine neden olabilecek olumsuz haber duyuruları olduğunda meydana gelir.
Önemli Çıkarımlar
- Boşluk riski, bir hisse senedinin fiyatının bir ticaretten diğerine dramatik bir şekilde düşme riskidir. Boşluk riski, işlem gününün sonunda pozisyonların kapatılması, piyasa sonrası işlem platformlarında stop-loss emirleri uygulanarak veya riskten korunma yöntemleri kullanılarak hafifletilebilir.
Boşluk Riskini Anlama
Bir boşluk, genellikle piyasalar kapandığında gelişen bir menkul kıymetin fiyatındaki bir süreksizliktir. Normal piyasa işlem saatlerinden sonra bir haber veya olay meydana geldiğinde boşluklar meydana gelebilir ve açılış fiyatının bir önceki günün kapanış fiyatından önemli ölçüde daha yüksek veya daha düşük olmasına neden olur.
Boşluk riski, böyle bir boşluğa yakalanma şansıdır. Boşluk riski geleneksel olarak hisse senetleriyle ilişkilidir, çünkü borsa bir gecede kapanır ve haberler bu saatlerde fiyata dahil edilemez. Boşluk riski, piyasalar kapandıkça artar.
Hafta sonu boyunca pozisyon alan yatırımcılar ve özellikle uzun tatil hafta sonları özellikle temkinli olmalıdır. Forex piyasasında boşluk riski azalır, çünkü günde 24 saat, genellikle haftada yedi gün işlem görür.
Boşluk Riski Örneği
Bir hisse senedinin fiyatının 50 dolardan kapandığını varsayın. Ertesi işlem günü bu iki kez arasında hiç işlem yapılmamasına rağmen 40 $ 'dan açılıyor.
Yukarı tarafta da boşluklar oluşabilir. XYZ stokunda bir kısa satıcı olduğunuzu düşünün. Günü $ 50 ile kapatıyor. Olumlu bir kazanç sürprizinden dolayı, hisse senedi ertesi gün 55 $ 'dan açılıyor.
Yukarı doğru boşluklar. TradingView
Boşluk Riskini Yönetme
Swing tüccarları, bir şirket kazançlarını bildirmeden önce açık pozisyonlarda işlem yapamaz veya kapatamaz. Örneğin, bir tüccar, şirketin ilk çeyrek kazançlarını bildirmeden önceki gün Alcoa Corporation'da (AA) açık, uzun pozisyon tutuyorsa, herhangi bir boşluk riskinden kaçınmak için tüccar kapanıştan önce varlıklarını satar. ABD hisse senetleri için kazanç mevsimi genellikle her üç aylık dönemin son ayından bir veya iki hafta sonra başlar. Yatırımcılar, Yahoo Finance gibi bir web sitesi üzerinden gelecek kazanç duyurularını izleyebilirler.
Yatırımcıların bir günden daha uzun süre tuttukları işlemler için pozisyon büyüklüklerini belirlerken boşluk riskine dikkat etmeleri gerekmektedir. Bir tüccar pozisyon büyüklüğünü her bir ticaret için alım satım sermayesinin belirli bir yüzdesini riske alarak belirlese bile, fiyatta bir boşluk önemli ölçüde daha büyük bir zarara neden olabilir. Bununla mücadele etmek için, yatırımcılar beklenen herhangi bir oynaklıktan önce pozisyon büyüklüğünün yarısını belirleyebilir. Örneğin, bir tüccar bir hafta içinde bir salıncak ticareti yapmak istiyorsa, Federal Rezerv bir faiz kararı verir, ticaret başına riskini ticaret sermayesinin% 2'sinden% 1'ine düşürebilir.
Yatırımcılar ayrıca daha yüksek risk-ödül oranları kullanarak boşluk riskini dengeleyebilirler. Örneğin, bir yatırımcı 5: 1 risk / ödül oranını kullanır. Eğer bu risk bir boşluk nedeniyle ikiye katlanırsa, oran 2.5: 1 olur ve bu, ticaret stratejisinin% 29'un üzerinde bir kazanma oranına sahip olması durumunda olumlu bir beklenti sağlar.
Yatırımcılar boşluk riskini yönetmeye yardımcı olmak için çeşitli riskten korunma tekniklerini kullanabilirler. Yatırımcılar herhangi bir boşluk riskinden korunmak için satış opsiyonları, ters borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) satın alabilir veya yüksek derecede korelasyonlu bir menkul kıymet (kısa pozisyonda tutuyorlarsa) satabilirler. Örneğin, bir yatırımcı Bank of America Corp.'un (BAC) 1.000 hissesini satın almışsa, 100 birim Direxion Daily Financial Bear 3X (FAZ) ETF de satın alarak herhangi bir boşluk riskinden korunabilir.