Yakın tutulan bir hisse, bir şirketin ortak hisselerinin ağırlıklı olarak tek bir sahip veya küçük bir kontrol sahiplerine ait olduğu bir durumdur. Bu, binlerce hatta milyonlarca farklı yatırımcının büyük bir şirkette hisselere sahip olabileceği yaygın olarak tutulan bir hisse senedinin aksine.
Yakından Elde Tutulan Stokun Kırılması
Yakından elde tutulan hisse senetleri genellikle borsalarda alınıp satılmaz, çünkü az sayıda sahip nadiren hisselerini satar. Yakın bir hisse senedinin yaratılmasının ortak bir yolu, bir girişimcinin kendi işini kurması ve birleştirmesi, ancak şirketin olağanüstü hisselerinin çoğunluğunun mülkiyetini elinde tutmasıdır.
Yakından Elde Tutulan Stokun Faydaları
Bir şirketin hisseleri yakından tutulursa, şirketin vergi amaçları için S Şirket durumu için İç Gelir Servisi'ne başvurmasına izin verebilir. Eğer şirket kalifiye olursa, gelir rapor eder ama vergi ödemez. Bunun yerine, S şirketindeki hissedarlar, kârlarının oransal payı üzerinden vergi ödeyeceklerdir. Eğer S şirketi zarar görürse, yakın hisse senetlerinin sahipleri vergi indirimi alacaktır. Ayrıca, şirketin temettüleri üzerinden ek vergi ödenmeyecektir.
Bir şirketteki hisseler yakından tutulursa, şirketi düşman devralma girişimlerine veya vekalet savaşlarına karşı daha savunmasız hale getirebilir. Örneğin, aktivist olarak adlandırılan bir yatırımcı, halka açık bir şirketin olağanüstü hisse senedi sahiplerine ulaşabilir ve bunları satın almayı teklif edebilir. Bu, yatırımcının kontrol eden bir faiz oluşturmasına ve şirket için satış gibi kendi planlarını iddia etmesine olanak sağlayabilir. Bu tür bir strateji, bu tür çabalara direnebilecek çok az sayıda hissedar nedeniyle, yakın bir şekilde elde tutulan hisse senetleriyle daha zorlayıcı olacaktır.
Hissedarları sahiplerinden almak hala mümkün olsa da, böyle bir anlaşmanın fiyatlandırılması, yaygın olarak elde tutulan hisse senetlerinde görülen oynaklığa tabi olmayacaktır. Yakın hisse senetlerinin bir dezavantajı, şirketin hisseleri daha serbest olan işyerleriyle aynı sermayeye erişiminin olmamasıdır. Bununla birlikte, şirketteki hisselerin değeri, halka açık borsaların ve diğer platformların ticaret ve yatırım trendlerine de maruz kalmaz.
Yakından elde tutulan hisse senetleri başkalarına, örneğin mirasın bir şekli olarak, şirketin kontrolünün mülklerde faydalanıcıların elinde kalmasına izin vererek hediye edilebilir. Hisse senetleri, hastanelerin, üniversitelerin ve vakıflar gibi kuruluşlara bir yardım kuruluşu olarak da hediye edilerek şirketin kontrol sahipliğine katılmalarına izin verilebilir.