Forex, dünyanın her köşesinden alıcı ve satıcıların her gün trilyon dolarlık ticarete katıldığı gerçek bir küresel pazardır. Döviz ticaretinin böylesine küresel bir faaliyet haline gelmesi, makroekonomik olayların forexte hiç olmadığı kadar önemli bir rol oynadığı anlamına geliyor. Aşağıda, forex piyasalarında yeni olanlara fayda sağlayacak bazı ekonomik eğilimleri ve olayları tartışacağız. (Forex'te arka plan okuması için bkz. "Popüler Forex Para Birimleri" ve "Başarılı bir Forex Yatırımcısı Nasıl Olunur?"
Forex'te Makroekonominin Rolü
Forex piyasası öncelikli olarak kapsayıcı makroekonomik faktörlerden kaynaklanmaktadır. Bu faktörler bir trader'ın kararlarını etkiler ve nihayetinde herhangi bir zamanda bir para biriminin değerini belirler. Bir ülke ekonomisinin ekonomik sağlığı, para biriminin değerinde önemli bir faktördür. Bununla birlikte, genel ekonomik sağlık, uluslararası döviz piyasasının 7/24 doğasına katkıda bulunarak, günlük olarak değişebilecek çok sayıda olay ve bilgi ile şekillenmektedir. Bir ekonominin duruşunu etkileyen bazı faktörlere daha yakından bakalım ve para biriminin değerindeki değişiklikleri yönlendirelim.
EĞİTİM: En Önemli Forex Ticaret Kuralları
Sermaye Piyasaları ve Forex
Küresel sermaye piyasaları belki de bir ekonominin sağlığının en görünür göstergeleri iken, hisse senedi ve tahvil piyasaları dünyadaki en göze çarpan piyasalardır. Medyada sürekli bir medya akışı ve şirketler, kurumlar ve devlet kurumlarının ilişkileri hakkında ikinci bir bilgi olduğu için, kamu bilgilerinin sermaye piyasalarında serbest bırakılmasını kaçırmak zordur. Bir ülke veya başka bir ülkeden kaynaklanan menkul kıymetlerin geniş bir toplanması veya satılması, bu ekonominin gelecekteki görünümünün (kısa vadeli veya uzun vadeli) yatırımcıların gözünde değiştiğinin açık bir sinyali olmalıdır.
Benzer şekilde, Kanada'nın emtia temelli pazarı gibi birçok ekonomi sektöre dayalıdır. Bu durumda, Kanada doları ham petrol ve metaller gibi emtiaların hareketleriyle büyük ölçüde ilişkilidir. Petrol fiyatlarındaki bir ralli, muhtemelen loonun diğer para birimlerine göre değerlenmesine yol açacaktır. Emtia tüccarları, forex tüccarları gibi, alım satımları için ekonomik verilere büyük ölçüde güvenirler, bu nedenle çoğu durumda aynı ekonomik veriler her iki piyasa üzerinde doğrudan bir etkiye sahip olacaktır. (Bu korelasyon hakkında daha fazla bilgi için bkz. "Para Birimi ve Emtia Korelasyonları Nasıl Ticaret Yapılır").
Tahvil piyasaları, hem sabit getirili menkul kıymetler hem de para birimleri ağırlıklı olarak faiz oranlarına bağlı olduğundan forex piyasasında olanlarla benzer şekilde kritiktir. Hazine fiyatlarındaki dalgalanmalar, para birimlerindeki hareketleri etkilemektedir; bu da getirideki bir değişikliğin doğrudan para birimi değerlerini etkileyeceği anlamına gelmektedir. Bu nedenle, forex yatırımcısı olarak üstünlük sağlamak için tahvillerin - özellikle devlet tahvillerinin - nasıl değerlendiğini anlamak önemlidir.
Uluslararası Ticaret ve Forex
Diğer bir kilit faktör, ticaret seviyeleri ile ülkeler arasındaki eğilimlerin dengesidir. Uluslar arasındaki ticaret seviyeleri, bir ulustan göreli mal talebi için bir vekil işlevi görür. Uluslararası düzeyde yüksek talep gören mal veya hizmetlere sahip bir ülke, tipik olarak para biriminin takdirini görür. Örneğin, Avustralya'dan mal satın almak için, alıcıların satın alma işlemini yapmak için para birimlerini Avustralya Doları'na (AUD) dönüştürmeleri gerekir. AUD için artan talep, değeri üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturacaktır.
Ticaret fazlası ve açıkları, bir ulusun uluslararası ticaretteki rekabetçi duruşunu da örneklendirmektedir. Büyük ticaret açığı olan ülkeler, uluslararası malların net alıcıları / ithalatçılarıdır, bu da paralarının daha fazlasının, uluslararası malların ödemesini yapmak için diğer ulusların para birimini satın almak için satılmasına neden olur. Bu tür bir durumun ithalatçı bir ülkenin para biriminin değeri üzerinde olumsuz bir etkisi olması muhtemeldir.
Forex Piyasaları Üzerindeki Siyasi Etkiler
Bir ulusun siyasi ortamı, o ülkenin ekonomik görünümünde ve dolayısıyla para biriminin algılanan değerinde önemli bir rol oynar. Forex yatırımcıları, bir ülkenin hükümetinin ekonomide neler yapabileceğini ölçmek için sürekli olarak siyasi haberleri ve olayları izliyor. Bunlar, devlet harcamalarının artırılmasından belirli bir sektör veya sektör üzerindeki sıkı kısıtlamalara kadar alınabilecek önlemleri içerebilir.
Örneğin, döviz kurları genellikle mali açıdan sorumlu platformlara ve hükümetlerin ekonomik büyümeyi sürdürmek isteyen taraflara daha olumlu tepki vereceğinden, yaklaşan bir seçim her zaman döviz piyasaları için önemli bir olaydır. İngiltere AB'den ayrılmaya oy verdiğinde İngiliz sterlini (GBP) üzerinde büyük etkisi olan Brexit oyu buna iyi bir örnektir. Para, 1985'ten bu yana oylamadan sonra en düşük seviyelerine ulaştı çünkü İngiltere'nin ekonomik beklentileri aniden çok belirsizdi.
Herhangi bir hükümetin maliye ve para politikaları ekonomik karar alma sürecindeki en önemli faktörlerdir. Faiz oranlarını etkileyen merkez bankası kararları forex piyasası tarafından kilit oranlarda veya gelecekteki görünümlerde yapılacak herhangi bir değişiklik açısından yakından izlenmektedir. (Para politikasına daha yakından bakmak için, bkz. "ABD Hükümeti Para Politikasını Nasıl Formüle Eder".)
Ekonomik Bültenler ve Forex
Ekonomik raporlar bir forex yatırımcısının oyun kitabının bel kemiğidir. Ekonomik rapor takviminin sürdürülmesi, bu hızlı piyasada güncel kalmak için çok önemlidir. GSYİH, bir ülkenin ekonomik performansının ve gücünün temelini oluşturduğu için en belirgin ekonomik rapor olabilir. GSYİH, bir ekonomide üretilen mal ve hizmetlerin toplam çıktısını ölçer. Bununla birlikte, hatırlanması gereken önemli bir şey, GSYİH'nın gecikmiş bir göstergedir, yani daha önce meydana gelen olayları ve eğilimleri raporladığı anlamına gelir.
Enflasyon, fiyat seviyelerinin artması ve satın alma gücünün düşmesi sinyalini verdiği için çok önemli bir göstergedir. Bununla birlikte, enflasyon çift uçlu bir kılıçtır, çoğu kişi onu satın alma gücünün geri çekilmesi nedeniyle bir para birimine aşağı doğru baskı uygulamak olarak görmektedir. Öte yandan, merkez bankacılarını yükselen enflasyon seviyelerini düşürmek için faiz oranlarını artırmaya zorlayabileceğinden, para birimi değerlenmesine de yol açabilir. Enflasyon ekonomistler arasında sıcak tartışmalı bir konudur ve para birimleri üzerindeki etkileri nadiren açıktır.
İstihdam düzeyleri, perakende satışlar, imalat endeksleri ve kapasite kullanımı, bir ekonominin ve para biriminin mevcut ve öngörülen gücü hakkında da yukarıda özetlediğimiz faktörlere uygun bir tamamlayıcı olarak önemli bilgiler taşır.
Alt çizgi
Forex piyasası nihayetinde bir ülkenin para biriminin değerini ve gücünü etkileyen ekonomik faktörler tarafından yönlendirilir. Bir ülke için ekonomik görünüm, para biriminin değerinin en önemli belirleyicisidir, bu nedenle izlenecek faktörleri ve göstergeleri bilmek, forexin rekabetçi ve hızlı hareket eden dünyasına ayak uydurmanıza yardımcı olacaktır.
ABD Doları'nı özellikle etkileyen ekonomik faktörler hakkında ek okuma için, bkz. "ABD Doları'nı Değer Kaybeten En Önemli Ekonomik Faktörler".