Sermaye İhtiyacı Nedir?
Sermaye gereksinimleri, bankaların ve diğer mevduat kurumlarının, varlıklarının belirli bir seviyesine göre ne kadar likit sermayenin (yani kolayca satılan menkul kıymetler) tutulması gerektiğini belirleyen standart düzenlemelerdir.
Düzenleyici sermaye olarak da bilinen bu standartlar, Uluslararası Hesaplamalar Bankası (BIS), Federal Mevduat Sigortası Şirketi (FDIC) veya Federal Rezerv Kurulu (Fed) gibi düzenleyici kurumlar tarafından belirlenir.
Öfkeli bir kamu ve huzursuz yatırım ortamı, özellikle büyük kurumların sorumsuz mali davranışı bir finansal kriz, piyasa çöküşü veya durgunluğun ardındaki suçlu olarak görüldüğünde, genellikle sermaye gereksinimlerinde yasama reformu için katalizörler olduğunu kanıtlamaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Sermaye gereksinimleri, bankaların genel varlıklarına ilişkin olarak ne kadar likit sermaye (kolayca satılan varlıklar) tutmaları gerektiğini belirleyen düzenleyici standartlardır. ABD yeterli sermayeye sahip bankalar, en az% 4'lük bir sermaye-risk ağırlıklı varlık oranına sahiptir. Sermaye gereksinimleri genellikle ekonomik durgunluk, borsa çöküşü veya başka bir mali krizden sonra sıkılaşmaktadır.
Sermaye İhtiyaçlarının Temelleri
Sermaye gereklilikleri, bankaların ve mevduat kuruluşlarının varlıklarının temerrüt riskini artıran yatırımların baskın olmamasını sağlamak için belirlenmiştir. Ayrıca, bankaların ve mevduat kurumlarının, hala para çekme işlemlerini onurlandırırken işletme zararlarını (OL) sürdürmek için yeterli sermayeye sahip olmalarını sağlarlar.
Amerika Birleşik Devletleri'nde, bankalar için sermaye gereksinimi çeşitli faktörlere dayanmaktadır, ancak temel olarak bankanın sahip olduğu her bir varlık türü ile ilişkili ağırlıklı riske odaklanmaktadır. Bu riske dayalı sermaye gereksinimi yönergeleri, daha sonra borç verme kurumlarını göreceli güç ve güvenliklerine göre değerlendirmek için kullanılabilecek sermaye oranları oluşturmak için kullanılır. Federal Mevduat Sigortası Yasası'na dayanan yeterli sermayeye sahip bir kurumun, 1. aşama sermaye-risk ağırlıklı varlık oranı en az% 4 olmalıdır. Tipik olarak, 1. Kademe sermaye, adi hisse senetlerini, açıklanan rezervleri, dağıtılmamış kârları ve belirli tipte imtiyazlı hisse senetlerini içerir. Oranı% 4'ün altında olan kurumlar yetersiz sermaye olarak kabul edilir ve% 3'ün altında olanlar önemli ölçüde yetersiz sermaye olarak değerlendirilir.
Sermaye Gereksinimleri: Yararlar ve Sakıncalar
Sermaye gereklilikleri sadece bankaları çözücü tutmak değil, aynı zamanda tüm finansal sistemi güvenli bir temelde tutmaktır. Ulusal ve uluslararası finans çağında, hiçbir banka düzenleyici savunucuların not ettiği bir ada değildir - birine şok verilmesi birçok kişiyi etkileyebilir. Bu nedenle, tutarlı bir şekilde uygulanabilen ve kurumların farklı sağlamlıklarını karşılaştırmak için kullanılabilecek sıkı standartların daha fazla nedeni.
Yine de sermaye gereksinimlerinin eleştirmenleri vardır. Daha yüksek sermaye gereksinimlerinin, finansal sektörde banka riskini alma ve rekabeti azaltma potansiyeline sahip olduğunu iddia ederler (düzenlemelerin her zaman daha küçük kurumlar için daha büyük kurumlardan daha pahalı olduğunu kanıtlar). Bankalar varlıkların belirli bir yüzdesini likit tutmalarını zorunlu kılarak, gereklilikler kurumların yatırım yapma ve para kazanma becerilerini engelleyebilir ve böylece müşterilere kredi verebilir. Belirli sermaye seviyelerini korumak, maliyetlerini artırabilir ve bu da borçlanma veya tüketiciler için diğer hizmetler maliyetlerini artırabilir.
Artıları
-
Bankaların çözücü kalmasını sağlayın, varsayılanlardan kaçının
-
Mevduat sahiplerinin fonlara erişiminin sağlanması
-
Endüstri standartlarını belirleyin
-
Kurumları karşılaştırmak, değerlendirmek için yol sağlamak
Eksileri
-
Bankalar ve sonunda tüketiciler için maliyetleri artırın
-
Bankaların yatırım yapma yeteneğini engelleme
-
Kredi, kredi kullanılabilirliğini azaltma
Sermaye Gereksinimlerine İlişkin Gerçek Dünya Örnekleri
Küresel sermaye gereksinimleri yıllar içinde yükseldi ve azaldı. Mali kriz veya ekonomik durgunluk sonrasında artış eğilimindedirler.
1980'lerden önce, bankalarda genel sermaye yeterliliği zorunluluğu yoktu. Sermaye, bankaların değerlendirilmesinde kullanılan birçok faktörden sadece biriydi ve minimumlar belirli kurumlara uyarlandı.
Meksika, 1982'de ulusal borcuna faiz ödemeleri yapamayacağını açıkladığında, 1983 tarihli Uluslararası Kredilendirme Denetimi Kanunu gibi mevzuatlara yol açan küresel bir girişim başlattı. Bu mevzuat ve büyük ABD, Avrupa ve Japon bankaları, 1988 Basel Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Uygulamaları Komitesi, uluslararası faaliyet gösteren ticari bankalar için yeterli sermaye gereksinimlerinin toplam varlıkların% 5.5'ten% 8'ine yükseltileceğini açıkladı. Bunu 2004 yılında Basel II izledi.
Ancak, 21. yüzyıl ilerledikçe, farklı varlık türlerine risk ağırlığı uygulayan bir sistem, bankaların toplam varlıklarla daha az sermaye sahibi olmalarını sağlamıştır. Geleneksel ticari kredilere 1 ağırlık verildi. Bir ağırlık, bir bankanın bilançosunda tutulan her 1 dolarlık ticari kredi için sekiz sent sermaye tutmaları gerektiği anlamına geliyordu. Bununla birlikte, standart konut ipoteklerine 0, 5 ağırlık verilmiş, Fannie Mae veya Freddie Mac tarafından ihraç edilen ipotek destekli menkul kıymetlere (MBS) 0, 2 ağırlık verilmiş ve kısa vadeli devlet menkul kıymetlerine 0 ağırlık verilmiştir., büyük bankalar öncekinden daha düşük sermaye oranlarına sahip olabilirler.
2008 küresel mali krizi, 2010 Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası'nın kabulü için itici güç sağladı. -Özellikle Collins Değişikliği olarak bilinen bir bölüm- yukarıda belirtilen% 4'lük risk bazlı sermaye oranını belirledi. Global olarak, Basel Bankacılık Denetleme Komitesi, dünya çapında finansal kurumlar için sermaye gereksinimlerini daha da sıkılaştıran düzenlemeler Basel III'ü yayınladı.