Nisan 2012 Döviz Komitesi'nin Yarı Yıllık Döviz Hacim Araştırması'na göre , günlük ortalama yaklaşık 4, 3 milyar dolarlık forex spot işlemi bulunmaktadır. Birçoğu spekülatif nedenlerle ticaret yapan çok sayıda katılımcı ile forex piyasasında avantaj elde etmek çok önemlidir. Temel analiz, bir döviz çiftinin hareketlerinin geniş bir görünümünü sağlar ve teknik analiz eğilimleri tanımlar ve dönüm noktalarını izole etmeye yardımcı olur. Duyarlılık göstergeleri, trader'ları aşırı koşullara ve olası fiyat tersine çevirmelerine karşı uyaran ve teknik ve temel analizlerle birlikte kullanılabilen başka bir araçtır.
Duygu Göstergeleri
Tahmin göstergeleri, bir döviz çiftinde kaç işlem veya işlemcinin belirli bir pozisyon aldığını gösteren yüzdeyi veya ham verileri gösterir. Örneğin, bir döviz çifti ticareti yapan 100 tüccar olduğunu varsayalım; eğer bunların 60'ı uzun ve 40'ı kısaysa, tüccarların% 60'ı döviz çiftinde uzundur.
Bir pozisyondaki işlem veya işlemcilerin yüzdesi aşırı bir seviyeye ulaştığında, duyarlılık göstergeleri çok faydalı hale gelir. Bahsedilen döviz çiftimizin yükselmeye devam ettiğini ve sonunda 100 yatırımcının 90'ının uzun (10'un kısa) olduğunu varsayalım; eğilimi artırmaya devam edebilecek çok az trader var. Duygu, bir fiyat iptali için izlemeye başlama zamanının geldiğini belirtir. Fiyat düştüğünde ve tepesinde bir sinyal gösterdiğinde, duygu tüccarı, fiyat düştükçe daha fazla kayıptan kaçınmak için uzun olanların satması gerekeceği varsayılarak, kısa sürede girer.
Duygu göstergeleri kesin alış veya satış sinyalleri değildir. Duygu sinyallerine etki etmeden önce fiyatın tersine dönmesini onaylamasını bekleyin. Para birimleri uzun süre aşırı seviyelerde kalabilir ve geri dönüş hemen gerçekleşmeyebilir.
"Aşırı seviyeler" çiftten çifte değişecektir. Bir döviz çiftinin fiyatı, satın alma sırasında tarihsel olarak% 75'e ulaştıysa, uzun ürün sayısı tekrar bu seviyeye ulaştığında, çiftin aşırı olması muhtemeldir ve fiyatın tersine döndüğünün işaretlerini izlemelisiniz. Tüccarların yaklaşık% 85'i kısa olduğunda başka bir çift tarihsel olarak tersine döndüyse, bu yüzde seviyesinde veya öncesinde bir geri dönüş izleyeceksiniz.
Duygu göstergeleri farklı şekillerde ve farklı kaynaklardan gelir. Biri mutlaka diğerinden daha iyi değildir ve birbirleriyle birlikte kullanılabilirler veya yorumlanması en kolay bulduğunuz bilgilere özel stratejiler uyarlanabilir.
Yatırımcı Raporlarının Taahhüdü
Vadeli işlem yatırımcıları tarafından kullanılan popüler bir araç spot forex yatırımcıları için de geçerlidir. Yatırımcıların Taahhüdü (COT) Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu tarafından her Cuma yayınlanır. Veriler, önceki Salı gününden itibaren tutulan konumlara dayanmaktadır, bu da verilerin gerçek zamanlı olmadığı, ancak yine de yararlı olduğu anlamına gelir.
Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu tarafından yayınlanan gerçek yayınları yorumlamak kafa karıştırıcı olabilir ve bir sanat olabilir. Bu nedenle, verilerin grafiklendirilmesi ve gösterilen düzeylerin yorumlanması, COT raporları aracılığıyla duyarlılığı ölçmenin daha kolay bir yoludur.
Barchart.com, belirli bir vadeli işlemler fiyat grafiği ile birlikte COT verilerini grafiklendirmek için kolay bir yol sağlar. Aşağıdaki grafik, Traders Taahhüt Satırı Tablosu göstergesinin eklendiği Günlük Sürekli Euro FX (Aralık 2012) vadeli işlem sözleşmesini göstermektedir. COT verileri kısa veya uzun yatırımcı sayısının yüzdesi olarak değil, kısa / uzun sözleşme sayısının yüzdesi olarak görüntülenir.
Şekil 1. Günlük Kesintisiz Aralık Euro Döviz Vadeli İşlemleri
Büyük spekülatörler (yeşil hat) kâr amaçlıdır ve trend takipçisidir. Reklamlar (kırmızı çizgi) vadeli işlem piyasalarını riskten korunmak için kullanır ve bu nedenle karşı eğilim yatırımcılarıdır. Büyük spekülatörlere odaklanın; Bu tüccarlar derin ceplere sahipken, esnaf kaybetmeye uzun süre dayanamazlar. Piyasanın aynı tarafında çok fazla spekülatör olduğunda, geri dönüş olasılığı yüksektir.
Gösterilen süre boyunca, büyük spekülatörler yaklaşık 200.000 sözleşme kısa olduğunda, en azından kısa vadeli bir ralli yakında gerçekleşti. Bu kesin ya da "zamansız" bir aşırı seviye değildir ve zamanla değişebilir.
COT verilerini kullanmanın başka bir yolu, çapraz geçişleri aramaktır. Büyük spekülatörler net kısa pozisyondan net uzun pozisyona geçtiğinde (veya tersi), mevcut eğilimi doğrular ve hareket etmek için daha fazla alan olduğunu gösterir.
Şekil 2: Haftalık Sürekli Aralık Euro Döviz Vadeli İşlemleri
Çaprazlama yöntemi bazı yanlış sinyaller vermeye eğilimli olsa da, 2010 ve 2012 arasında yöntem kullanılarak birkaç büyük hamle yakalandı. Spekülatörler net kısatan net uzunluğa geçtiğinde, euro vadeli işlemlerinin fiyatını ve buna ek olarak EUR / USD'yi takdir edin. Spekülatörler net uzun dönemden net kısa vadeye geçtiğinde, değer kaybı için vadeli ve ilgili döviz çiftlerinin fiyatlarına bakın.
Vadeli İşlemler Açık Faiz
Forex piyasası, dünyanın dört bir yanındaki bağımsız aracılar ve tüccarlarla merkezi olmayan bir pazar yeri yaratan "tezgah üstü" dir. Bazı brokerler müşteri siparişleri tarafından üretilen hacmi yayınlarken, vadeli işlem borsası gibi merkezi bir borsadan elde edilen hacim veya açık faiz verileri ile karşılaştırılmaz.
İşlem gören tüm vadeli işlem sözleşmeleri için istatistikler mevcuttur ve açık faiz duyarlılığın ölçülmesine yardımcı olabilir. Açık olarak tanımlanmış olan açık faiz, henüz yerine getirilmemiş ve açık pozisyon olarak kalan sözleşmelerin sayısıdır.
AUD / USD döviz çifti yükseliş eğilimindeyse, Avustralya doları vadeli işlemlerine açık faiz aramak çift hakkında ek bilgi sağlar. Fiyat yükseldikçe açık ilginin artması, eğilimin devam edeceğini göstermektedir. Açık faiz seviyesinin dengelenmesi veya azalması, yükselen trendin sona yaklaştığını gösteriyor.
Aşağıdaki tablo, açık vadeli faizin bir vadeli işlem sözleşmesi için tipik olarak nasıl yorumlandığını göstermektedir.
Şekil 3: Açık Faiz Yorumu
Veriler daha sonra forex piyasasına uygulanmalıdır. Örneğin, euro vadeli işlemlerindeki güç (ABD doları zayıflaması) büyük olasılıkla EUR / USD seviyesini yükseltmeye devam edecektir. Japon yeni vadeli işlemlerindeki zayıflık (ABD doları güç) büyük olasılıkla USD / JPY seviyesini yükseltecektir.
Vadeli işlem hacmi ve açık faiz bilgileri CME Group'tan edinilebilir ve TD Ameritrade's Thinkorswim gibi işlem platformları aracılığıyla da edinilebilir.
Broker Tarafından Pozisyon Özetleri
Tezgah üstü forex piyasasına şeffaflık sağlamak için birçok forex brokeri, belirli bir para birimi çiftinde şu anda uzun veya kısa olan işlemcilerin veya işlemlerin toplam yüzdesini yayınlar.
Veriler yalnızca bu brokerın müşterilerinden toplanır ve bu nedenle piyasa duyarlılığının mikro kozmik bir görünümünü sağlar. Bir broker tarafından yayınlanan duyarlılık okuması, diğer brokerlar tarafından yayınlanan rakamlara benzeyebilir veya benzemeyebilir. Az sayıda müşteriye sahip küçük brokerlerin tüm pazarın duyarlılığını doğru bir şekilde temsil etme olasılığı daha düşüktür ( tüm broker ve tüccarlardan oluşur), daha fazla müşterisi olan daha büyük brokerler tüm pazarın daha büyük bir parçasını oluşturur ve bu nedenle daha iyi bir gösterge verir. genel duygu.
Birçok broker, web sitelerinde ücretsiz olarak bir duygu aracı sağlar. Duygu okumalarının benzer olup olmadığını görmek için birden fazla aracıyı kontrol edin. Birden fazla broker aşırı okumalar gösterdiğinde, büyük olasılıkla bir geri dönüş yakındır. Duygu rakamları aracılar arasında önemli ölçüde farklılık gösteriyorsa, rakamlar hizalanana kadar bu tür bir gösterge kullanılmamalıdır.
Bazı çevrimiçi kaynaklar da kendi duygu göstergelerini geliştirmiştir. Örneğin DailyFx , verilerin nasıl ticaretine ilişkin analizler ve fikirler ile birlikte ücretsiz haftalık Spekülatif Duygu Endeksi'ni (SSI) yayınlar.
Alt çizgi
Forex duyarlılık göstergeleri çeşitli şekillerde ve birçok kaynaktan gelir. Temel ve teknik analizlerle birlikte çoklu duyarlılık göstergelerinin kullanılması, trader'ların piyasada nasıl manevra yaptığını gösteren geniş bir görüş sağlar. Duyarlılık göstergeleri, aşırı bir duyarlılık okuması nedeniyle - tersine dönme olasılığı yaklaştığında sizi uyarabilir ve mevcut bir eğilimi de doğrulayabilir. Duygu göstergeleri kendi başına alım satım sinyali değildir; duyarlılık göstergesi okumalarına başlamadan önce duyarlılığın ne gösterdiğini doğrulamak için fiyat arayın. Duyarlılık kullanılırken kaybedilen işlemler hala devam eder - aşırı seviyeler uzun sürebilir veya fiyat geri dönüşü, duyarlılık okumalarının gösterdiklerinden çok daha küçük veya daha büyük olabilir.