Sermaye Maruziyeti Nedir?
Sermaye kazancı riski, bir hisse senedi fonunun veya diğer benzer yatırım fonlarının varlıklarının ne ölçüde değerlendiğini veya amortismana tabi tutulduğunu gösteren bir değerlendirmedir. Sermaye kazanımlarına maruz kalmanın yatırımcılar için vergi sonuçları olabilir.
Sermaye Kazanç Maruziyetini (CGE) Anlamak
Pozitif sermaye kazancı maruziyeti, fondaki varlıkların değer kazanması ve hissedarların değerlenen varlıklar üzerindeki gerçekleşen kazançlar üzerinden vergi ödemek zorunda kalacağı anlamına gelir. Olumsuz maruz kalma, fonun, bazı sermaye kazanımlarını azaltabilecek bir zarar zararı olduğu anlamına gelir.
Şu şekilde hesaplanır:
Sermaye Kazanç Maruziyeti = Varlıkların Cari DeğeriCGA − Zarar Cari İleri: CGA = Varlıkların Sermaye Kazanımı
Örneğin, bir milyon hisseye sahip bir hisse senedi fonunun şu anda toplam 100 milyon $ değerinde varlıkları bulunmaktadır. Altı ay önce, varlıklar sadece 50 milyon dolar değerindeydi ve fonun hala 10 milyon dolar değerinde taşınabilecek zararları var. Bu durumda, sermaye kazancı riski% 40'tır veya başka bir deyişle fon yöneticisi kazançları fark ederse, her yatırımcının 40 dolarlık sermaye kazancı üzerinden vergi ödemek zorunda kalacaktır.
Sermaye kazancı
Sermaye kazancı, satın alma fiyatından daha yüksek bir değer veren bir sermaye varlığının (yatırım veya gayrimenkul) değerinde bir artıştır. Varlık satılıncaya kadar kazanç gerçekleşmez. Sermaye kazancı kısa vadeli (bir yıl veya daha az) veya uzun vadeli (bir yıldan fazla) olabilir ve gelir vergileri için talep edilmelidir.
Sermaye kazançları, içsel fiyat dalgalanmaları nedeniyle genellikle hisse senetleri ve fonlarla ilişkilendirilirken, kendisine ödenen satın alma fiyatından daha yüksek bir fiyata satılan herhangi bir menkul kıymette sermaye kazancı oluşabilir. Gerçekleştirilen sermaye kazançları ve zararları, bir varlık satıldığında vergiye tabi bir olayı tetikleyen gerçekleşir. Bazen kağıt kazançları ve kayıpları olarak adlandırılan gerçekleşmemiş kazançlar ve kayıplar, yatırımın değerinde bir artışı veya azalışı yansıtır, ancak henüz vergilendirilebilir bir olayı tetiklememiştir.
Bir varlığın satın alma fiyatına kıyasla sermaye varlığı değerinde bir düşüş olduğunda sermaye zararı meydana gelir.
Sermaye kazancı vergisi
Sermaye kazancı vergisi, stokta yer almayan bir varlığın satışından elde edilen kâr üzerinden satışta elde edilen tutardan daha yüksek olan bir vergidir. En yaygın sermaye kazançları hisse senetleri, bonolar, kıymetli metaller ve mülklerin satışından elde edilir. Tüm ülkeler sermaye kazancı vergisi uygulamamaktadır ve çoğunun bireyler ve şirketler için farklı vergi oranları vardır.
Vergiler devlet tarafından borsadaki işlemler, temettüler ve sermaye kazançları üzerinden alınır. Ancak, bu mali yükümlülükler yetki alanından yetki alanına kadar değişebilir.
Amerika Birleşik Devletleri'nde, bazı istisnalar dışında, bireyler ve şirketler, tüm sermaye kazançlarının net toplamı üzerinden gelir vergisi öderler. Kısa vadeli sermaye kazançları daha yüksek bir oranda vergilendirilir: normal gelir vergisi oranı. Satılmadan önce bir yıldan uzun bir süre boyunca elde tutulan varlıklardan elde edilen “uzun vadeli sermaye kazancı” ile ilgili bireylerin vergi oranı, normal gelir vergisi oranından düşüktür ve bazı vergi gruplarında, bu kazançlar üzerinden ödenen vergi.