Kısa vadede, yatırım başarısı sayısız yolla başarılabilir.
Spekülatörler ve günlük işlemciler, bazen birkaç saat içinde olağanüstü yüksek getiri oranları sunar. Bununla birlikte, daha ileri bir zaman diliminde tutarlı bir şekilde üstün bir getiri oranı oluşturmak, piyasa mekanizmalarının ve kesin bir yatırım stratejisinin ustaca anlaşılmasını gerektirir. Bu tür iki piyasa oyuncusu tasarıya uyar: Warren Buffett ve George Soros.
Warren Buffett
Warren Buffett ilk yatırımını 11 yaşında yaptı. 20'li yaşlarının başında, Columbia Üniversitesi'nde değer yatırımı babası ve kişisel akıl hocası Benjamin Graham'da okudu. Graham, her güvenliğin piyasa fiyatından bağımsız olan içsel bir değere sahip olduğunu ve Buffett'e holding imparatorluğunu kuracağı bilgiyi aşıladığını savundu. Mezun olduktan kısa bir süre sonra "Buffett Ortaklığı" nı kurdu ve asla geriye bakmadı. Zamanla, şirket 11 Ekim 2018 itibariyle yaklaşık 510 milyar dolarlık piyasa değeri ile "Berkshire Hathaway" e dönüştü. Buffett şirketinin sahiplik hisseleri üzerinde bir hisse bölünmesi yapmayı reddettiği için her hisse senedi 308.000 dolar değerinde.
Warren Buffett değer yatırımcısıdır. Sürekli olarak fiyat dengesizliklerini uzun bir zaman dilimi boyunca kullanabileceği yatırım fırsatlarını arıyor.
Buffett, takipçilerine "diğerleri açgözlü olduğunda korkmak, diğerleri korkuyorsa açgözlü olmak" için talimat verdiği bilinen bir hakemdir. Başarısının çoğu Graham'ın üç temel kuralına atfedilebilir: bir güvenlik payı ile yatırım yapın, oynaklıktan faydalanın ve kendinizi tanıyın. Bu nedenle, Warren Buffett, duygularını baskılama ve ekonomik dalgalanmalar karşısında bu kuralları uygulama yeteneğine sahiptir.
Warren Buffett: InvestoTrivia Bölüm 1
George Soros
Bir başka 21. Yüzyıl finansal devi olan George Soros, 1930'da Budapeşte'de doğdu ve İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra komünizmden kaçmak için ülkeden kaçtı. Uygun bir şekilde, Soros "refleksivite" sosyal teorisi kavramına abone olur ve "bir geri bildirim mekanizmasının piyasadaki varlıkların bu piyasadaki varlıklarını nasıl eğdiğini açıklamayı amaçlayan bir dizi fikir" benimser.
Birkaç yıl sonra Londra Ekonomi Okulu'ndan mezun olan Soros, Kuantum Fonu'nu oluşturmaya devam edecekti. Bu fonu 1973'ten 2011'e kadar yöneten Soros, yılda yaklaşık% 20 yatırımcıya geri döndü. Kuantum Fonu, “riskten korunma fonlarının Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna kaydolmasını gerektiren yeni finansal düzenlemelere” dayanarak kapanmaya karar verdi. Soros, kurduğu bir diğer hedge fonu olan Soros Fon Yönetimi'nin yönetiminde aktif rol almaya devam ediyor.
Buffett bir firmanın içsel değerini araştırır ve piyasanın zaman içinde buna göre ayarlanmasını beklerken, Soros kısa vadeli oynaklığa ve yüksek kaldıraçlı işlemlere güvenir. Kısacası Soros bir spekülatör. Potansiyel bir yatırımın temelleri, zaman zaman önemli olmakla birlikte, karar vermede küçük bir rol oynamaktadır.
Aslında, 1990'ların başında Soros, İngiliz sterlininin tek bir günlük işlem sırasında önemli ölçüde değer kaybedeceğine dair milyar dolarlık bir bahis yaptı. Özünde, pound'u döviz piyasalarında yapay olarak rekabetçi tutma çabasıyla doğrudan İngiliz merkez bankası sistemi ile mücadele ediyordu. Soros, elbette, anlaşmadan 1 milyar dolarlık bir derleme yaptı. Sonuç olarak, onu bugün "İngiltere'nin bankasını kıran adam" olarak tanıyoruz.
Alt çizgi
Warren Buffett ve George Soros, yatırım tarihindeki en parlak beyinlerin çağdaş örnekleridir. Oldukça farklı yatırım stratejileri uygularken, her iki adam da büyük başarılar elde etti. Yatırımcılar, yatırım stratejileri ve tekniklerine ilişkin temel bir anlayıştan bile çok şey öğrenebilirler.
