Flaş Fiyatı Nedir?
Flaş fiyat, fiyat teklifleri ile gerçek işlem fiyatı arasında her zaman gecikmeler olduğu anlayışıyla, mümkün olduğunca gerçek zamanlı fiyat bilgilerine yakındır.
Flash Fiyatı Nasıl Çalışır?
1990'ların ortalarında bilgisayarlı hisse senedi alım satımının ortaya çıkmasıyla birlikte flaş fiyatlar ortaya çıktı. Bilgisayar algoritmaları ve çevrimiçi yatırım siteleri, 20. yüzyılın sonunda hisse senedi yatırımlarını yeniden şekillendiren günlük ticaret patlamasında önemliydi. Bu devrimci değişikliklerden önce, borsa yatırımcıları bir borsa aracısıyla telefon üzerinden işlem yaptılar ve fiyatlandırmadaki gecikme süreleri bilgisayarlı ticaretin ortaya çıkmasıyla mümkün olandan çok daha fazlaydı.
Yeni bilgisayarlı ticaret platformları, daha önce mümkün olandan daha fazla insanın borsaya katılmasına izin verdi. Online ticaret ile birlikte sofistike grafik ve analiz araçlarının kullanılabilirliği geldi. İnternet daha fazla yatırımcının katılabileceği yeni bir çevrimiçi ticaret dünyası açtı ve bu da daha yüksek miktarlarda işlem görmesi anlamına geliyordu. 1996 yılından önce, hisse senedi senedi üzerinde gösterilen hisse senedi fiyatları gerçek işlemin 15-20 dakika gerisinde kalmıştır. Gerçek zamanlı biletçiler 1996'da tanıtıldı ve günlük ticaretin artan popülaritesinde önemli bir rol oynadı.
Artan hacimleri izlemek, devam eden teknolojik bir sorun haline geldi. Hızlı işlemler, bilgisayarların, diğerlerine göre daha belirgin bir şekilde görüntülenen algoritmalar yoluyla öncelik vermeye başlama ihtiyacını yarattı. Önceliklendirme için temel değişkenler alışılmadık derecede yüksek hacimler, dramatik fiyat dalgalanmaları ve son zamanlardaki haberlerdi. İronik olarak, bilgisayarlı önceliklendirme kuralları bir hisse senedinin görünürlüğünün artmasına neden olur.
Örneğin, belirli stokların gerçek zamanlı flaş fiyat senedi bandına yükseltilmesi, volatilitenin artması olasılığı ile bu hisse senedine daha fazla dikkat çeker.
Flaş Fiyatı ve Flaş Çöküyor
2000'li yılların başlarında teknik stok analistleri ve yazılım geliştiricileri, yüksek hızlı ticarete dayalı yeni bir rekabet avantajı arayışında güçlerini birleştirdiler. Bu yeni hızlı bilgisayar tabanlı ticaret yeteneği, gerçek zamanlı veriye sahip olmayan birçok yatırımcı tarafından alım satımların mümkün olduğunca hızlı yapılmasına olanak tanımıştır. İnsan teknik analizine güvenmek yerine, makine tabanlı analiz ön plana çıktı.
Bu yeni yüksek hızlı ticaret kapasitesinin bir sonucu, 6 Mayıs 2010'da, birkaç dakika içinde menkul kıymetlerde hızlı bir sellokasyon meydana geldiği ani çöküştü. Dow Jones Sanayi Ortalaması kısa sürede 1.000'den fazla puan kaybetti.
Bir flaş kazası o kadar hızlı gerçekleşir ki, NYSE gibi büyük borsalardaki devreleri boğabilir. Alım satım emirleri, işlem devam etmeden önce daha düzenli bir şekilde eşlenirken alım satım durdurulur. Bu sistem çapında bilgisayarlı flaş çökmeleri, 22 Ağustos 2013'teki flaş dondurmada görüldüğü gibi, üç saat boyunca ticareti durduran yaygın yatırımcı paniğine neden olabilir.