Teminatlı Borçlanma ve Borçlanma Yükümlülüğü Nedir - CBLO?
Teminata bağlanmış borçlanma ve borç verme yükümlülüğü (CBLO), borçlu ile borç veren arasında, bir kredinin şart ve koşullarına ilişkin bir yükümlülüğü temsil eden para piyasası aracıdır. Teminatlı borçlanma ve borç verme yükümlülükleri, Hindistan'daki bankalararası para piyasası çağrısı yapmaktan kısıtlananların kısa vadeli para piyasalarına katılmalarına izin vermektedir.
Önemli Çıkarımlar
- CBLO, borçlu ve borç veren arasındaki bir yükümlülüğü temsil eden para piyasası aracıdır. Bu araçlar Hindistan Clearing Corporation (CCIL) ve Reserve Bank of India (RBI) tarafından işletilmektedir. CCIL üyeleri Hindistan'daki bankalararası para piyasasına çok az erişimi olan veya hiç parası olmayan kurumlardır. CBLO'yu satın alır ve borçlu para piyasası aracını ilgi ile satar.
CBLO Nasıl Çalışır?
Teminatlı borçlanma ve borç verme yükümlülükleri (CBLO), Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) ve Reserve Bank of India (RBI) tarafından işletilmektedir. CBLO'lar, kısa vadeli kredilerin finansal kurumlar tarafından teminat altına alınmasına izin vererek işlemlerini gerçekleştirmeye yardımcı olur. Bu fonlara erişmek için kurum, vadesinden en az altı ay sonra olan Hazine Bonoları gibi teminat olarak uygun teminatlar sağlamalıdır.
CBLO bir tahvil gibi çalışır; borç veren CBLO'yu satın alır ve borçlu para piyasası aracını ilgi ile satar. CBLO, tamamen teminatlı bir ortamda, bir geceden en fazla bir yıla kadar çeşitli vadeler için borçlanmayı ve borç vermeyi kolaylaştırır. CBLO'nun detayları, borçlunun borcu belirli bir gelecek tarihte geri ödemesi yükümlülüğünü ve borçluya o gelecekteki tarihte para alma yetkisini içerir. Borç veren ayrıca, aldığı değer için yetkisini başka bir kişiye devretme seçeneğine de sahiptir.
Kredilerin geri ödemesi CCIL tarafından garanti edildiğinden, tüm borçlanmalar tamamen teminatlandırılmıştır. Teminat, borçlunun temerrüde düşme riskini veya borç verenin borçlu için fon temin edememesini sağlar. Teminatın gerekli değeri, CCIL'in gözetiminde depolanmalı ve tutulmalıdır. Depozito alındıktan sonra CCIL, üyeleri tarafından verilen borçlanma ve borç verme talimatlarını eşleştirerek işlemleri kolaylaştırır.
CBLO'lar Hindistan'ın bankalar arası para piyasasına erişimi olmayan finans kuruluşları tarafından kullanılmaktadır.
Özel Hususlar
CBLO üyeliği için uygun finansal kurum türleri arasında sigorta şirketleri, yatırım fonları, kamulaştırılmış bankalar, özel bankalar, emeklilik fonları ve özel bayiler bulunmaktadır. Borç alabilmek için üyelerin CCIL ile teminat yatırmak için kullanılacak bir Kurucu SGL (CSGL) hesabı açmaları gerekir.
CBLO için gereksinimler
Borç vermek isteyen üyelerin tekliflerini Hindistan Standart Saati ile 11:15 - 00:15 saatleri arasında açık olan CBLO açık artırma pazarında sunmaları gerekmektedir. Teklif tutarı ve ücreti içermelidir ve açık oturum sırasında herhangi bir zamanda değiştirilebilir veya iptal edilebilir. Ancak borçlular gönderilen CBLO tekliflerini düzenleyemez. Açık artırma oturumu saat 12: 15'te kapandıktan sonra CBLO teklifleri ve sistemdeki teklifler eşleştirilir ve başarılı borçlular ve borç verenler bilgilendirilir.
CBLO açık artırma piyasası için minimum lot büyüklüğü 50 lakh ve çoklu lot büyüklüğü 5 lakh'tır. Açık artırma aşamasındaki başarısız üyeler tekliflerini, tekliflerini 09:00 - 15:00 ve cumartesi günleri 09:00 - 13:30 arasında açık olan CBLO normal pazarında sunabilirler. Minimum ve çoklu lot büyüklükleri CBLO için normal pazar Rs.5 lakhs. Açık artırma ve normal pazarlardaki eşleşen anlaşmalar T + 0 bazında işlenir ve sonuçlandırılır. CCIL merkezi karşı tarafın rolünü üstlenir ve işlemlerin yapılmasını garanti eder.