Gün Sayım Sözleşmesi nedir?
Bir gün sayısı sözleşmesi, bir sonraki kupon ödemesi tam bir kupon döneminden daha az olduğunda tahakkuk eden faiz tutarını veya bugünkü değeri hesaplamak için kullanılan sistemdir. Her tahvil piyasası ve finansal enstrümanın enstrümanın türüne, faiz oranının sabit veya değişken olup olmadığına ve ihraç ülkesine bağlı olarak değişen kendi gün sayım sözleşmesi vardır. En yaygın sözleşmeler arasında 30/360 veya 365, fiili / 360 veya 365 ve fiili / fiili bulunmaktadır.
Gün Sayım Sözleşmesinin Yıkılması
Gün sayım sözleşmeleri, takaslar, ipotekler ve vadeli döviz sözleşmeleri ile tahviller için geçerlidir. Gün sayım sözleşmesini uygulamak için kuralların ve tanımların çoğu, çok çeşitli finansal işlemler için dokümantasyon sağlayan Uluslararası Takas Bayileri Birliği tarafından düzenlenmiştir.
Mevduat ve Dalgalı Faiz Notları
Çoğu para piyasası mevduatı ve değişken faizli senet üzerindeki faiz gerçek / 360 günlük olarak hesaplanmaktadır. En büyük istisna, gerçek / 365 bazında faiz hesaplanan İngiliz sterlini cinsindendir. Avustralya, Yeni Zelanda ve Hong Kong doları gibi İngiliz sterlini ile yakından ilişkili olan veya bu para birimleri de 365 gün kullanır.
Sabit Ücret
Faiz oranı takasının sabit faizli ayağı ve çoğu sabit faizli tahvil 30/360 günlük sözleşmeyi veya 30/365 kullanır. Bu sözleşme, ayın her zaman içinde 30 gün olarak muamele göreceğini ve yıl sürekli olarak 360 veya 365 gün olarak değerlendirileceğini öngörmektedir. Sabit bir takas oranı için 30/360 sözleşmesini kullanan piyasaları takas etmek ABD doları, euro ve İsviçre frangıdır. İngiliz sterlini ve Japon yeni swaplarındaki takaslar genellikle 30/365 sözleşmesini kullanır; Avustralya, Yeni Zelanda ve Hong Kong yine İngiltere'yi takip ediyor.
Dalgalı kur
Çoğu faiz oranı swapının değişken faizli ayağı, gerçek gün sayısında 360 ya da 365 günlük yıla göre bazı değişiklikler kullanır. ABD doları piyasalarını içeren sabit oranlı ayak için 30/360 kullanan piyasalar, dalgalı oranlı ayak için gerçek / 360 kullanır. Sabit oranlı ayakta 30/365 kullananlarda değişken oranlı ayakta gerçek / 365 kullanılır.
Hazine Bonoları ve Notları
ABD Hazinesi tarafından ihraç edilen tahvil ve senetler fiili / fiili olarak hesaplanan faizleri kazanır. Bu, bir dönemdeki tüm günlerin eşit değer taşıdığı anlamına gelir; ayrıca kupon sürelerinin uzunluğu ve sonuçta ortaya çıkan ödemelerin de değiştiği anlamına gelir.
LIBOR Gün Sayısı
Londra Bankalararası Sunulan Faiz Oranı (LIBOR) en sık kullanılan gösterge faiz oranıdır ve her gün Londra saatiyle 23: 45'te yayınlanır. Çoğu para birimi için, LIBOR'a olan faiz fiili / 360 günlük olarak hesaplanır; büyük istisna yine gerçek / 365 günlük olarak hesaplanan İngiliz sterlini.