Uzun vadeli Hazine getirileri 2019 boyunca düşük seviyelere düştüğü için yatırımcılar yüksek getirili tahvillerle giderek daha fazla ilgilenmeye başladılar. Hazine bonoları, ancak birçok yatırımcı bu pazara sürülüyor.
Yüksek getirili kurumsal tahviller için farklı stratejiler gereklidir. Hazineleri doğrudan satın almak tamamen güvenli olmakla birlikte, yüksek getirili bireysel tahviller yüksek temerrüt riski taşımaktadır. Küçük yatırımcıların temerrüt riskiyle başa çıkmanın en iyi yolu çeşitlendirme yapmaktır. Fon yöneticileri, temerrüt riskini azaltan çok çeşitli yüksek getirili şirket tahvilleri satın alacak kaynaklara sahiptir. Ayrıca satın almak için en iyi bağları bulmaya çalışırlar.
Ancak, yatırımcıların hala yüksek getirili tahvil fonları arasında seçim yapması gerekmektedir. Tüm yüksek getirili fonlar biraz farklıdır, ancak çoğu yatırımcı 2020 için en yüksek beş yüksek getirili tahvil fonumuz arasında aradıklarını bulacaktır. Bazıları düşük riski vurgular, bu da yeni ve yüksek getirili olanlar için başlamak için iyi bir yerdir. bağlar. Diğerleri ise daha düşük verim nedeniyle şimdi daha önemli olan düşük ücretler sunmaktadır.
TEMEL TAKOZ YOLLARI
- Yüksek getirili tahvil fonları, "önemsiz" tahvillere yatırım yapar - pazarın üzerinde getiri sağlayan düşük kredi kalitesinde kurumsal tahviller. Yatırımcılar, düşük getirili, ancak daha güvenli, devlet ve yatırım sınıfı şirket tahvillerinden daha iyi bir getiri elde etmek için yüksek getirili tahviller ararlar. Yüksek getirili tahviller, sabit gelirli piyasanın bu bölümüne özgü daha yüksek temerrüt riskleri ile gelir. tahvil fonları yoluyla çeşitlendirme esastır.
1. Sadakat Sermayesi ve Gelir Fonu (FAGIX)
1977 yılında kurulan Fidelity Capital & Income Fund, düşük kaliteli borçlanma senetlerine vurgu yaparak hem hisse senedi hem de borçlanma senetlerine yatırım yapmaktadır. Fon ayrıca mali zorluklarla karşılaşan şirketlere de odaklanıyor. Kasım 2019 itibariyle 12.08 milyar $ yönetim altındaki varlıklara (AUM) sahipti.
30 günlük Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) getirisi% 3.75 olarak ödendi. Fon portföyündeki borçlanma senetlerinin ortalama ağırlıklı vadesi 6.80 yıl ve süresi 3.35 yıldır. Bu, tahvillerin faiz oranı riskine daha az maruz kaldıklarını gösteren daha düşük bir süredir. Fonun% 0, 69'luk makul bir gider oranı vardı ve on yıllık ortalama% 8, 31 getirisi vardı.
Son on yılda ortalama yıllık getirilere bakmak, genellikle yüksek getirili kurumsal tahvil fonlarının yönetimini karşılaştırmak için mükemmel bir yoldur.
Fidelity Capital & Income Fund'ın ilk üç sektörü enerji şirketleri, bankalar ve teknoloji firmalarından gelen sabit getirili enstrümanlardı. Bu üç sektör, 2019 Eylül ayında sahiplerinin% 34, 99'unu birleştirmiştir. Minimum yatırım gereksinimi yoktur.
2. Öncü Verimli Kurumsal Fon Yatırımcı Payları (VWEHX)
Öncü Verim Kurumsal Fonu, düşük kredi notu olan kurumsal borca odaklanmaktadır. Fon yöneticisi daha yüksek oranlı önemsiz tahviller arıyor. Vanguard, bu yaklaşımın temerrütleri ve ana kayıpları en aza indirirken tutarlı bir gelir getirmeyi amaçladığını belirtiyor. Fon, hisse senedi piyasasınınkine yakın, daha yüksek oynaklığa sahiptir.
Fonun% 0, 23'lük düşük bir gider oranı vardır ve Amiral Payları için minimum 50.000 $ 'ı karşılayabilecek yatırımcılar için% 0, 13'e düşer. Fonun net aktifleri 26.2 milyar dolar ve 30 günlük SEC getirisi% 4.48 idi. Portföyde, Ekim 2019 itibarıyla ortalama etkin vadesi 3, 7 yıl ve ortalama 3, 0 yıl olan 525 tahvil vardı. Bu nispeten muhafazakar yüksek getirili fonun yıllık ortalama getirisi son on yılda% 7, 25 idi.
Vanguard Yüksek Verimli Kurumsal Fon, iletişim sektöründeki varlıklarının% 19, 9'unu, bunu tüketici döngüsünde% 13, 2'sini ve sermaye mallarında% 12, 5'ini elinde tutmuştur. Ba3 dereceli tahviller portföyün en büyük kısmını% 20, 7 ile oluştururken Ba1 tahvilleri% 16, 1 ile oluşturdu. Fon için minimum 3.000 $ yatırım gerekiyordu.
3. BlackRock Yüksek Getirili Tahvil Fonu (BHYCX)
1988'de işlem görmeye başlayan BlackRock Yüksek Getirili Tahvil Fonu, on yıl veya daha kısa vadeli düşük oranlı tahvillere yatırım yapmaktadır. Varlıkların en az% 80'i dönüştürülebilir menkul kıymetler de dahil olmak üzere yüksek getirili tahvillere yatırım yapmaktadır. Aralık 2019'da fonun AUM'da 17.31 milyar dolar vardı. 30 günlük SEC getirisi Ekim 2019'da% 3.93 idi. Kasım 2019 itibarıyla son on yılda ortalama yıllık getiri% 6.94 idi.
BlackRock Yüksek Getirili Tahvil Fonu'nun yaklaşık% 42'si B olarak derecelendirilmiştir ve holdinglerinin% 33'ünün de BB derecesi vardır. Fonun portföyünde 1.200'den fazla holding vardı. Gider oranı bireysel yatırımcılar için% 1.64 ve kurumsal yatırımcılar için% 0.61'dir. Fon, getirilerini her ay dağıtır.
4. SPDR Bloomberg Barclays Yüksek Verimli Bond ETF (JNK)
Yüksek getirili tahvillere yatırım yapan borsa yatırım fonları (ETF'ler) ücrete odaklanan yatırımcılar için uygun olabilir. ETF'ler, genellikle yatırım fonlarıyla ilişkilendirilen harcamaların ve minimumların çoğundan kaçınır. Fon, Bloomberg Barclays Yüksek Verimli Çok Sıvı Endeksinin performansını izliyor. Fonun net aktifleri 10.18 milyar dolardı ve Aralık 2019 itibariyle 30 günlük SEC verimi% 5.20 ödedi. Eylül 2019 itibarıyla ortalama on yıllık yıllık getiri% 6.64 idi.
Fon için en büyük sektör dağılımı, yaklaşık% 87 ağırlığa sahip sanayilerdir. Fon% 0.40 gider oranına sahiptir. İşletme kalitesi açısından, varlıkların yaklaşık% 50'si BB ve% 37'si B olarak derecelendirilmiştir.
5. iShares iBoxx $ Yüksek Getirili Kurumsal Tahvil ETF (HYG)
İShares iBoxx $ Yüksek Getirili Kurum Bonosu ETF, ABD'nin yüksek getirili şirket bonolarına geniş çapta maruz kalma sağlayan bir başka ETF'dir. Net varlıkları 18.99 milyar doların üzerinde ve 30 günlük SEC getirisi Aralık 2019 itibariyle yaklaşık% 4.83 olarak ödendi. Fonun 1.006 hissesi ve% 0.49 gider oranı vardı. On yıllık ortalama getiri, Kasım 2019 itibarıyla% 6, 56 idi.
Bu fon, nispeten daha yüksek bir betaya sahiptir, bu da daha muhafazakar tahvil fonlarından daha fazla oynaklığa sahip olduğunu göstermektedir. Fon 2007'de ticarete başladı.