Coattail Yatırım Nedir?
Coattail yatırım, tanınmış ve tarihsel olarak başarılı yatırımcıların işlemlerini taklit eden bir yatırım stratejisidir. Bu esnaflarla yatırımcılar, kendi hesaplarında para kazanma umuduyla saygın yatırımcıların "mantolarını sürüyorlar".
Bugün, kamu yatırımları, medya kapsamı ve fon yöneticileri tarafından yazılan raporlar aracılığıyla, ortalama bir yatırımcı bu büyük yatırımcıların paralarını nereye koyduğunu hızla öğrenebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Coattail yatırım, tanınmış ve tarihsel olarak başarılı yatırımcıların alım satımlarını taklit etmek için bir yatırım stratejisidir. 100 milyon doları aşan varlığı olan yöneticilerin SEC ile her üç ayda bir pozisyonlarını ifşa etmesi gerekir. SEC Form 13F ve çevrimiçi olarak herkes tarafından aranabilir. Kokteyl yatırımları, uzun vadeli ufuklara sahip 'satın al ve tut' yatırımcıları için tartışmalı olarak daha uygundur, çünkü bu tür stratejiler 13F dosyalamalarındaki 90 günlük gecikmeden daha az etkilenir.
Coattail Yatırım Nasıl Çalışır?
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), 100 milyon dolardan fazla para yöneten yatırımcıların varlıklarını 90 günde bir açıklamasını talep eder. Bu bilgiler, halk tarafından çevrimiçi olarak ücretsiz olarak erişilebilen SEC Form 13F'de bulunmaktadır.
Yatırımcılar bu başvuruları inceleyerek Warren Buffett veya Carl Icahn gibi tarihsel olarak başarılı yatırımcıların yatırım kararlarını takip edebilirler. Bununla birlikte, yatırımcılar, yeni bilgi edinmedeki 90 günlük gecikme nedeniyle, taklit etmek istedikleri yatırımcı ile 'senkronize olmamaları' gerektiğini bilmelidir.
Vestiyer yatırım stratejisi uygulamak isteyen yatırımcılar, hangi model yatırımcının seçileceğine karar verirken de dikkatli olmalıdır. Örneğin, portföylerindeki sık değişiklikleri en aza indirmek isteyen uzun vadeli yatırımcılar, Carl Icahn gibi aktivist bir yatırımcıya kıyasla Warren Buffett'i takip etmek için daha uygun olabilir. Öte yandan, kısa süreli ufuklara sahip yatırımcılar, Buffett'in karakteristik hasta yatırım tarzını takip etmek için uygun olmayabilir.
Aktivasyon yatırımcıları için zamanlama tartışmalı bir şekilde daha önemli olduğu için, palto kuyruğu yatırımları uzun süredir ufukları olan 'al ve tut' yatırımcıları için daha uygun olabilir.
Coattail Yatırımına Gerçek Dünya Örneği
Coattail yatırım sürecini göstermek için, 14 Ağustos 2019'da Warren Buffett'in holding şirketi Berkshire Hathaway (BRK) tarafından yapılan 13F dosyalamasını düşünün. Bu dosyalamadan, 30 Haziran 2019'da sona eren çeyrek için Buffett'in Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), ABD Bancorp (USB) ve Red Hat (RHT) 'daki konumlarını yaklaşık% 11 artırdığını, Sırasıyla% 3.5, % 2.5 ve% 1.2. Charter Communications'daki (CHTR) konumunu% 5'in biraz altına düşürdüğünü de görebiliriz.
Buffett'in portföyündeki diğer tüm pozisyonlar değişmedi ve genel olarak istikrarlı yatırım tarzını yansıtıyordu. Buffett'in yaklaşımını kopyalamak isteyen yatırımcılar, şirketin 13F başvurularını rutin olarak gözden geçirebilir ve portföylerini buna göre ayarlayabilir.
