Başlıca Hareketler
Hisse senedi endeksleri inanılmaz derecede faydalı araçlardır çünkü bize piyasanın her an ne yaptığını gösteren büyük bir resim sunarlar. Bununla birlikte, indeksler, bir çok başka bilgiyle ortalayarak bazı bilgileri de gizleyebilir.
Örneğin, çoğu tüccar S&P 500'ü borsada yükseliş ya da düşüş eğilimi gösterip duymadığını izlemek istiyor. Ancak S&P 500'ün inşa şekli nedeniyle, aslında tüm pazara bakarak bakmıyoruz. Öncelikle Wall Street'teki en büyük stokların bazılarının nasıl performans gösterdiğini görüyoruz.
Görüyorsunuz, S&P 500 piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir. Bu, hisse senedinin piyasa değeri ne kadar büyük olursa, hisse senedinin hareketinin endeks üzerindeki etkisi o kadar büyük olur.
Şu anda S&P 500'deki en büyük hisse, 973.39 milyar dolarlık piyasa değeriyle Microsoft Corporation (MSFT). Spektrumun diğer ucunda, endeksteki en küçük hisse sadece 582.75 milyon dolarlık piyasa değeri ile Fossil Group, Inc. (FOSL) 'dir. Boyuttaki bu farktan dolayı, Microsoft biraz hareket ettiğinde, S&P 500 çok hareket ediyor, ancak Fossil Group büyük bir hareket yaptığında, dizin zar zor tepki veriyor.
Bu dengesizlikle etkili bir şekilde mücadele etmek için analistler, S&P 500'ün endeksteki her hisse senedine endeksin değerini etkilemek için aynı fırsatı veren eşit ağırlıklı bir versiyonunu yarattılar. Bu endeksi Invesco S&P 500 Eşit Ağırlıklı ETF'yi (RSP) kullanarak izleyebilirsiniz.
Öyleyse, standart S&P 500 endeksinin performansını - bu durumda SPDR S&P 500 ETF'yi (SPY) kullanarak - göreceli bir güç grafiğindeki RSP'nin performansı ile karşılaştırdığınızda ne olur? Standart S&P 500'ün fiyat hareketinin öncelikle endeksteki daha büyük kapaklı hisse senetleri tarafından mı, yoksa endeksteki hisse senetlerinin geniş bir karışımı tarafından mı yönlendirildiğini görebilirsiniz.
SPY / RSP göreceli güç grafiği daha yüksekse, SPY'nin RSP'den daha iyi performans gösterdiğini söyler, bu da büyük kapaklı hisse senetlerinin kazançların çoğunu artırdığı anlamına gelir. SPY / RSP göreceli güç grafiği daha düşük hareket ediyorsa, RSP'nin SPY'den daha iyi performans gösterdiğini söyler, bu da geniş bir hisse senedi karmasının kazançları artırdığı anlamına gelir.
Aşağıdaki SPY / RSP karşılaştırma tablosuna baktığımızda, SPY'nin 2019'un çoğu döneminde RSP'den daha iyi performans gösterdiğini görebilirsiniz. Bu, pazarın nereye gittiğini görmek için endeksteki en büyük hisse senetlerine göz atmam gerektiğini söylüyor. sonraki gitmek için.
İşte S&P 500'de piyasa değerine göre ilk 10 hisse:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alfabesi A.Ş. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Şirketi (XOM)
S&P 500
S&P 500 Cuma günkü oturumda durakladı. Bir süre biraz daha yükseldi ve sonra gün için ticaret aralığının tam ortasına yerleşmeden önce biraz daha düşük sürüklendi.
Dönen top dojiler, bugün oluşan gibi, piyasanın bir sonraki nereye gideceğine dair çok fazla fikir vermiyorlar, ancak S&P 500'ün 2.816.94'te desteğin üzerinde kalması umut verici
:
Eşit Ağırlıklı ETF'lerin Etkinliğinin Araştırılması
S&P 500 ETF'ler: Piyasa Ağırlığı ve Eşit Ağırlık
Temel Ağırlıklı Endeks Yatırımına Giriş
Risk Göstergeleri - Marj Borcu
Her zaman Wall Street'teki tüccar duygularının onayını arıyorum. Yatırımcıların yükselişte olduğunu teyit edebilirsem, yükseliş görünümüme daha fazla güveniyorum. Diğer taraftan, tüccarların düşüş eğilimi gösterdiğini doğrulayabilirsem düşüş eğilimine daha fazla güvenirim. Sonuçta, tüccarlar fiyatları yönlendirir.
Boğa tüccarlarının ne kadar olduğunu görmek için en sevdiğim yollardan biri, tüccarların ticaret yaptıkları hisse senetlerini almak için ne kadar para ödünç aldıklarına bakmak. Federal Rezerv Kurulunun T Yönetmeliğine göre tüccarlar hisse senedi alım fiyatının% 50'sine kadar borç alabilirler. Dolayısıyla, bir hisse senedi 100 $ 'a mal olursa, hisse senedi satın almak için sadece 50 $' lık paranızı kullanmanız gerekir. Diğer 50 doları ödünç alabilirsiniz.
Hisse senedi satın almak için borçlanma marjında alım olarak adlandırılır ve hisse senedi almak için ödünç aldığınız para miktarına "teminat borcu" denir. Hisse senedi satın almak için kullanılan toplam teminat borcunun takip edilmesi, trader'ların ne kadar kendinden emin oldukları konusunda iyi bir fikir verebilir. Kendine güvenen yatırımcılar daha fazla borçlanma eğilimindedir. Sinir tüccarları daha az borçlanma eğilimindedir.
Marj borcu Mayıs 2018'de tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 668.940.000.000 $ 'a yükseldi. Daha sonra 2018 yılının ortalarında istikrar kazanmaya başladı. 2018 yılının ikinci yarısında, marj borcu geri çekilmeye başladı, Ekim ayında 607.645.000.000'e düştü ve daha sonra Aralık 2018'de en son 554.285.000.000'e düştü. Aralık 2018'den bu yana marj borcu seviyeleri tırmanıyor. Kısa bir süre önce FINRA'nın açıkladığı verilere göre, marj borcu Nisan ayı itibariyle 588.721.000.000'e yükseldi.
FINRA, marj borcu verilerini bundan bir ay sonra açıklar. Bu yüzden şimdi Nisan ayı verilerini görüyoruz. Mayıs ayı verilerini görmek için Haziran ayının son haftasına kadar beklememiz gerekecek. Buna rağmen, hisse senedi satın almak için borçlanmadaki artış, tüccarların giderek daha güvende olduklarını doğrulamaktadır. Bu S&P 500 için umut verici bir işaret.
:
FINRA: Yatırımcıları Nasıl Korur
Bir Marj Hesabı ile Ne Kadar Ödünç Alabilirim?
Bottom Line - Tatil Hafta Sonu Keyfi
ABD finans piyasaları Pazartesi günü Anma Günü göz önüne alınarak kapatılacak. Bu, hisse senetlerinin yukarı veya aşağı hareket etmesi konusunda endişelenmenize gerek olmadığı anlamına gelir. İyi tatiller!