Kalabalık Kısa Nedir?
Kalabalık bir kısa, kısa tarafın, kısa bir sıkışma riskini büyük ölçüde artıran çok sayıda katılımcıyla yapılan bir ticarettir. Herhangi bir varlık sınıfında - hisse senetleri, tahviller, emtialar veya para birimleri - kalabalık bir kısa devre oluşabilir. Kalabalık bir kısata kısa bir sıkışma gelişirse, özellikle katılımcılar bir durdurma kaybı emri kullanmamışsa, önemli kayıplara neden olabilir.
Kalabalık Bir Kısa Anlamak
Kalabalık bir kısa ticaretin arkasındaki psikolojiyi anlamaya yardımcı olmak için bu örneği ele alalım. Bir çıngıraklı yılan veya dev bir örümcek gibi koma tehlikeli bir yaratıkta morbid hayranlıkla bakmak için küçük bir odaya kalabalık olan çok sayıda insanı gözünüzde canlandırın. Şimdi, çıngıraklı yılan veya örümcek aniden canlanırsa ne olacak? Odadan çıkmak için izdiham, insanlar olabildiğince çabuk çıkmak için mücadele ederken kargaşa ve yaralanmaya neden olur. Bu piyasada meydana geldiğinde, pozisyonları örtmek için benzer bir mücadele görüyoruz ve yaralanma yerine kayıplar kalabalıktan çıkarılan ücrettir.
Önemli Çıkarımlar
- Kalabalık şortlar, tek bir hisse senedi, para birimi veya başka bir varlık üzerinde büyük miktarda kısa pozisyon anlamına gelir.Kasalı şort, piyasa dönerse kısa bir sıkmaya çok duyarlıdır.Kısa faiz, kalabalık bir kısa vadeli tanımlamanın birincil yoludur ve tüccarlara duraklama vermelidir yığmadan önce.
Kalabalık Şortlar Ne Zaman Oluşur?
Kalabalık şortlar genellikle bir ayı piyasasının kuyruk ucunda bol miktarda bulunur. Hisse senedi piyasalarında, boğa piyasasının başlaması genellikle kalabalık kısa işlemlerin büyük bir şekilde kapsanmasıyla işaretlenir ve Mart 2003'te ve yine Mart 2009'da Büyük Durgunluğun sona ermesi gibi önemli ilerlemeler kaydeden kıyaslama endeksleri ortaya çıkar.. Kalabalık bir kısa devre, büyük bir kısa sıkmaya neden olan devralma veya kâr yükseltme gibi şirkete özgü haberler nedeniyle aniden sona erebilir. Örneğin, 2015 yılında, kahve kapsülü üreticisi Keurig Green Mountain Inc., bir sıkmanın aniden uzun vadeli kalabalık kısa ticareti sona erdirmesine neden olan bir devralma haberinde kabaca% 70 arttı.
Kalabalık Şortları İzleme
Yatırımcılar, hisse senetleri için kısa faiz ve kısa faiz oranı (SIR) gibi metrikleri analiz ederek kalabalık şortları belirleyebilirler. Bu metrikler hızlı artış gösteriyorsa, kısa ticaretin kalabalıklaştığına işaret edebilir. Bu durumda, (düşüş) eğilimi takip ederek bazı karlar elde etme olasılığı, şortlar sıkılırsa önemli kayıplara maruz kalma riskine karşı tartılmalıdır.
Forex Piyasasında Kalabalık Şort Örneği
Yabancı para cinsinden alınan kredi, içinde kısa bir pozisyona karşılık gelmektedir. Bunun nedeni, kişi veya şirketin genellikle yabancı para kredisini yerel para birimine dönüştürmesidir, ancak nihai geri ödeme yabancı para biriminde yapılır. 2015 yılında, Doğu Avrupa'daki on binlerce tüketici, İsviçre'nin Frangı cinsinden ipotek kredilerini geri ödemek için keskin bir şekilde daha yüksek maliyetlerle karşı karşıya kaldı. Bu tüketiciler İsviçre frangı cinsinden borçlanmıştı, çünkü faiz oranları yerel para birimlerinde olan kredilerin faiz oranlarından daha düşüktü.
Ne yazık ki, çoğu piyasa katılımcısının İsviçre'nin İsviçre frangı döviz kurunu korumaya devam edeceği görüşü, kısa İsviçre frangı ticaretini son derece kalabalık hale getirdi.
Döviz piyasasında kalabalık bir kısa ticarete başka bir örnek, Japon yeninin kısaltılmasını ve 2005'ten 2008'e kadar olan dönemde yüksek getirili varlıkların uzun süre devam etmesini içeren büyük taşıma ticaretidir.