Forex Ticaretinde Kredi Kontrolü Nedir?
Kredi kontrolü, forex ile ilgili olarak, bir para birimi işleminde karşı tarafların mali sağlığına bakar. Bu kredi kontrolü, her iki tarafın da bir işlemde işlemin taraflarını karşılamak için gerekli araçlara sahip olmasını sağlar.
Kredi kontrolü, kişinin kendisi de dahil olmak üzere herhangi bir kişinin kredisini kontrol etmeyi de ifade edebilir. Krediler genellikle kredi kontrolü gerektirir. 401k krediler kredi kontrolü gerektirmeyebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Forex piyasasında kredi kontrolü, bir karşı tarafın finansal pozisyonuna bakmayı ifade eder.Brokörler ticaret müşterileri üzerinde kredi kontrolleri yapabilirken, kurumlar finansal işlemlerde bulundukları diğer kurumlar üzerinde kredi kontrolleri yapabilirler. Başka bir tarafla yapılan OTC işlemleri.Brokerler, genellikle bir hesap açtıklarında, müşterinin yaptığı her işlemden önce değil, müşterilere kredi çekerler.
Kredi Kontrolünü Anlama
Döviz piyasasında kredi kontrolü, ev sahibinin potansiyel kiracı üzerinde yaptığı kredi kontrolüne çok benzer. Ev sahibi, muhtemel kiracıya düzenli kira ödemelerini zamanında yapmayı göze alıp alamayacağını görmek için arka plan kontrolü yapıyor.
Kredi kontrolü süreci olmadan, bir forex işlemindeki taraflardan birinin, diğer tarafın kredibilitesi konusunda hiçbir garantisi yoktur. İşlemler yapılmadan önce kredi kontrolüne katılarak, her bir tarafın anlaşmayı yürütmek ve onurlandırmak için yeterli krediye sahip olduğuna dair güven korunur.
2008 mali krizinden bu yana, tüm piyasalarda düzenleme daha sıkı hale geldi ve kredi kontrollerini daha zorlu ve uzun bir görev haline getirdi. Çeklere ek olarak, çoğu firma, kredi kontrolü veya işlemin tarafını iyi yapamayan firmalara karşı bir kredi kontrolü veya güvenlik ağı olarak hareket eden müşteriler için sermaye gereksinimlerini artırmıştır.
Ocak 2015'te, İsviçre Ulusal Bankası (SNB) euro ile İsviçre frangı arasındaki fiyat tabanını çektiğinde, frangı değeri birkaç dakika içinde yüzde 25 oranında arttı ve marj tüccarlarını sildi. kayıplar aracılar tarafından karşılandı. Kredi kontrolleri bu zararlara yardımcı olamazken, sermaye gereksinimlerindeki artış, böyle bir olay tekrar meydana gelirse zararların büyüklüğünü potansiyel olarak azaltmıştır.
Kredi Kontrolü Gerçekleştiğinde
Perakende yatırımcılar bir forex hesabı veya herhangi bir ticari hesap açarken kredi kontrolünden geçebilirler. Tüccar, hesaplarındaki paranın ödenmemiş zararlarını karşılayamayacağı bir pozisyona girmesi halinde, tüccarın finansal uygulanabilirliğini doğrular ve esas olarak tüccar hesabında negatif bir denge oluşturur.
Müşteri zararı karşılayamayacak veya istemeyecekse, komisyoncu bu zararları üstlenmeli ve daha sonra zararı karşılayacak fon için tüccarın yasal olarak takip edilmesini isteyip istemediğine karar verebilir. Kredi kontrolü, müşterinin kayıpları veya negatif bakiyeleri karşılayıp karşılamadığını ve istekli olup olmadığını belirlemeye yardımcı olur.
Perakende müşteriler üzerinde kredi kontrolü, perakende ticaret hesapları açma, genellikle her işlem için değil, müşteri hesabı açtığında yapılır.
Tezgah üstü (OTC) işlemler, genellikle işletmeler veya finans kurumları arasında, karşı tarafa gerektiğinde kredi kontrolü yapabilir. Örneğin, iki taraf büyük bir para birimi işlemine girmek üzereyse, birbirleriyle bağlantı kurmadan önce kredi kontrolü yoluyla birbirlerinin mali pozisyonlarını doğrulamak isteyebilirler.
Taraflar birbirlerinin mali durumunun farkına vardıktan sonra, her işlem yaptıklarında, özellikle belirli bir dolar tutarının altındaysa, kredi kontrolleri gerektirmeyebilirler. İşlemlerin boyutu artarsa veya bir taraf diğerinin finansal durumunda önemli bir değişiklik olduğuna inanırsa, kredi kontrolü tekrar gerekebilir.
Kurumlar Arasında Kredi Kontrolü Örneği
İki özel şirketin para takası yapmak istediğini varsayın. Özeldirler, bu nedenle finansal bilgileri kamuya açıklanamayabilir ve bu nedenle karşı taraf bu şirketin ne yaptığını bilemeyebilir.
A Şirketinin B Şirketinden 12.5 milyon $ karşılığında 10 milyon £ alması gerektiğini varsayalım. Bu, 1, 25 GBP / USD döviz kuru anlamına gelir. Taraflar daha sonra her bir miktara hangi faiz oranının bağlı olduğu konusunda anlaşırlar. İkisi de sabit bir oran ödeyebilir, her ikisi de dalgalı bir oran ödeyebilir veya bir taraf değişken bir faiz oranı ödeyebilir, diğeri sabit bir oran ödeyebilir.
Anlaşmanın ayrıntıları kredi kontrolü açısından çok önemli değil. Önemli olan, her bir tarafın diğer tarafın işlemin tarafını kapsayabileceğini düşünmesidir. Swaplar bazen gelecekteki gelirlerin veya nakit akışlarının beklentisine dayanarak girilir. Ancak bu gelirler veya nakit akışları her zaman gerçekleşmeyebilir. Bu nedenle, A Şirketi, B şirketinin fonları değiştirebileceği ve / veya takasın başlatılması ile vadesi dolduğu zaman arasında ortaya çıkabilecek faiz oranları ve döviz kurlarındaki farklılıkları ödeyebileceği konusunda makul bir güvence isteyecektir. B Şirketi aynı şeyi A Şirketi'nden görmek isteyecektir.
Güçlü bir ticari kredi puanı ve ayrıca nakit pozisyonu ve muhtemelen gelir ve giderler gibi her şirket tarafından sağlanan diğer finansal bilgiler, her bir tarafın işlemle daha rahat hissetmesine yardımcı olacaktır.