2019 Robo-Advisor Ödülleri
Vanguard Kişisel Danışmanlık Hizmetleri aşağıdaki kategorilerde ödüller kazandı:
Önemli
Bu Vanguard Kişisel Danışmanlık Hizmetleri robo-danışman incelemesinin yanı sıra, Vanguard'ın geleneksel aracılık hizmetlerini de inceledik.
1970'lerde kurulan Vanguard Group, dünyanın en büyük ve en popüler yatırım fonları ve borsa yatırım fonlarından (ETF'ler) birini yönetmektedir. Geleneksel finansal ürünlere ek olarak, tamamen sahip olunan aracı satıcısı Vanguard Marketing Corporation'a (VMC) yerleştirilen müşteri fonları için algoritmik ve insani yatırım tavsiyeleri sağlamak amacıyla Vanguard Personal Advisor Services (PAS) 2015 yılında başlatıldı. Program 30 Haziran 2019 itibariyle 140 milyar dolarlık varlık elde etti.
Bir sözcüye göre, PAS başvuru sahiplerinin% 80 ila% 90'ının başka Vanguard hesapları vardır ve giriş tüm varlıklarda 50.000 $ gerektirir. Firma ilk 5 milyon dolarlık aktifte% 0, 30 ücret uygulayarak 5 milyon dolar ile 10 milyon dolar arasında% 0, 20'ye düştü.
Robo-danışman, Vanguard Fonları ve "diğer menkul kıymetler" ile dolu önerilen bir portföy tahsisi oluşturarak yaş, varlıklar, emeklilik tarihleri, risk toleransı ve piyasa deneyimi hakkında ayrıntılı sorular sorar. Ağır kaldırma işlemlerinin çoğu algoritmalarla yapılır, ancak yeni Müşteri, özelleştirilmiş planı bir ay kadar sürebilen hantal bir süreçte tamamlamak için bir finansal danışmanla konuşmalıdır.
Site, kontrol listeleri, nasıl yapılır makaleleri ve hesap makineleri içeren geniş hedef planlama kaynakları sağlar. Müşteriler bu değerli araçları toplam emeklilik maliyetlerini tahmin etmek, varlıkların yukarıdan aşağıya incelemelerini yapmak ve üniversite tasarruflarını içeren önemli yaşam hedefleri planlamak için kullanabilirler. Yatırım Eğitimi bölümü hayal kırıklığı yaratıyor ve pazarlama sahalarıyla doludur, ancak iyi doldurulmuş bir blog, geniş bir finansal konu alanını kapsar.
Vanguard, Eylül 2019'un ortasında yeni bir danışmanlık hizmetini çok sessiz bir şekilde test etmeye başladı. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile yapılan görüşmelere dayanarak, şu anda Vanguard Digital Advisor olarak adlandırılan bu yeni teklif, çevrimiçi finansal planlama araçları sağlayacak gerçek bir robo danışmanıdır. kişiselleştirilmiş, hedefe dayalı bir finansal plan oluşturmalarına yardımcı olmak için tasarlanmıştır. Vanguard Digital Advisor henüz kayıtlı değil veya teste hazır değil, ancak SEC başvuruları minimum hesap büyüklüğü 3.000 $ ve yönetim ücretinin% 0.15 olacağını gösteriyor. Bu yeni hizmet kullanıma sunulduğunda, yakından bakacağız.
Artıları
-
Mali müşavir ile konuşabilir
-
Rekabetçi yönetim ücreti
-
Üst düzey finans kurumu
Eksileri
-
İşlem maliyetleri dahil değildir
-
Yüksek hesap minimum
-
Uzun kurulum süreci
Hesap kurulumu
3.1Vanguard PAS programını bulmak zor olabilir, çünkü potansiyel müşterilerin büyük web sitesini incelemesi ve kişisel yatırımcı bölümünde tavsiye menüsünü bulması gerekir. Buna ek olarak, başvuru sahipleri PAS'ın öncelikli olarak otomatik bir yatırım danışmanlığı olduğunu anlamayabilirler çünkü finansal danışmanlarla istedikleri zaman konuşabilirler ve pazarlama materyalleri bilgisayar güdümlü yatırımdan ziyade “yüksek teknolojiye” atıfta bulunur.
Yeni başvuru sahipleri mali durumları, yatırım hedefleri, risk alma istekliliği ve kabiliyetleri hakkında detaylı bilgi vermektedir. Daha sonra, uzun vadeli hedefleri karşılamak için hesapta tutulacak bir varlık tahsisi önererek bir finansal plan formüle edilir. Potansiyel müşteri önerileri normalde düşük ücretli Öncü Fonlardaki tahsislerle sınırlı olacaktır.
Nihai yatırım planı, başvurucunun bir finansal danışmanla telefon veya görüntülü sohbet yoluyla danışmasından birkaç hafta sonra, yüksek teknoloji rakiplerinin çoğunda hızlı bir şekilde işe alım ile karşılaştırıldığında önemli bir olumsuzluk oluşturacaktır. Müşteri, başka bir bekleme süresi ekleyerek uygulamadan önce yeni planı kabul etmeli ve makul kısıtlamalar talep edebilir. Yeni müşteriler, Öncü olmayan varlıkları getirebilir ve bunları robo-danışma alanında olağandışı olan portföyde tutabilirler. Ancak, bu Öncü olmayan varlıklar tasfiye edildiğinde, işlemler bir komisyon komisyonuna tabidir.
Danışmanlık anlaşması ve diğer açıklamaların bulunması kolaydır ve seyrek SSS'de eksik olan ayrıntılı bilgileri vererek önceden okunabilir. Diğer Vanguard hesaplarından alınan krediler dahil olmak üzere portföyü finanse etmek ve sürdürmek için 50.000 dolarlık bir yatırım gerekmektedir ve portföy geleneksel bireysel emeklilik hesabı (IRA), Roth IRA, bireysel vergilendirilebilir hesap veya ortak vergilendirilebilir hesap olarak kurulabilir. Vanguard PAS, Küçüklere Tekdüzen Hediye Yasası (UGMA) veya Küçüklere Tekdüzen Transfer Yasası (UTMA) hesaplarını desteklemez.
Hedef Belirleme
4.4Tek bir hesap, üniversite planlaması, emeklilik, ev sahipliği, yağmurlu bir gün fonu veya güven varlıklarının yönetimi için birden fazla hedef ve tahsis içerebilir. Harici hesaplardan gelen bilgiler, bir Yodlee bağlantısı üzerinden finansal ihtiyaçları hesaplamak için kullanılabilir. Hesap arayüzündeki uzun vadeli tahminler ve uzun vadede işe alım süreci sırasında ortaya konan yaşam durumlarına ve hedeflerine dayanarak yatırım hedeflerinin nasıl daha iyi karşılanacağına dair öneriler. Müşteri, risk profilini değiştirerek istediği zaman değişiklik yapabilir.
Bir grup danışmana 500.000 $ 'a kadar olan hesaplar tahsis edilirken, bu seviyenin üzerindeki hesaplar özel bir danışman alır. Web sitesinde, müşterilerin gerçekçi zaman dilimlerinde hedeflere ulaşmak için ne kadar paranın ayrılması gerektiğini anlamalarına yardımcı olacak etkileyici çeşitli araçlar ve hesap makineleri bulunmaktadır. Bu kaynakların çoğu emekliliğe odaklanmaktadır, ancak üniversite planlama ve yaşam değerlendirme hesaplayıcıları uzun vadeli finansal hedeflere ulaşmada eşit derecede değerlidir.
Hesap Servisi
3.5Vanguard PAS müşterileri istedikleri zaman bir randevu alarak bir mali danışmanla konuşabilirler. Danışmanlar yeni müşterilerden yatırım hesabında bir kenara bırakılan minimum ve maksimum nakdi hedefleyen limitlerle faiz getiren bir Harcama Fonu'na katılmalarını ister. Otomatik yönetim sistemi, üst limit aşıldığında ek menkul kıymetler satın alacak ve alt limit aşıldığında menkul kıymetler satacaktır. Faiz oranları% 2 ile% 3 arasında rekabetçi ancak müşteri fonları FDIC sigortalı değil
Müşterinin portföye erişimine ilişkin belirtilen politika kafa karıştırıcı ve çelişkilidir. İnce basımın bir bölümü müşterilerin Vanguard'ı bilgilendirdikten sonra menkul kıymet ekleme veya çıkarma gücüne sahip olduğunu belirtir, ancak başka bir bölüm şu uyarıda bulunur: “Bir danışmandan önceden yardım almadan portföyünüzde menkul kıymet satın almamalı veya satmamalısınız ve siz hizmeti sonlandırana kadar böyle bir etkinlik. ”
Hesap yönetimi arayüzündeki birkaç tıklama ile para yatırma, yinelenen para yatırma ve çekme işlemleri gerçekleştirilebilir.
Portföy İçeriği
3.5Özel bir algoritma, müşteri profili verilerini sindirir ve “risk toleransı, varlık tahsisi ve hedeflerinize uygun zaman ufkunu somutlaştıran bir yatırım pisti ve karşılık gelen kayma yolunu” önerir. Çıktı, çoğu rakipteki bulunan sınıflandırma şemasını takip ederek portföyleri çok alt bölümlere ayırır. muhafazakar, muhafazakar, orta, agresif ve çok agresif hedefler. Tahsisler akışlıdır, kayma yolu yörüngesine, riske maruz kalmaya ve her hedef için kalan süreye uyacak şekilde değişir.
Portföy Yönetimi
4.2Vanguard PAS, çeşitli piyasa sektörlerinden ve varlık sınıflarından yatırımları içeren geniş çeşitlilikte bir portföyü elinde bulundurmaktadır. Metodoloji, geleneksel Modern Portföy Teorisi (MPT) ilkelerini izler ve uzun vadeli finansal hedeflerin yönlendirdiği düşük maliyetli menkul kıymetler, çeşitlendirme ve endekslemenin faydalarını vurgular. Diğer robot danışmanlarda olduğu gibi, sistem kararları piyasa zamanlamasına veya kısa vadeli performansa dayandırmaz.
Hisse senedi ve tahvil metodolojileri, farklı sermaye ve volatilite seviyelerinde özkaynak fonlarının yanı sıra farklı coğrafi, zamanlama ve sermaye risklerine sahip tahvil fonları dahil ederek çeşitliliği artırır. Platform, portföyleri üç ayda bir yeniden dengeler ve kayıt sırasında müşteri tarafından seçilmesi gereken program broşüründe belirtilen MinTax maliyet esasıyla vergi kaybı hasadına başlar.
Kullanıcı deneyimi
3.7Mobil Deneyim
Web sitesi mobil kullanıma hazır ve okunması kolay. Vanguard, iPad ve Kindle sürümleriyle birlikte tüm hesap türleri için aynı tam özellikli iOS ve Android uygulamalarını sunar. Uygulamalar, web yönetimi arabiriminden erişilebilen neredeyse tüm hesap işlevlerini korurken, iki faktörlü kimlik doğrulama yoluyla bir güvenlik katmanı ekler.
masaüstü tecrübesi
Vanguard PAS birden fazla site teklifinden sadece birini içerdiğinden, programı bulmak birkaç tık sürebilir. Özel bir SSS işi kolaylaştırır, ancak özel bir site yararlı ve kalıcı bir çözüm sağlar. Program bilgileri iyi yapılandırılmış ancak çok kısa ve pazarlama odaklı olup, müşterileri yatırım metodolojisini araştırmak için yoğun ancak iyi yazılmış açıklamaları okumaya zorlamaktadır.
Müşteri servisi
3.4PAS müşterileri, geniş Vanguard müşterisinden farklı bir telefon numarası kullanıyor ve müşteri hizmetleri saatleri Pazartesi'den Cuma'ya kadar 08:00 - 20:00 arasında listeleniyor. Temas denemeleri, beş dakikadan 13 dakikaya kadar çeşitli kabul edilemez bekleme süreleri üretti. Potansiyel veya mevcut müşteriler için canlı sohbet yoktur ve firmanın güvenli mesaj uygulaması aracılığıyla bir e-posta göndermek için kayıt gereklidir. Çıplak kemikli SSS, açıklamaları, sözleşmeleri ve diğer ince yazıları kapsamlı bir şekilde incelemeye zorlayan birçok lojistik sorunu ele almaz.
Eğitim ve Güvenlik
3.5Site 256 bit SSL şifrelemesi kullanıyor ve iki faktörlü kimlik doğrulama sağlıyor. Tamamen sahip olunan Vanguard Marketing Group, Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ve fazla sigortaya erişim sağlayan müşteri fonlarına sahiptir. Nakit, FDIC sigortalı olmayan para piyasası fonlarına taşınır. Bir Yatırım Eğitimi bölümü, Vanguard ürünleri için pazarlama sahalarıyla doludur, ancak iyi doldurulmuş bir blog, geniş bir finansal konu alanını kapsar.
Komisyonlar ve Ücretler
3.5Robo-danışman, üç ayda bir ödenen yönetilen ilk 5 milyon dolar için% 0, 30'luk rekabetçi bir danışmanlık ücreti alır ve bu da 5 milyon doların üzerindeki varlıklar için% 0, 20'ye düşer. Öncü olmayan varlıklarda devrederek Vanguard PAS ile ilişkilerine başlayan müşteriler, bu menkul kıymetler tasfiye edildiğinde işlem ücreti ödeyebilirler. Bir Vanguard sözcüsü, "Bu ücretler, yalnızca PAS danışmanlarına danışarak, muhtemelen yerleşik sermaye kazançları nedeniyle satmamayı seçtikleri bireysel hisse senetleri veya Vanguard olmayan fonlarla hizmete kaydolan müşteriler için geçerlidir. eninde sonunda, Öncü Aracılık Hesaplarına kendi kendini yönlendiren bir işlem koyarak, aynı işlem maliyetlerini üstlenirler. " Vanguard'ın ETF'lerini alırken veya satarken değerlendirilen işlem ücreti yoktur. Ücret tarifesinin tamamı buradan görüntülenebilir.
Vanguard PAS Sizin İçin Uygun mu?
Vanguard PAS, uzun ve istikrarlı bir geçmişe sahip bir finansal kuruluşa sermaye yatırmak isteyen olgun yatırımcılar için mükemmel bir uyum sağlar, ancak Vanguard olmayan varlıkları getiren müşteriler, işlem maliyetleri, gider oranları ve üçüncü taraf ilişkileri için ekstra ödeme yapabilirler. Vanguard fonlarına satılır ve yeniden yatırılır. Mali danışmanlara düzenli erişim, bu ek masrafları haklı kılabilir, düzenli koçluk ve yönetim, üstün getiri potansiyelini artırır.
Vanguard, endeks fonları ile yatırımcıları güçlendirmek söz konusu olduğunda orijinallerden biridir. Robo-danışma teklifleri sağlamdır ve Vanguard uzun zamandır düşük maliyetle geniş pazar getirileri sağlama adı olduğundan, daha net bir performans resminden şüphesiz fayda sağlayacaktır. Sistemde hala müşteri hizmetleri ve kullanıcı deneyimi açısından uğraşmak için karışıklıklar var, ancak Vanguards PAS olduğu gibi kendi başına da var.
metodoloji
Investopedia, yatırımcılara tarafsız danışmanların tarafsız, kapsamlı değerlendirmeleri ve derecelendirmelerini sunmaya kendini adamıştır. 2019 incelemelerimiz, kullanıcı deneyimi, hedef belirleme yetenekleri, portföy içerikleri, maliyetler ve ücretler, güvenlik, mobil deneyim ve müşteri hizmetleri de dahil olmak üzere 32 robo-danışman platformunun tüm yönlerini değerlendirmenin altı ayının sonucudur. Puanlama sistemimize dahil olan 300'den fazla veri noktası topladık.
İncelediğimiz her robo-danışmandan, değerlendirmemizde kullandığımız platformları hakkında 50 puanlık bir anket doldurması istendi. Robo danışmanlarının çoğu bize platformlarının yüz yüze sunumlarını da yaptı.
Theresa W. Carey liderliğindeki sektör uzmanları ekibimiz, incelemelerimizi gerçekleştirdi ve tüm seviyelerdeki yatırımcılar için robo-danışman platformlarını sıralamak için sektördeki en iyi metodolojiyi geliştirdi. Tüm metodolojimizi okumak için buraya tıklayın.