Kompozit Endeks Nedir?
Bileşik endeks, genel piyasa veya sektör performansını temsil etmek için birlikte ortalaması alınan çok sayıda hisse senedinin, diğer menkul kıymetlerin veya diğer endekslerin toplamıdır. Tipik olarak, bir bileşik endeksin elemanları, büyük miktarda veriyi kolayca sunmak için standart bir şekilde birleştirilir. Endeksler, menkul kıymetlerin zaman içindeki göreceli performansının yararlı bir ölçüsünü sağlayabilen istatistiksel araçlardır.
Kompozit Endekslerin Amacını Anlamak
Bileşik endeksler yatırım analizi yapmak, ekonomik eğilimleri ölçmek ve piyasa faaliyetlerini tahmin etmek için oluşturulur. Menkul kıymetlerin tüm borsa veya sektöre göre fiyat değişikliklerini izlemek için araçlar olarak kullanılırlar. Bu nedenle, bir yatırımcının portföyünü ölçmek için yararlı bir kriter sağlarlar. İyi çeşitlendirilmiş bir portföyün amacı genellikle ana bileşik endekslerden daha iyi performans göstermektir. ABD'de en çok takip edilen endekslerden üçü Nasdaq Kompozit, Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA, Dow) ve Standard & Poor's 500 Endeksi (S&P 500).
Önemli Çıkarımlar
- Bileşik endeks, genel pazar veya sektör performansını temsil etmek için birlikte ortalaması alınan birçok menkul kıymetin bir koleksiyonudur. Kompozit endeksleri yatırım analizi yapar, ekonomik eğilimleri ölçer ve piyasa faaliyetlerini tahmin eder. bileşik endeksler — Nasdaq Composite, Dow ve S&P 500.
Nasdaq Kompozit
Nasdaq Kompozit, 1971 yılında sadece 50 şirketle kuruldu. Bugün, Nasdaq Borsasında listelenen 3.000'den fazla ortak hisse senedi endeksidir. Nasdaq Kompozit, piyasa değeri (piyasa değeri) ağırlıklı (tavan ağırlıklı) metodolojisi kullanılarak hesaplanır.
S&P 500
Standard & Poor's 500 Endeksi, büyük sermayeli ABD hisse senetlerinin en iyi tek barometresi olarak kabul edilmektedir. Piyasa değeri itibariyle ABD'nin en büyük 500 halka açık şirketini içerir. S&P 500 aynı zamanda kapak ağırlıklı bir endekstir.
Piyasa Sınırlı Ağırlık Endeksi
Nasdaq ve S&P 500 gibi bir kap ağırlıklı endekste, her bir bileşenin toplam piyasa değeri, endeks seviyesini belirlemek için orantılı olarak kullanılır. Bu metodolojide, daha yüksek bir piyasa değerine sahip bileşenler kompozitte daha fazla ağırlığa ve daha düşük bir piyasa değerine sahip bileşenler kompozitte daha az ağırlığa sahip olacaktır. Hisse senedinin sermaye ağırlıklı endeksin toplam piyasa değerine ulaşması için, her şirketin hisse başına fiyatı ödenmemiş toplam hisse sayısı ile çarpılır:
Sınırlı ağırlık endeksi örneği
- Stok A: Hisse başına fiyat 25 $ ve toplam hisse senedine eşit 1.000.000Stock B: Hisse başına fiyat 50 $ ve toplam hisse senedine eşit 500.000Stock C: Hisse başına fiyat 50 $ ve toplam hisse senedine eşit 1.000.000
İlgili piyasa değerleri
- Stok A = 25 $ x 1.000.000 = 25.000.000 $ Stok B = 50 x 500.000 = 25.000.000 $ Stok C = 50 $ x 1.000.000 = 50.000.000
Böylece, kompozitin toplam piyasa değeri 100.000.000 $ olacaktır. Stok A'nın ağırlığı% 25, Stok B'nin ağırlığı% 25 ve Stok C'nin ağırlığı% 50 olacaktır. Tipik olarak, endeksi raporlama amacıyla yönetilebilir hale getirmek için bir indeks bölücü kullanılır. Bu durumda, bölen 100.000 dolar olacak ve ilk bileşik seviye 100.000.000 $ / 100.000 $ = 1.000 olacaktı.
Gerçek Dünya Örneği: Dow Jones Endüstriyel Ortalaması
Haberlerde "pazarın yükseldiğini" okuduğunuzda, bunlar genellikle Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA) anlamına gelir.
En Popüler Fiyat Ağırlıklı Kompozit Endeksi
Dow, en popüler fiyat ağırlıklı kompozit endekstir. Fiyat ağırlıklı bir endekste, bileşenler piyasa değeri veya hisse senetleri tarafından değil, fiyatlarına göre ağırlıklandırılır. Her hisse senedi endeksi hisse başına fiyatına göre etkiler. Daha yüksek fiyata sahip bir hisse senedine daha düşük fiyatlı hisse senedinden daha fazla ağırlık verilecek ve bu nedenle endeksin performansında daha fazla söz sahibi olacaktır:
Fiyat ağırlıklı endeks örneği
- Stok A: fiyat eşittir $ 3Stock B: fiyat eşittir $ 6Stock C: fiyat eşittir $ 30Stock D: fiyat eşittir $ 10Stock E: fiyat eşittir $ 1
Bileşik seviye, bileşenler eklenerek ve ardından bu toplamın bileşen sayısına bölünmesiyle bulunur. Bu durumda, bileşik düzey 10 $ (50 $ / 5 = 10 $) olacaktır.