Temel Bilgiler Nelerdir?
Temel bilgiler arasında, finansal veya ekonomik refahı ve daha sonra bir şirketin, menkul kıymetin veya para biriminin finansal değerlemesine katkıda bulunan temel nitel ve nicel bilgiler bulunur. Nitel bilgilerin yönetim deneyimi gibi doğrudan ölçülemeyen unsurları içerdiği durumlarda, nicel analiz (KG) varlığı anlamak ve hareketi tahmin etmek için matematik ve istatistikleri kullanır.
Analistler ve yatırımcılar, dayanak varlığın değerli bir yatırım olarak değerlendirilip değerlendirilmeyeceği ve piyasada adil bir değerleme olup olmadığına dair bir tahmin geliştirmek için bu temel ilkeleri inceler. İşletmeler için kârlılık, gelir, varlıklar, borçlar ve büyüme potansiyeli gibi bilgiler temel kabul edilir. Temel analiz kullanarak, yatırımın fizibilitesini belirlemek için bir şirketin finansal oranlarını hesaplayabilirsiniz.
Temel Analiz Nedir?
Açıklanan Temel Bilgiler
İşletme ve ekonomide, temeller bir varlığın istikrarını ve sağlığını belirlemek için gereken temel özellikleri ve işletme verilerini temsil eder. Bu iş verileri, makroekonomik, büyük ölçekli ve mikroekonomik, daha küçük ölçekli, menkul kıymetler için bir değer belirleyen faktörleri içerebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Temel bilgiler, bir şirketin, güvenlik veya para biriminin finansal değerini ayarlamak için bir yöntem sağlar.. Mikroekonomik temeller ekonominin daha küçük segmentlerindeki faaliyetlere odaklanmaktadır.
Makroekonomi ve Mikroekonomi
Makroekonomik temeller, işsizlik, arz ve talep, büyüme ve enflasyon ile ilgili istatistiklerin yanı sıra para veya maliye politikası ve uluslararası ticaret ile ilgili hususlar da dahil olmak üzere, genel olarak bir ekonomiyi etkileyen konulardır. Bu kategoriler bir bütün olarak büyük ölçekli bir ekonominin analizine uygulanabilir veya makroekonomik etkilere dayalı değişiklikler yapmak için bireysel iş faaliyetleriyle ilgili olabilir.
Mikroekonomik temeller ekonominin belirli bir pazar veya sektör gibi daha küçük segmentlerindeki faaliyetlere odaklanır. Bu küçük ölçekli odak, belirtilen segment, emek ve hem tüketici hem de firma teorileri içindeki arz ve talep konularını içerebilir. Tüketici teorisi, insanların kendi bütçe kısıtlamaları içinde nasıl harcadıklarını araştırır. Firma teorisi bir işletmenin var olduğunu belirtir ve kar elde etmek için kararlar alır.
İşletmeciliğin Temelleri
Genel yönetim ve finansal tablolar da dahil olmak üzere bir işletmenin ekonomisine bakarak, yatırımcılar bir şirketin temellerine bakmaktadır. Bu veri noktaları yalnızca işletmenin sağlığını göstermekle kalmaz, aynı zamanda daha fazla büyüme olasılığını da gösterir. Az borcu ve yeterli parası olan bir şirketin güçlü temelleri olduğu düşünülmektedir.
Güçlü temeller bir işletmenin uygulanabilir bir çerçevesi veya finansal yapısı olduğunu düşündürmektedir. Tersine, temelleri zayıf olanların borç yükümlülüğü yönetimi, maliyet kontrolü veya genel organizasyon yönetimi konularında sorunları olabilir. Güçlü temelleri olan bir işin, ekonomik durgunluk ya da bunalımlar gibi olumsuz olaylardan kurtulma olasılığı daha zayıf temellere sahip olandan daha olasıdır. Ayrıca, bir yatırımcının söz konusu işletmelerle ilişkili menkul kıymetler satın almayı düşünmesi durumunda güç daha az risk gösterebilir.
Ekonomik Seviye Temelleri
Temel unsurlar çoğunlukla belirli işletmeler veya menkul kıymetler, ulusal ekonomiler ve para birimleriyle ilgili faktörler olarak kabul edilirken, analiz edilebilen bir dizi temel unsur da vardır. Örneğin, faiz oranları, gayri safi yurtiçi hasıla (GSYH) büyümesi, dış ticaret dengesi fazlası / açıkları ve enflasyon seviyeleri, bir para biriminin değerinin temelleri olarak kabul edilen bazı makroekonomik faktörlerdir. Büyük ölçekli, makroekonomik temeller de bireysel şirketlerin yukarıdan aşağıya analizinin bir parçasıdır.
Temel Analiz
Yatırımcılar ve finansal analistler, bir şirketin ekonomik konumunu sanayi akranlarına, daha geniş pazara veya zaman içinde kendisine göre karşılaştırmak için temel ilkelerini değerlendirmekle ilgileniyorlar. Temel analiz, kâr ve büyüme potansiyelini, nispi riskliliğini elde etmek ve nihayetinde hisselerinin piyasada aşırı, düşük veya adil değerde olup olmadığına karar vermek için bir şirketin finansal tablolarını derinlemesine incelemeyi içerir.
Genellikle temel analiz, elma-elma karşılaştırmaları yapmak için hesaplama ve analiz oranlarını içerir. Bazı yaygın temel analiz oranları
- Borç / özsermaye oranı (DE), bir şirketin faaliyetlerini nasıl finanse ettiğini ölçer. Hızlı oran, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini ölçer. Finansal kaldıraç derecesi (DFL) hisse başına kazançların istikrarını veya oynaklığını (EPS) ölçer. DuPont analizi, varlık kullanım verimliliğine, işletme verimliliğine ve finansal kaldıraca bakarak özkaynak kârlılığına (ROE) bakar.
Temel analiz, belirli sonuçlara ve eylemlere ulaşmak için çeşitli oranlar kullanılarak ve bazı aşağıdan yukarıya ve yukarıdan aşağıya analizler dahil olmak üzere bütünsel bir yaklaşımla gerçekleştirilmelidir.
Gerçek Dünya Örneği
2018'in dördüncü çeyreğinde, Market Watch'a göre, büyük kapaklı teknoloji şirketleri Microsoft ve Apple 2010'dan bu yana ilk kez benzer piyasa değerlerine sahipti. İki şirket de 850 milyar dolarlık benzer piyasa değerlerine sahip olmalarına rağmen, çok farklı temelleri vardı. Örneğin, Microsoft 45X kazançla işlem yaparken, Apple 15X kazançla işlem görüyordu.
Ayrıca, Microsoft'un kazançları bir hizmet olarak yazılım (SaaS) ve yazılım satışlarına dayandırılırken, Apple'lar hala öncelikle donanım satışlarına bağlıydı. Apple'ın gelir tabanı Microsoft'un yaklaşık 2½ katıdır, cihazları için küresel pazar Microsoft'un yazılımı için küresel pazardan çok daha doymuştur.
İki şirketin büyüklükleri karşılaştırılabilir olsa da, Microsoft hızla büyüyen bir pazardan yararlanmak için konumlandırılırken, Apple değildi.