Finanse Edilen Durum Nedir?
Fonlanan statü, varlıkları emeklilik planındaki borçlarla karşılaştırır. Bu veri noktası, şirket veya başka bir kuruluş tüm emeklilik maaşlarını bir kerede ödemeye zorlanırsa, kaç çalışanın en kötü senaryoda gerçekten kapsandığını anlamada yararlıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Fonlanan statü, bir kurumsal emeklilik fonunun mali durumudur. Fonlanan statü, varlıklardan emeklilik fonu yükümlülüklerinin çıkarılmasıyla ölçülür.
Fonlanan Durumu Anlama
Bir planın fonlanan durumunu belirleme denklemi:
Fonlanan Durum = Plan Varlıkları - Öngörülen Fayda Yükümlülüğü (PBO)
Gelecekteki yükümlülükler veya fayda yükümlülükleri, planın çalışanlara hizmet için borçlu olduğu şeydir. Genellikle bir yatırım ekibi tarafından yönetilen plan varlıkları, emekli maaşlarını ödemek için kullanılır. Finanse edilen durumlar, tamamen finanse edilenlerden finanse edilmeyenlere kadar değişebilir. Birçok endüstri uzmanı, en az% 80'i tarafından finanse edilen bir fonun sağlıklı olduğunu düşünmektedir. Şirketler genellikle% 100 finanse edilecek bir emeklilik fonuna sahip olmamayı tercih ederler. Bunun nedeni, faiz oranlarındaki artışın fonlanan durumu% 100'ün üzerine itmesidir. Bir emeklilik fonundan yasal olarak para çekmek çok zordur, bu nedenle başka amaçlar için kullanılabilecek para esasen tuzağa düşürülür, bu da analistleri ve hissedarları mutsuz eden bir durumdur.
Bir analist, emeklilik dipnotunda yer alan rakamları kullanarak şirketin finanse ettiği durumu hesaplayabilir. Bu şirketin finansal tablolarındadır. Bazıları şirketlerin emeklilik açıklarını ya da fazlalarını bilançonun üzerine yalnızca dipnotlarda göstermek yerine taşımalarını önerdi. Emeklilik planlarının fonlanan statüsü ile sağlık planları gibi diğer emeklilik ödeneği yükümlülüklerinin bilançoya taşınması, birçok şirketi bu potansiyel olarak büyük yükümlülüğü kabul etmeye zorlayabilir.
Fonlanan Durum ve Emeklilik Planı Türleri
İki ana emeklilik planı türü vardır: tanımlanmış fayda planı (DB) ve tanımlanmış katkı planı (DC). 31 Mart 2019 itibariyle, ABD Kurumsal DB varlıkları, Yatırım Şirketi Enstitüsü verilerine göre 3, 2 trilyon dolar olarak gerçekleşti. Aynı zamanda ABD kurumsal DC planı varlıkları toplamda 8, 2 trilyon dolar oldu. Şirketler emeklilik planlarını yeni çalışanlara giderek kapatıyor veya kapatıyor ve çalışanları DC planlarına taşıyor.
Bir DB planında, işveren, temel yatırım havuzunun performansından bağımsız olarak, emekliliğe bağlı olarak çalışanın belirli bir miktar para almasını garanti eder. İşveren emekliye özel bir emekli maaşı ödemesinden sorumludur (dolar tutarı genellikle kazançlara ve hizmet yıllarına göre bir formül ile belirlenir).
Bir DC planında, işveren, genellikle çalışanların yaptığı katkıları değişen derecelerle eşleştirerek, işçiye özel plan katkıları yapar. Çalışanın aldığı nihai fayda, planın yatırım performansına bağlıdır. Bir DC planı, bir şirket için geleneksel emekli maaşından daha ucuzdur, çünkü şirket fonun üretemediği her şey için kancadadır.
En iyi bilinen tanımlanmış katkı planı 401 (k) ve kar amacı gütmeyen işçiler için eşdeğer olan 403 (b) 'dir. Sektör uzmanları, sadece DC planı olan Amerikalıların çoğunun, emeklilik için acımasızca hazırlıksız olma hızına sahip olduğunu tahmin ediyorlar.