İçindekiler
- ETPS Nedir?
- ETP Türleri
- ETP'ler ve Yatırım Fonları
- ETP'lerin Büyümesi
- Gerçek Dünya Örneği
Borsada İşlem Gören Ürün (ETP) Nedir?
Borsada işlem gören ürünler (ETP'ler), dayanak varlıkları, bir endeksi veya diğer finansal araçları izleyen menkul kıymet türleridir. ETP'ler hisse senetlerine benzer borsalarda işlem yaparlar, yani fiyatları günden güne ve gün içinde dalgalanabilir. Ancak, ETP'lerin fiyatları izledikleri temel yatırımlardan elde edilmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Borsada işlem gören ürünler (ETP), temel güvenlik, endeks veya finansal enstrümanı takip eden menkul kıymet türleridir.ETP'ler hisse senetlerine benzer borsalarda işlem görürler. ETP'lerin fiyatı günden güne ve gün geçtikçe dalgalanır. IT'ler genellikle yatırım fonlarına ve aktif olarak yönetilen fonlara düşük maliyetli bir alternatiftir.
Borsada İşlem Gören Ürün Türleri
Borsada işlem gören ürünler, emtialar, para birimleri, hisse senetleri ve tahviller dahil olmak üzere sayısız yatırımla karşılaştırılabilir. ETP'lerin fiyatları dalgalanabileceğinden, yatırımcılar kazanç kazanma potansiyeline sahiptir, ancak piyasa kayıpları riski de vardır. ETP'ler birkaç veya yüzlerce temel yatırım içerebilir.
Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)
Yatırım fonuna benzer şekilde, borsada işlem gören bir fon da hisse senetleri ve tahviller içerebilecek bir yatırım sepeti içerir. Bir ETF genellikle S&P 500 gibi temel bir endeksi takip eder, ancak bir sektörü, sektörü, emtiaları ve hatta para birimini takip edebilir. Borsada işlem gören bir fonun fiyatı, diğer yatırımlar gibi artabilir ve düşebilir. Bu ürünler gün boyunca bir hisse senedi ticareti gibi işlem yapar.
ETF'leri çevreleyen popülerlik, pasif olarak yönetildikleri için düşük ücretlerinden kaynaklanmaktadır. Örneğin, pasif olarak yönetilen bir ETF, S&P 500'ü izleyebilir. Burada, ETF, endekste bulunan 500 hisse senedinin tamamına sahiptir. Tersine, aktif olarak yönetilen bir fon, daha yüksek ücretlere yol açabilecek menkul kıymet alım ve satımı yapan bir yatırım yöneticisini içerir. Bazı ETF'ler, hem pasif hem de aktif özelliklerin bir kombinasyonunu paylaşır.
Borsada İşlem Gören Notlar (ETN'ler)
ETF'ler gibi borsada işlem gören senetler (ETN'ler) de temelde yatan bir menkul kıymetler endeksini izlemekte ve büyük borsalarda işlem görmektedir. Ancak, ETN'ler teminatsız borçlanma senetleri sepetidir. ETN, yatırımcılara vade tarihinde izledikleri endeksten alınan getiriyi, daha az ücret ya da komisyon ödemektedir.
ETN'ler, yatırımcıların vade sonunda orijinal yatırım tutarlarının (anapara) iadesini almaları yönündeki tahvillere benzer. Ancak, ETN dönemsel faiz ödemeleri yapmaz. Ayrıca, ETN satın alan yatırımcıların izledikleri endeksteki menkul kıymetlerin hiçbiri yoktur. Sonuç olarak, yatırımcılara anapara geri ödenme olasılığı ve dayanak endeksten getiriler ihraççının kredibilitesine bağlıdır.
Çeşitli ETP türleri için farklı vergi uygulamaları uygulanır. Yatırımcılar, ETP'lere yatırım yapmaktan kaynaklanan olası vergi etkileri için bir vergi uzmanıyla görüşmelidir.
Borsada İşlem Gören Ürünler ve Yatırım Fonları
Borsa yatırım ürünleri, yatırım fonlarından daha fazla esnekliğe sahip yatırımlar yaratmak için geliştirildi. Yatırım fonları, bir yatırımcı koleksiyonu tarafından finanse edilen ve profesyonel para yöneticileri tarafından yönetilen bir menkul kıymetler sepetinden oluşan fonlardır.
Yatırım fonları genellikle işlem gününün sonunda sadece bir kez fiyatlandırılır. ETP'ler hisse senedi gibi işlem yapar ve gün boyunca satın alınabilir ve satılabilir ve gün boyunca hareket eden fiyatları vardır. Örneğin, bir yatırımcı ETF'lere bir broker ile belirli bir fiyattan alış veya satış yapma emri verebilir. Yatırımcılar ETF'yi sabah satın alıp gün sonuna kadar satabilirken yatırım fonları bu esnekliğe sahip değil. ETP'ler genellikle yatırım fonu muadillerine göre daha düşük gider oranları taşırlar.
ETP'ler aynı zamanda alım satım için bir aracılık hesabı gerektirir, bu nedenle ETP hisselerini satın almak ve satmak aracı komisyonu maliyetleriyle sonuçlanır. Ayrıca, alış ve satış (alış ve satış) fiyatlarındaki farklılıklar, ticaret ETP'lerinin maliyetini artırabilir. Öte yandan, bazı yüksüz veya ücretsiz yatırım fonları herhangi bir ticaret komisyonu olmadan satın alınabilir ve satılabilir ve aracılık hesabı gerektirmezler.
Artıları
-
ETP'ler yatırımcılara birçok menkul kıymet ve endekse erişim imkanı sunmaktadır.
-
ETP'ler genellikle yatırım fonlarına ve aktif olarak yönetilen fonlara düşük maliyetli bir alternatiftir.
-
Birçok ETP, özellikle ETF'ler, ilave likidite sağlayarak popülerlik kazanmaktadır.
Eksileri
-
ETP'lerin fiyatları dalgalandığı için piyasa kayıpları riski vardır.
-
Bazı ETP'ler, ETN'ler gibi borç enstrümanları gibi davranırlar.
-
ETP'ler popüler ürünlerdir, ancak likiditeyi etkileyebilecek çeşitli işlem hacimlerine sahiptir.
Borsada İşlem Gören Ürünlerin Büyümesi
İlk ETF'nin 1993'teki ilk çıkışından bu yana, bu fonlar ve diğer ETP'lerin boyutu ve popülaritesi önemli ölçüde arttı. Yahoo Finance'e göre, 2018'de dünya çapında ETF'ler, yönetim altındaki toplam varlıklarda (AUM) 5 trilyon doların üzerinde bir paya sahipti. ETP'lerin düşük maliyetli yapısı, varlıklarını yüksek maliyetli aktif olarak yönetilen fonlardan çeken popülerliklerine katkıda bulunmuştur.
Borsa Ticareti Yapılan Ürünlere Gerçek Dünya Örneği
Pazardaki en büyük ETF, Nisan 2019 itibariyle 250 milyar ABD Doları'nın üzerindeki varlıklara sahip SPDR S&P 500 ETF (SPY) 'dir. ETF, S&P'de en köklü şirketlerden bazıları da dahil olmak üzere 500 hisse senedinin tümünün hisselerine sahiptir. dünya gibi:
- Ana Depo A.Ş.McDonald's Corp.Facebook Inc.JPMorgan Chase & Co.Amazon.com Inc.
Diyelim ki bir yatırımcı 1 Ocak 2017'de SPY'ye 227.21 $ 'a 10.000 $ yatırım yaptı ve ETF'yi 31 Mart 2019'a 288.57 $' a sattı; yatırımcı komisyoncu ücreti eksi% 27 kazanç elde edecektir.
![Borsada işlem gören ürün (etp) tanımı Borsada işlem gören ürün (etp) tanımı](https://img.icotokenfund.com/img/android/867/exchange-traded-product.jpg)