Ölüm Haçı nedir?
Ölüm haçı, büyük bir selloff potansiyelini gösteren teknik bir grafik modelidir. Ölüm haçı, bir hisse senedinin kısa vadeli hareketli ortalaması uzun vadeli hareketli ortalamasının altına düştüğünde bir grafikte görünür. Tipik olarak, bu modelde kullanılan en yaygın hareketli ortalamalar 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalardır.
Ölüm çapraz göstergesinin geçtiğimiz yüzyılın en şiddetli ayı piyasalarından bazılarının güvenilir bir yordayıcısı olduğu kanıtlanmıştır: 1929, 1938, 1974 ve 2008. Bu ayı piyasalarının başında borsadan çıkan yatırımcılar 1930'larda% 90'a varan kayıplar. Ölüm haçı, doji gibi birçok kısa vadeli grafik modelinin aksine, uzun vadeli bir gösterge olduğundan, yeni bir ayı piyasası başlamadan önce kazançların kilitlenmesinden endişe eden yatırımcılar için daha fazla ağırlık taşır. Hacimdeki bir artış tipik olarak ölüm haçının görünümüne eşlik eder.
Ölüm Haçı nedir?
Önemli Çıkarımlar
- Ölüm haçı, büyük bir selloff potansiyelini gösteren teknik bir grafik modelidir. Ölüm haçı, bir hisse senedinin kısa vadeli hareketli ortalaması uzun vadeli hareketli ortalamasının altına düştüğünde bir grafikte görünür. Ölüm haçı göstergesinin, geçen yüzyılın en şiddetli ayı piyasalarının bazılarının güvenilir bir öngörücüsü olduğu kanıtlanmıştır: 1929, 1938, 1974 ve 2008 Ölüm haçı, boğa fiyat hareketini gösteren altın haç ile karşılaştırılabilir.
Ölüm Haçı Size Ne Anlatıyor?
Ölüm haçı, kısa vadeli hareketli ortalama (tipik olarak 50 günlük SMA) büyük bir uzun vadeli hareketli ortalamadan (tipik olarak 200 günlük SMA) aşağıya doğru geçtiğinde ve analistler ve tüccarlar tarafından kesin bir ayı dönüşünü işaret ettiği şeklinde yorumlandığında ortaya çıkar. bir pazarda.
İşte 2018 Aralık ayında S&P 500'de bir ölüm haçı örneği:
TradingView
Ölüm çapraz adı, kısa vadeli hareketli ortalama uzun vadeli hareketli ortalamanın altına düştüğünde oluşturulan X şeklinden kaynaklanır. Tarihsel olarak, örüntü hem uzun vadeli hem de kısa vadeli hareketli ortalamalar için uzun süreli bir gerilemeden önce gelir. Ölüm haçı, bir hisse senedi veya hisse senedi endeksindeki kısa vadeli momentumun yavaşladığının bir işaretidir, ancak ölüm haçı, boğa piyasasının sona ermek üzere olduğu konusunda güvenilir bir gösterge değildir. Bir ölüm haçının ortaya çıktığı, 2016 yazında olduğu gibi, yanlış bir gösterge olduğu birçok kez olmuştur. 2016 yazında hisse senetlerinden çıkanlar 2017 boyunca takip edilen büyük borsa kazanımlarını kaçırdı. 2016 ölüm yıldızı örneği aslında% 10'luk bir teknik düzeltme sırasında meydana geliyordu, ki bu genellikle satın alma fırsatı olarak görülüyor. daldırma üzerinde satın alma.
Bu anlamlı hareketli ortalama geçişini tam olarak neyin oluşturduğuna dair bazı görüş farklılıkları vardır. Bazı analistler, bunu 30 günlük hareketli ortalamaya göre 100 günlük hareketli ortalamanın geçişi olarak tanımlar; diğerleri 200 günlük ortalamanın 50 günlük ortalamaya geçişi olarak tanımlar. Analistler ayrıca, güçlü, devam eden bir eğilimin teyidi olarak düşük zaman dilimi şemalarında meydana gelen geçişi de izliyor. Kesin tanımdaki veya uygulanan zaman çerçevesindeki değişimlerden bağımsız olarak, bu terim her zaman büyük bir uzun vadeli hareketli ortalama üzerinden kısa vadeli hareketli ortalama geçişini ifade eder.
Ölüm Haçı Örneği
Aşağıdakiler, 2018'de Facebook Inc. (FB) hisse senedi için meydana gelen iki ölüm haçının tarihsel bir örneğidir. Nisan ayındaki ilk stoktan sonra hisse senedi döndü ve genişletilmiş bir mitinge başladı. Ancak Eylül ayındaki ikincisi hisse senedi için uzun bir ayı piyasasına işaret etti.
TradingView
Geçen yüzyılın en cezalandırıcı ayı piyasalarına baktığımızda, piyasa zaten değerinin% 20'sini kaybettikten sonra ölüm haçı en iyi şekilde duruyor gibi görünüyor. Bu durumlarda hisse senetlerinden kaçan yatırımcılar kayıplarını en aza indirdiler. Ancak, % 20'den daha küçük düzeltmeler için, ölüm haçının geçici görünümü zaten rezerve edilen kayıpları yansıtıyor olabilir ve bu nedenle bir satın alma fırsatını gösterir.
Ölüm Haçı ve Altın Haç Arasındaki Fark
Ölüm haçının tersi, bir hisse senedinin veya endeksin kısa vadeli hareketli ortalaması uzun vadeli hareketli ortalamanın üzerinde hareket ettiğinde altın haç görünümü ile ortaya çıkar. Birçok yatırımcı bu modeli yükseliş göstergesi olarak görüyor. Altın haç kalıbı, tipik olarak, uzun bir düşüş trendi ivme bittikten sonra ortaya çıkar. Ölüm haçında olduğu gibi, yatırımcılar trendin tersine çevrilmesini yeni yönde birkaç gün veya hafta süren fiyat hareketinden sonra teyit etmelidir. Aşağıdaki kalıplara göre yatırım yapma sürecinin çoğu, kısmen belirli bir hisse senedine veya bir endeksin hareketine dayanan finansal haber hikayelerindeki bir artışla yönlendirilen daha fazla yatırımcının dikkatiyle arttığı için, kendi kendini gerçekleştiren davranıştır.
Ölüm Haçını Kullanmanın Sınırlamaları
Tüm göstergeler “gecikiyor” ve hiçbir gösterge geleceği gerçekten tahmin edemez. Yukarıdaki Facebook örneğinde görüldüğü gibi, ilk ölüm haçı yanlış bir sinyal üretti ve o zaman kısa bir tüccar, kısa vadeli bir sorunla karşı karşıya kalacaktı. Önceki büyük ayı piyasalarını öngörmedeki belirgin tahmin gücüne rağmen, ölüm haçları da düzenli olarak yanlış sinyaller üretir. Bu nedenle, ticarete başlamadan önce bir ölüm haçı her zaman diğer sinyaller ve göstergelerle doğrulanmalıdır.