CEO Warren Buffett yönetiminde Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), 14 Ağustos 2019 itibariyle yaklaşık 481 milyar dolarlık piyasa değerinin yaklaşık% 20'sini temsil eden finansal hisse senetlerine büyük oranda bahis yapıyor. 2010 yılının sonunda, Wall Street Journal'ın haberine göre. Bankaların ABD ekonomisi için bir bütün olarak yaygın olarak görüldüğü göz önüne alındığında, bu bazı gözlemcilere Buffett'in ABD'deki büyüme potansiyeli konusunda yavaşlama veya durgunluk daralması öngören diğer analistlerden daha iyimser olduğunu göstermektedir.
Berkshire'ın 14 Ağustos'ta kapanış itibarıyla finansal stoklardaki en büyük 8 pozisyonunun piyasa değerleri, CNBC tarafından yapılan hesaplamalara göre: Bank of America Corp. (BAC), 25 milyar dolar, American Express Co. (AXP), 19 milyar dolar, Wells Fargo & Co. (WFC), 18 milyar dolar, ABD Bancorp (USB), 6.7 milyar dolar, JPMorgan Chase & Co. (JPM), 6.2 milyar dolar, Goldman Sachs Group Inc. (GS), 3.6 milyar dolar, Bank of New York Mellon Corp (BK), 3.4 milyar dolar ve kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Corp. (MCO), 5.1 milyar dolar.
Yatırımcıların Önemi
Yukarıdaki 8 hisse, Berkshire'ın 14 Ağustos kapanış fiyatlarına dayanarak finans sektörüne bahse girdiği 90.5 milyar $ 'ın 87 milyar $' ını oluşturuyor. Her ikisi de resmi olarak bilgi teknolojisi hisseleri olarak sınıflandırılan ödeme işlemcileri Mastercard Inc. (MA) ve Visa Inc. (V) 'yi ekleyin ve finansal yatırımların toplamı 93.6 milyar $' a yükseldi. CNBC, hesaplamalarını 14 Haziran'da SEC Form 13F dosyalamasına göre 30 Haziran itibariyle Berkshire'un işletmelerine dayandırıyor. İstisna, verileri 17 Temmuz itibariyle olan Bank of America'dır.
Berkshire son yıllarda kayda değer bir pazar gecikmesi olmuştur ve hisse fiyatı 14 Ağustos'ta kapanıştan bu yana% 3, 6 düştü ve bu süre zarfında S&P 500 Endeksi (SPX)% 13, 3 arttı. S&P 500 Finansal Sektör Endeksi de düşük performans gösterdi, ancak S&P Dow Jones Endeksleri başına YTD% 8, 8 arttı.
14 Ağustos ayından bugüne kadar olan ay için S&P 500 Finans Sektörü% 8, 2 düştü ve KBW Nasdaq Banka Endeksi (KBX)% 12, 1 düşerken, tam S&P 500% 4, 7 düştü. Bir başka Journal dergisine göre, mali piyasalarda son zamanlardaki gerilemeye katkıda bulunan faktörler arasında faiz oranları düşüyor, dünyadaki ekonomik yavaşlama endişeleri artıyor ve önemli bir finans merkezi olan Hong Kong'daki siyasi huzursuzluk yaşanıyor.
Buffett için bir başka cazibe de, özellikle bankalar olmak üzere finansal hisse senetlerinin ortalamanın üzerinde ve artan temettüler ödemesi. Dergi, bunun, yeni edinim ve yatırımlara konuşlandırması için daha fazla nakit sağladığını gözlemliyor. Yukarıda listelenen 8 hisse senedi arasında, Buffett YTD'nin 13 Ağustos'a kadar en büyük kazananları, FactSet başına sırasıyla% 53 ve% 34 olmak üzere toplam getiri, temettü dahil olmak üzere Moody's ve American Express oldu.
Temmuz ayında Berkshire, Journal of America'daki hissesini Journal'a göre% 10'dan fazla artırdı. Yukarıda listelenen diğer 7 finansal hisse için, Berkshire'ın hisse senetleri 30 Haziran itibariyle CNBC başına idi: American Express, % 18, Moody's, % 13, Wells Fargo, % 9, New York Mellon Bankası, % 9, ABD Bancorp, % 8, Goldman Sachs, % 5 ve JPMorgan Chase, % 2.
İleriye bakmak
Buffett, yatırım seçimlerini yaparken çok uzun vadeli bir bakış açısıyla dikkat çekiyor. Şubat ayında CNBC'ye, finans şirketlerinin Journal'a göre “düşüncelerime dayanarak makul fiyatlarla çok iyi yatırımlar olduğunu” söyledi. Ekledi, “Ve onlar da iyi iş olan diğer işlerden biraz daha ucuz. “2017 federal vergi reformu tasarısının bankalar için elverişli olduğunu ve bazı büyük bankaların düşük faiz oranlarının kar marjlarını kısıtlama eğiliminde olmasına rağmen büyük getiriler sağlamaya devam ettiğini belirtti.