Temel Ağırlıklı Endeks Nedir?
Temel olarak ağırlıklı bir endeks, bileşenlerin piyasa değerinin temel kriterlerine göre seçildiği bir tür özkaynak endeksidir. Temel olarak ağırlıklı endeksler, yapımlarını gelir, temettü oranları, kazançlar veya defter değeri gibi bir dizi temel metriğe dayandırabilir. Temel olarak ağırlıklı endeksler, temel özelliklere dayalı hisse senetlerine maruz kalmak isteyen yatırımcılara sunulan pasif olarak yönetilen fonlar için bir ölçüt sağlar.
Temel Olarak Ağırlıklı Endeks Açıklandı
Temel olarak ağırlıklı endeksler pasif yönetime yatırımcı ilgisinden büyümüştür. Araştırmacılar Araştırma Ortakları tarafından tanıtıldıktan sonra 2004'te daha yaygın hale geldi. Daha fazla fon şirketi yatırım piyasasının belirli yatırım yönlerini temsil eden özelleştirilmiş endeksler oluşturduğundan, temel olarak ağırlıklı endekslere olan ilgi artmaya devam etmiştir.
Pasif olarak yönetilen temel ağırlıklı endeksler, yeni bir izleme fonu teklifleri dalgasının bir parçasıdır. Özelleştirilmiş izleyici fonları, çok çeşitli özelliklere dayanarak oluşturulmuş özelleştirilmiş dizinleri çoğaltmaya çalışan, genel endeks tekliflerinin ötesine geçen pasif olarak yönetilen endeks fonlarıdır.
Temel olarak ağırlıklı endeksler, pasif yönetilen izleyici fonları tarafından kullanılan en önemli özelleştirilmiş endekslerden bazılarıdır. Fon şirketleri, yapılandırılmış bir fon olarak halka ihraç edilmek üzere etrafında çoğaltılmış bir portföy oluşturmak için genellikle kendi özelleştirilmiş temel endekslerini oluşturacaklardır. Özel şirketler, ağırlıklı olarak ağırlıklı endeksler kullanarak, düşük işlem giderleri ve yıllık yeniden dengeleme yoluyla maliyetleri önemli ölçüde azaltabilir ve etkinliklerini artırabilir.
Bu endekslerin taraftarları, piyasanın toplam değeri ile piyasa değeri arasında daha büyük bir potansiyel getiri sağlayabileceklerini iddia ediyorlar. Endüstride, zaman içinde en iyi performans gösteren yatırımların belirlenmesinde başarılı bir şekilde metrik olduğu kanıtlanmış çok çeşitli temel faktörler kullanılarak inşa edilebilirler.
FTSE RAFI Temel Ağırlıklı Endeksler
Research Affiliates ile ortak olan Financial Times Menkul Kıymetler Borsası'nın (FTSE) birçok temel ağırlıklı endeksi vardır. Endeksler, toplam nakit temettüleri, serbest nakit akışı, toplam satış ve defter değeri gibi temel faktörler kullanılarak ağırlıklandırılır.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF, FTSE RAFI Endeksi'ne yönetilen bir fondur. Fon, FTSE RAFI US 1000 Endeksinin varlıklarını ve performansını çoğaltmayı amaçlamaktadır.
Özelleştirilmiş Fon Teklifleri
Bilgelik Ağacı, temel olarak ağırlıklı tescilli endeksler sunmaya öncülük eden bir fon sağlayıcıdır. Firmanın yurtiçi kalite özkaynak ETF'leri yatırımcılara pasif olarak yönetilen temel olarak ağırlıklı üç endeks portföyü sunmaktadır: WisdomTree ABD Kalite Temettü Büyüme Fonu (DGRW), WisdomTree ABD Küçük Kapasiteli Kalite Temettü Büyüme Fonu (DGRS) ve WisdomTree ABD Kalite Hissedarı Getiri Fonu (QSY).