ETF vadeli işlemleri ve opsiyonları, borsada işlem gören mevcut fonlar üzerine kurulmuş türev ürünlerdir. Vadeli işlemler, gelecekte belirli bir tarihte veya daha önce kararlaştırılan bir fiyattan dayanak bir ETF'nin hisselerini satın almak veya satmak için yapılan bir sözleşmeyi temsil eder. Öte yandan opsiyonlar, hamiline, temelde bulunan ETF hisselerini, gelecekte belirlenen bir tarihte veya daha önce kararlaştırılan bir fiyat üzerinden işlem yapma hakkı verir, ancak yükümlülüğünü yerine getirmez.
ETF pazarındaki türevler, bireysel hisse senedi opsiyonları veya vadeli işlem sözleşmeleriyle aynı şekilde işlemektedir. Bu ürünler genellikle ekonomi, endeks veya daha az sermaye harcaması olan belirli bir sektör için spekülatif bahis oynamak için kullanılır.
ETF Vadeli İşlemlerini ve Seçeneklerini Parçalamak
ETF vadeli işlem ve opsiyonları, borsada işlem gören standart fonların daha fazla benimsenmesiyle popülerlik kazanmıştır. Bu benzersiz ürünler, opsiyon ticareti esnekliği ile geleneksel bir ETF'nin verimliliğini sağlar. Böylece yatırımcılar, büyük miktarlarda sermaye taahhüt etmeden bir endeksin veya sektörün performansına maruz kalabilirler.
Buna ek olarak, seçenekler belirli bir sektördeki veya varlık sınıflarındaki bir düşüşe karşı korunma için mükemmel bir araçtır. Bu mekanizmalara sahip olmak, yatırımcılar ETF'nin hareketlerinden ek bir kaldıraç katmanı ile kazanç sağladıkça portföyün getirisini artırabilir. ETF opsiyonlarına başlamak, lojistik olarak geleneksel opsiyon ticaretiyle aynıdır. Dayanak varlığın 100 hissesinden oluşan bloklarda işlem gören standart alım ve satım opsiyonları bulunmaktadır.
ETF vadeli işlemleri, normal vadeli işlem sözleşmeleriyle hemen hemen aynıdır. Bu sözleşmeler asla varlığa sahip olmaz, ancak sermayeyi bir vadeli işlem sepetinden diğerine geçmeye devam eder. Bu, yatırımcıların dayanak varlıklara doğrudan maruz kalmadığı ve nakit olarak işlemesi gerektiği anlamına gelir. Çoğu ETF vadeli işlem, normal vadeli işlem sözleşmelerinde olduğu gibi emtia ve döviz piyasalarını takip eder. Emtialar, çeşitli ürünler üretmek için kullanılan hammaddelerin gelecekteki fiyat hareketleri üzerine spekülatif esnaf davet ediyor.
ETF Vadeli İşlemleri ve Opsiyonları ile Riskler
ETF vadeli işlemlerinin en büyük dezavantajı contango etkisidir. Bu, bir metanın gelecekteki fiyatı, beklenen gelecekteki spot fiyatı aştığında ortaya çıkar. Başka bir deyişle, gelecekteki spot fiyat mevcut fiyatın altında ve yatırımcılar gelecekte emtia için gerçek değerinden daha fazla ödeme yapmaya hazırlar. Ayrıca, opsiyonlar ve vadeli işlemler gibi türevler deneyimsiz yatırımcılar için tehlikelidir. Her iki ürün de sistematik dezavantajlara, karşı taraf riskine ve fiyat riskine maruz kalan zamana duyarlı yatırımlardır.