Tükenme Boşluğu Nedir?
Tükenme açığı, birkaç hafta öncesindeki hisse senedinin fiyatındaki hızlı bir artıştan sonra ortaya çıkan fiyatlarda (genellikle günlük grafikte) daha düşük bir kırılma ile işaretlenen teknik bir sinyaldir. Bu sinyal, genellikle hisse senedi talebindeki düşüşe denk gelen alımdan satış faaliyetine kayda değer bir değişimi yansıtır. Sinyalin anlamı, yükseliş eğiliminin yakında sona ermek üzere olabileceğidir.
Önemli Çıkarımlar
- Bu teknik sinyal, yükselen trendden aşağı eğilime doğru olası değişikliği işaret eder. Sinyal, artan hacim ve aşağı yönlü fiyat molası da dahil olmak üzere üç ana özelliğe sahiptir. pazara girmiş gibi görünen yeni satıcı sayısı.
Tükenme Boşluğu Sinyallerini Anlama
Tükenme boşlukları hakkında yazan birçok yazar ve analist var. Teknik analistler için profesyonel bir dernek olan CMT Derneği müfredatı, tükenme boşluğunun "sürekli ve değişken bir fiyat hareketinin sonunda gerçekleştiğini ve geri dönüşü teyit ettiğini" belirtir. Bu tanım, bu fiyat örüntüsü sinyaliyle ilişkili dinamikleri anlamada yararlıdır.
Tükenme boşluğunun arkasındaki ilke, muhtemel alıcı sayısının azalması ve satıcıların agresif bir şekilde piyasaya adım atmasıdır. Alıcılar, satıcılar hisse senedinin fiyatında daha önce uzatılmış bir artıştan kar elde ettikçe yükseliş eğiliminin durmak üzere olduğunu ima etmek için büyük ölçüde tükenmiş olabilir. Tükenme boşluğunun üç özel özelliği vardır.
- Bir hisse senedinin hisse fiyatında birkaç hafta veya ay artış eğilimi: Önceki günün en düşük fiyatı ile en son işlem gününün en yüksek fiyatı (ortalama bir işlem gününün kabaca aralığının yarısı veya daha iyisi) arasında büyük bir boşluk Cari gün içinde gerçekleşen ortalamanın üzerinde işlem hacmi.
Bu üç bileşenin hepsi iki günlük bir fiyat örüntüsünde mevcut olduğunda, genellikle tükenme boşluğu olarak adlandırılır ve teknik analistler bu sinyalin, önümüzdeki günler ve haftalar boyunca fiyatların daha düşük bir eğilim göstereceğini ima etmesini beklerler. Aşağıdaki grafik, 2018 yazında Netflix paylaşımlarında meydana gelen bir tükenme boşluğuna bir örnektir.
Tükenme Boşluğu - nezaket Tradingview.com.
Bu grafikte gösterilen fiyat hareketinin tükenme boşluğundan önce nasıl daha yüksek bir eğilim gösterdiğine ve boşluk ve aşağıdaki fiyat düşüşünün en son eğilimi kırdığı görülüyor. Belirtilen ilk örnekte, fiyat bir iklim zirvesine ulaşır ve hacim yükselir, aşağı doğru tükenme boşluğunu takip eden gün en yüksek hacimde sonuçlanır. Alıcılar daha önce fiyatı daha hızlı gönderen hisseleri coşkuyla alıyordu. Bu alıcıları bu fiyatlardan hisse satın almaya yönlendiren şey, birçok potansiyel yatırımcının dikkatini çekiyordu. Fiyat en yüksek seviyesine ulaştığında, fiyatları yükseltmek için daha fazla alıcı yoktu.
Boşluk günü, satıcıların agresif bir şekilde pazara girdiğini ve hisse senedi için iyi bir fiyat korumak yerine her ne pahasına olursa olsun çıkmaktan daha endişeli göründüklerini göstermektedir. Böylece, ertesi gün, boşluk daha yüksek açılır ve daha düşük kapanır, büyük bir kırmızı renkli mum bırakarak o gün muazzam miktarda satış tasvir eder. Grafikte daire içine alınan ikinci örnek, fiyatlardaki zirveden hemen sonra gerçekleşmez, ancak eğilim çizgisini açıkça ihlal eder ve daha sonra önemli fiyat düşüşleri için zemin hazırlar.
Menkul kıymetler sonsuz bir eğilim yönünde devam etmediği için, bir noktada fiyat ivmesinin yavaşladığını göreceklerdir. Fiyat momentumu yavaşladığında, tükenme boşluğu olması muhtemeldir. Tükenme boşlukları, güvenlikten önceki bir yönde yapılan son itişin tersine döndüğünü gösterir. Tükenme boşluklarını tanımlamak zor olabilir ve kaçak boşluklarla kolayca karıştırılabilir.
Bunun arkasındaki karışıklığın bir kısmı, bazı yazarların tükenme boşluğunu yukarı yönlü bir eğilimin sonunda ortaya çıkan fiyatta daha yüksek bir boşluk olarak tanımlamasından kaynaklanmaktadır, ancak bu tanımla ilgili iki sorun vardır. İlk olarak, bu tanım boşluğu kaçak bir boşluk gibi diğer daha yaygın boşluk sinyallerinden ayırt edilemez hale getirir. İkincisi, bu tanım, sinyalin ancak trend başarısız olduktan sonra bir yorgunluk boşluğu olarak sınıflandırılabileceği anlamına gelir ve bu da öngörme için işe yaramaz hale getirir.
Sağlanan tanım, eğilim tersine dönme tahminleri için daha yararlı bir sinyali destekler. Tükenme boşlukları tipik olarak, boşluktan sonraki fiyat hareketinin genellikle önceki bir eğilim çizgisini ihlal edeceğinin gösterdiği gibi bir eğilim dönüşümünün başlangıcı olarak ortaya çıkar. Fiyatın eski bir eğilimi kırdığı bu an, yeni bir trendin erken aşamalarına katılmak isteyen yatırımcılar için önemli bir pazar fırsatı yaratıyor.