Elektronik Mavi Levha (EBS) TANIMI
Elektronik mavi sayfa, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından takas şirketlerine, broker bayilerine ve piyasa üreticilerine gönderilen işlemler hakkında ayrıntılı bilgi için elektronik bir taleptir. Elektronik mavi sayfalar menkul kıymetin adını, fiyatını, işlem tarihini, işlemin büyüklüğünü ve ilgili tarafları içerir.
Bu bilgi talebi tarihsel olarak mavi formlardaki firmaları temizlemeye gönderildi. Günlük menkul kıymet hacmi arttıkça, bu süreç tahsilatı kolaylaştırmak için elektronik bir sisteme taşınmıştır.
KIRILMA AŞAĞI Elektronik Mavi Levha (EBS)
Bu bilgilerin toplanması, SEC'e kurumlar ve profesyonel tüccarlar tarafından ticaret stratejileri geliştirme konusunda daha iyi bir anlayış kazandırmak amacıyla yapılır. SEC ayrıca bu bilgileri, özellikle içeriden öğrenenlerin ticareti ile ilgili olan menkul kıymet yasalarının ihlal edilip edilmediğini belirlemek için kullanır. Bu bilgi aynı zamanda SEC'in işlemleri bir süre içinde yeniden yapılandırmasıyla aşırı güvenlik oynaklığının nedenlerini incelemek için kullanılır.
Tüm mavi sayfa türlerinden toplanan bilgiler, FINRA'nın Sahtekarlık Tespiti ve Piyasa İstihbarat Ofisi tarafından ticaret faaliyetlerindeki düzensizlikleri bulmak ve tanımlamak için kullanılır. Usulsüzlükler içeriden öğrenenlerin ticareti veya diğer yasadışı eylemler olabilir.
Mavi sayfanın temel formu SEC'e bir firma ve müşterileri tarafından gerçekleştirilen işlemler hakkında ayrıntılı bilgi verir. Bilgiler, menkul kıymetin adını, işlem tarihini, fiyatı, işlem boyutunu ve ilgili tarafların listesini içerir. Mavi bir sayfadan alınan bilgiler, bir menkul kıymetin neden yüksek derecede oynaklık yaşadığını değerlendirmek için kullanılabilir.
Elektronik Mavi Levhaların Regülatörlere Sağlanması
Mavi sayfaların hesap sahibi ve işlemler hakkında bilgi içermesi bekleniyor. İster dijital formda, isterse kağıtta olsun, belgenin amacı SEC ve diğer düzenleyicilere ticaret faaliyetlerinin akışını işlemek ve anlamak için bir yol sağlamaktır. Eksik veya yanlış bilgi sahtekarlık veya içeriden öğrenenlerin ticareti için arama yapan düzenleyicileri engelleyebilir.
Firmalar, düzenleyicilere yetersiz veya hatalı mavi sayfa bilgisi sağladıkları tespit edilirse para cezalarıyla karşılaşabilir. Örneğin, Citigroup, SEC'in firmanın 15 yıldır eksik mavi sayfa verileri sağladığını bulmasının ardından 2016 yılında 7 milyon dolar para cezası ödemeyi kabul etti. Citigroup, cezayı ödemeyi ve suçlamaları çözmek için haksızlığı kabul etti. SEC, bir bilgisayar kodlama hatasının firmanın düzenleyicilere yürüttüğü işlemler hakkında eksik mavi sayfa bilgisi sağlamasına neden olduğunu söyledi.
Hata, mavi sayfa verileri için istekleri işlerken Citigroup yazılımında kullanıldı. Bu Citigroup 1999 ve 2014 arasında mavi sac taleplerine cevap verdiğinde 26.810 işlemin yapılmamasına neden oldu.
