2008-2009 bankacılık ve kredi krizi, Büyük Buhran'ın banka başarısızlıkları dalgasından bu yana en kötüsü olarak adlandırıldı. Ancak 1980'lerde ve 1990'ların başında meydana gelen bir başka bankacılık krizi, tarihin en kötü küresel kredi felaketlerinden biri olarak gösteriliyor.
Genellikle 2008 kredi baloncuğunun çöküşünün ortasında görmezden gelinen S&L krizi, esasen çökmüş bir endüstrinin büyük bir vergi mükellefi tarafından finanse edilmesine yol açtı.
1920'lerin ve 1930'ların banka krizinden daha küçük olmasına rağmen, S&L krizi devlet ve federal düzenleyici ve mevduat bankacılığı sigorta sistemlerini sınırlarına iterek nihayetinde düzenleyici ortamda yaygın değişikliklere yol açtı. Bu olaylar hatırlamayacak kadar genç herkese sürpriz olabilir. (FDIC'in paranızı cebinizde tutmaya nasıl yardımcı olduğunu öğrenin; Banka Mevduatınız Sigortalı mı? Bölümüne bakın. )
İronik bir şekilde, hem 2008'in subprime çöküşünden büyüyen kredi sıkıntıları sırasında hem de S&L krizi sırasında, oturmakta olan cumhuriyetçi cumhurbaşkanları, serbest piyasa söylemlerini, büyük ölçüde başarısız mali kurumlar için büyük hükümet kurtarmaları ile çelişen eylemler yaptılar. (Hükümet kurtarma hizmetleri geri döndü; ABD Hükümeti'nin En İyi 6 Finansal Kurtarma sistemi içindeki en büyükleri okuyun.)
1980'lerin Başlarında Yükselen Banka Arızaları
Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) Araştırma ve İstatistik Bölümü'nden alınan verilere göre, 1980-1994 yılları arasında toplam 1.617 ticari ve tasarruf bankası başarısız oldu. Bu başarısız kurumlarda 206.179 milyar dolarlık varlık elde edildi.
FDIC verilerini kullanan başka bir çalışmada, 1.043 itme başarısız oldu veya 1986-1995'ten itibaren çözüldü. Bu kurumlar toplam 519 milyar dolarlık varlığı temsil ediyordu. 1980'lerin bankacılık krizi bu nedenle iki başlı bir canavardı - bir kafa tasarruf ve kredilerin başarısızlığıyla (S&L krizi), varlıkların ve bankaların sayısının büyük bir kısmını temsil ediyor, diğeri ise büyük ticari bankalar.
Yukarıdakileri, 1980'lere kadar olan banka başarısızlığı verileriyle karşılaştırın ve krizin büyüklüğü belirginleşti. Örneğin 1965-1979 yılları arasında mevcut bankaların sadece% 0, 3'ü başarısız oldu.
Banka başarısızlıkları nihayetinde 1988'de 279'luk bir Depresyon sonrası rekoruna ulaştı ve kriz 1980'lerde derinleştikçe 54 milyar dolarlık (nominal) varlıkları temsil etti. Toplam banka ve banka aktifleri açısından nispeten az olsa da ve nihai maliyetler ışığında FDIC için ilk faaliyet kaybına yol açtı. Bu kayıplar 1991 yılı sonuna kadar devam etti.
Krize Katkıda Bulunan Faktörler
1980'lerde ve 1990'ların başında Amerika Birleşik Devletleri'ndeki başarısız bankacılık kurumlarında artışa neden olan tek bir faktör yoktur. Krizin başlamasından önce, yasal ve düzenleyici ortamlar değişiyordu. 1980 tarihli Mevduat Kurumları Serbestleştirme ve Parasal Kontrol Kanunu, tasarruf ve kredi birlikleri üzerindeki birçok kısıtlamayı kaldırmış; Garn-St. 1982 tarihli Germain Depo Kurumları Kanunu, gayrimenkul kredilerine yatırım yapma konusunda büyük serbestlik sağladı; ve 1986 Vergi Reformu Kanunu bankacılık ortamını temelden değiştirmiş ve bankacılık krizine katkıda bulunan koşulları ortaya çıkarmıştır. (Daha fazla okuma için, FDIC Tarihçesi ve Finansal Hizmetlerin Küreselleşmesi bölümüne bakınız .)
Düzenleyici ve ekonomik ortamlardaki değişiklikler göz önüne alındığında, bu durum 1970'lerin sonlarında başlayan ve 1980'lerin başında devam eden sınırsız gayrimenkul kredilerine neden olmuştur. Birçok analist, bunu o zamanın bankacılık krizinin birincil nedeni olarak görüyor. 1980'lerin başında ve 1990'ların başında yaşanan ciddi ekonomik gerilemeler ve bu dönemde gayrimenkul ve enerji fiyatlarındaki çöküş, giderek istikrarsız bir finansal ortamda hem sonuçlar hem de kilit tetikleyici faktörlerdi. Dolandırıcılık (öncelikle sahtekarlığı yağmalama veya kontrol etme) ve diğer içeriden kötü niyetli davranışlar da genel krizde önemli bir rol oynamıştır.
Hükümetin Sorunu Çözmeye Müdahaleleri
Bankacılık sektörüne hükümetin müdahalesi 1980'lerin mali krizine katkıda bulunan en önemli faktörlerden biri olarak gösterilmekle birlikte, daha sonra hükümetin harekete geçmesi, temelde değiştirilmesine rağmen, sektörün kurtarılmasına ve yeniden oluşturulmasına yardımcı olmuştur. S&L krizi 1980'lerin sonlarında kötüleştikçe, bir dizi düzenleyici ve yasal değişiklik ortaya çıktı.
S&L'leri kiralama ve düzenleme yetkisi ile Tasarruf Ofisi (OTS) kuruldu ve 1989'da düzenleyici kurumların eline düşen başarısız güçlükleri bertaraf etmek için Resolution Trust Corporation (RTC) kuruldu. Derinleşen krize cevaben Kongre, vergi mükelleflerinin faturaya girmeye başladığı 1989 Finansal Kurumlar Reformu, İyileştirme ve Uygulama Yasası'nı da (FIRREA) yürürlüğe koydu. FIRREA, Federal Tasarruf ve Kredi Sigortası Şirketi'nin (FSLIC) yerini aldı ve başarısız FSLIC'in varlıklarının, yükümlülüklerinin ve işlemlerinin, hükümetin Federal Mevduat Sigortası Şirketi (FDIC tarafından işletilen yeni oluşturulmuş FSLIC Çözümleme Fonu'na (FRF) devredilmesine izin verdi.). (Daha fazla bilgi Finansal Düzenleyiciler: Kim oldukları ve Ne Yaptıkları .)
Sosyal Maliyetler ve Mükellef Yükü
ABD Genel Muhasebe Ofisi krizin maliyetinin 160.1 milyar $ olduğunu - 124.6 milyar $ ABD Hükümeti tarafından 1986-1996 arasında ödeneceğini tahmin etti. Bu rakamlar devlet kurtarma veya tasarruf sigortası fonlarından gelen paraları saymaz. Paranın büyük bir kısmı mevduat sahiplerine içerden sağılan para için tazminat olarak ödendi. Finansal Kurumlar Reformu, İyileştirme ve Uygulama Federal Ulusal Komisyonu (NCFIRRE), işletmecilerin yüksek temettüler ve maaşlar, ikramiyeler, avantajlar ve diğer yollarla örgütü 'süt' yapma yeteneği gibi "dolandırıcılık kanıtlarının her zaman mevcut olduğunu" kaydetti. Tipik büyük başarısızlık, yönetimin hükümet politikasının yarattığı tüm sapkın teşvikleri kullandığı bir başarısızlıktı."
Sonuç
1980'lerin bankacılık krizi esasen tasarruf kuruluşlarının bir kriziydi ve bazı büyük ticari banka başarısızlıkları karışıma atıldı. Hızla değişen bir banka düzenleme ortamı, artan rekabet baskısı, gayrimenkul ve diğer varlıklardaki spekülasyonlar ve ekonomik istikrarsız koşullar krizin başlıca nedenleri ve yönleriydi. Ortaya çıkan bankacılık ortamı, bankacılık yoğunluğunun hiç bu kadar yüksek olmadığı bir manzaradır. 1984-2004 yılları arasında FDIC'in rulolarındaki banka sayısı 14.392'den 7.511'e düşerken, en büyük 10 bankanın elinde tuttuğu bankacılık sektöründeki aktiflerin oranı 2005 yılına kadar neredeyse% 60'a yükseldi. 1999 yılında kabul edilen Bliley Yasası, geriye kalan yasal engelleri kaldırmış ve ticari bankacılık, yatırım bankacılığı ve sigortacılık devlerinin operasyonları tek bir şirket çadırı altında birleştirmesini sağlamıştır. (Daha yakın tarihli bir finansal kriz hakkında okumak istiyorsanız, 2007-08 İncelenen Finansal Kriz veya Subprime Erimesini Besleyen Yakıt'a bakın .)
![Patlamalardan kurtarmalara: 1980'lerin bankacılık krizi Patlamalardan kurtarmalara: 1980'lerin bankacılık krizi](https://img.icotokenfund.com/img/loan-basics/725/from-booms-bailouts.jpg)