Dow Köpekleri Nedir?
Dow Köpekleri, her yıl yüksek getirili yatırımları optimize ederek Dow Jones Endüstriyel Ortalamasını (DJIA) yenmeye çalışan bir yatırım stratejisidir. Genel konsept, DJIA'nın 30 bileşeni arasında en yüksek kâr payı veren 10 mavi çip hisse senedine para tahsis etmektir. Strateji, her takvim yılının başında yeniden dengelenmeyi gerektirir.
Önemli Çıkarımlar
- The Dogs of the Dow, ilk kez 1991'de yayınlanan iyi bilinen bir stratejidir. Strateji, DJIA'dan elde edilebilen en yüksek kâr paylarını alarak yatırım getirisini en üst düzeye çıkarmaya çalışır. Finansal krizi takip eden 10 yıllık uzatma.
Dow Köpeklerini Anlama
Dow, dünyadaki en eski ve en çok takip edilen endekslerden biri olduğu ve genellikle daha geniş pazar için bir barometre olarak görüldüğü için, piyasa stratejistlerinin yatırım tekniklerini DJIA'nın bazı bileşenlerine dayandırması nadir değildir. Köpekleri takip etmenin ana nedeni, Dow ile kabaca uyumlu bir şekilde çalışmak üzere tasarlanmış basit bir formül sunmasıdır.
Tamamen yeni bir konsept olmasa da, 1991 yılında bu strateji ilk olarak Michael B. O'Higginss'in “Dow Köpekleri” adını da verdiği “Beating the Dow” kitabının yayınlanmasıyla popüler bir fikstür haline geldi.
Dow Metodolojisinin Köpekleri
Dow Köpekleri, mavi yonga şirketlerinin temettülerini ticaret koşullarını yansıtacak şekilde değiştirmedikleri ve bu nedenle temettünün şirketin ortalama değerinin bir ölçüsü olduğuna dayanmaktadır. Buna karşılık, hisse senedi fiyatı iş döngüsü boyunca dalgalanır. Bu, hisse fiyatına göre yüksek bir temettü bulunan şirketlerin iş döngülerinin en altına yakın olduğu anlamına gelmelidir, bu nedenle hisse senedi fiyatlarının düşük temettü getirisi olan şirketlerden daha hızlı artacağı anlamına gelmelidir. Bu senaryoda, yüksek kâr payı veren şirketlere her yıl yeniden yatırım yapan bir yatırımcının genel pazardan daha iyi performans göstermesi gerekir.
Temettü hisseleri cari gelir ve büyüme potansiyeli sunar, bu nedenle birçok yatırımcının bunlara çekilmesi şaşırtıcı değildir. DJIA'yı oluşturan 30 şirketin tümü, temettü ödüyor ve küresel ekonomideki en önemli mavi yonga işletmeleri arasında. Bu menkul kıymetleri satın almanın birçok yolu vardır. Bireysel hisse senetlerini elle seçebilir ve kendi portföyünüzü oluşturabilirsiniz; borsa yatırım fonları (ETF'ler) aracılığıyla doğrudan Dow'a yatırım yapmak; veya tüm Dow'a yatırım yapmak yerine, hisse senetleri bir bütün olarak Dow'dan daha iyi verim sunan Dow of Dogs stratejisini takip edebilirsiniz. Aslında, Köpekler yıl boyunca Dow'dan daha iyi performans gösterdiler.
2018'de, Dogs of the Dow stratejisi, DJIA için yüzde 6 kaybına karşı yüzde 1, 5 kaybederek daha geniş pazarı yenmeyi başardı.
2019 Dow Köpekleri aşağıda listelenmiştir.
2019 Dow Köpekleri | |||
---|---|---|---|
cesaret | ad | Temettü verimi | |
1 | IBM | Uluslararası İş Makinesi | % 5.5 |
2 | XOM | Exxon Mobil Şirketi | % 4.8 |
3 | VZ | Verizon Communications | % 4.3 |
4 | CVX | Chevron Şirketi | 4.1% |
5 | PFE | Pfizer | % 3.3 |
6 | KO | Coca-Cola Şirketi | % 3.3 |
7 | JPM | JP Morgan Chase & Co. | % 3.3 |
8 | PG | Proctor & Gamble Şirketi | % 3.1 |
9 | CSCO | Cisco Sistemleri | % 3.0 |
10 | MRK | Merck & Co. | % 2.9 |
Dow Stratejisi Köpekleri Nasıl Çalışır?
Fikir, stok toplama işlemini biraz daha kolay ve nispeten güvenli hale getirmektir, ikincisi evren mavi çip stoklarıyla sınırlıdır. Bir taktik olarak, Dogs of the Dow şu şekilde gider: Borsa yılın son günü kapandıktan sonra, DJIA'daki en yüksek 10 temettü veren hisse senedini seçin. Ardından, yeni yılın ilk işlem gününde, her birine eşit bir dolar tutarında yatırım yapın. Portföyü bir yıl boyunca saklayın, ardından işlemi sonraki her yılın başında tekrarlayın. Basit, değil mi?
Profesyonel olmayanların çoğu için, yatırım yapmak hiç bu kadar kolay değildir, özellikle de sayısız stratejilerle. Yani, ortalama bireysel yatırımcıya parasıyla ne yaptığını anlamak için davranır. Bu nedenle, Dow Köpekleri araçları boldur. Sadece Dow of Dogs görüşlerini, yorumlarını, analizlerini, hesap makinelerini, çizelgeleri, tahminleri, hisse senedi göstergelerini, hatta bir Dogs of the Dow web sitesini görmek için internette gezinin.
Bu, DJIA'nın performansını taklit eden az bakım gerektiren, uzun vadeli bir strateji olduğu için, uzun vadeli sonuçların benzer olması şaşırtıcı olmamalıdır. Dow'un Köpeklerden daha iyi performans gösterdiği ve tam tersi yıllar oldu, ancak zaman içindeki performansı etkileyici.
Örnek Performans Karşılaştırması
Dow Köpekleri, 2008 mali krizi sırasında DJIA'dan daha büyük kayıplar yaşadı, ancak onu takip eden on yıl içinde on yıl içinde sekizli bellekten endeksinden daha iyi performans gösterdi.
Karşılaştırmalı Getiriler 2008-2018.
Her yıl bu performansın kümülatif etkisi, 2008 yılında endeksten daha fazla kaybedilmesine rağmen, stratejinin temelini oluşturduğunu ve on yıl için saygın bir performansa dönüştüğünü göstermektedir. 10.000 $ ile başlayan ve 2008 yılının başından 2018'in sonuna kadar DJIA'da tutan yatırımcılar, hesaplarının yaklaşık 17.350 $ 'a yükseldiğini bulacaklar. Ancak Dow of Dogs stratejisini izleyen bir yatırımcı, temettü ödemelerinin büyük bir fark yarattığını görecektir. 21.420 $ 'lık bitiş bakiyesi, pozisyonların yılda bir kez düzeltilmesinin değerini göstermektedir.
Birikimli Performans 2007-2018. Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklama
İlgili terimler
Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA) Tanımı Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA), New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) ve NASDAQ'da işlem gören 30 büyük, halka açık şirketi izleyen bir endekstir. daha fazla Köpek Nedir? Köpek, olgun bir endüstride küçük bir pazar payına sahip bir iş birimidir. Güçlü bir nakit akışı oluşturmaz ve büyük bir yatırım gerektirmez. daha fazla Blue-Chip Endeksi Mavi-chip endeksi, yatırımcılara tutarlı getiri sağlayan finansal açıdan istikrarlı, köklü şirketlerin performansını izlemeyi amaçlamaktadır. daha fazla Mekanik Yatırım Tanımı Mekanik yatırım, önceden belirlenmiş kriterlere veya tetikleyicilere göre hisse senedi alım satımının herhangi bir yoludur. daha fazla Blue-Chip Stok Tanımı Blue-chip hisse senedi tipik olarak büyük bir piyasa değeri, sterlin bir üne ve iş dünyasında uzun yıllara dayanan bir şirkettir. daha fazla Blue Chip nedir? Mavi çip, ulusal olarak tanınan, köklü ve finansal açıdan sağlam bir şirkettir. daha fazla İş Ortağı Bağlantısıİlgili Makaleler
En İyi ETF'ler
Dow'ı Takip Eden İlk 4 ETF
Hisse senetleri
Dow Neden Önemli?
Stok Ticaret Stratejisi ve Eğitim
Stoklarda Para Kazanabilir misiniz?
Borsalar
Dow'un Daima Kazandığı veya Kaybettiği Bu Noktalar Nelerdir?
En İyi ETF'ler
5 En İyi Kar Payı Ödeyen Uluslararası Hisse Senedi ETF'leri (SDIV, LVL)
Endeks Ticaret Stratejisi ve Eğitim