Yani, yatırım satmaya karar verdiniz. İster kayıtlı bir temsilci (RR) isterse yatırım danışmanı olun, her iki işlemde de ilk adım uygun menkul kıymet lisansını elde etmektir. Gerekli lisans, satılacak yatırımların türü, tazminat yöntemi ve sağlanacak hizmetlerin kapsamı gibi çeşitli faktörlere göre belirlenir., farklı lisans türlerini inceleyeceğiz ve hangi lisansın sizin için doğru olduğunu nasıl belirleyeceğinizi göstereceğiz.
FINRA Lisans Dağılımı
Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA), tüm menkul kıymetler lisans prosedürlerini ve gereksinimlerini denetler. Bu özdenetim kuruluşu, lisanslı bir finans profesyoneli olmak için geçilmesi gereken sınavların çoğunu yönetir. Ayrıca ilgili tüm disiplin ve kayıt tutma işlevlerini de yerine getirir.
Finansal Menkul Kıymet Lisanslarının Temelleri
FINRA, hem temsilciler hem de amirler için gerekli olan çeşitli farklı lisans türleri sunar. Her lisans belirli bir iş veya yatırıma karşılık gelir. Belirli menkul kıymet türlerine yönelik çeşitli lisanslar olsa da, temsilcilerin ve danışmanların çoğunun genellikle elde ettiği üç genel lisans vardır:
Series 7 lisansı, genel menkul kıymetler temsilcisi (GS) lisansı olarak bilinir. Lisans sahiplerine, neredeyse her tür bireysel güvenliği satma yetkisi verir. Bu, ortak ve tercih edilen hisse senetlerini; çağrı ve koyma seçenekleri; tahviller ve diğer bireysel sabit getirili yatırımlar; yanı sıra paketlenmiş ürünlerin her türlü (satmak için bir hayat sigortası lisansı gerektiren olanlar hariç). Series 7 lisans sahiplerinin satmaya yetkili olmadığı tek ana menkul kıymet veya yatırım türü emtia futures'ları, gayrimenkul ve hayat sigortasıdır.
Series 7 sınavı tüm menkul kıymet sınavlarının en uzun ve en zor sınavıdır. 225 dakika sürer ve hisse senedi ve bono ve ticaretin tüm yönlerini kapsar; koy ve ara seçenekleri; formalar ve çiftlikler; etik; marj ve diğer hesap sahibi gereksinimleri; ve diğer ilgili düzenlemeler.
Bu lisansı taşıyanlar resmi olarak FINRA tarafından "kayıtlı temsilciler" olarak listelenir, ancak genellikle borsacı olarak adlandırılırlar. Birçok sigorta acentesi ve diğer finansal planlamacı ve danışmanlar, işletmelerinde bulunan belirli işlemleri kolaylaştırmak için Seri 7 lisansını da taşırlar. Genel temsilcilerin müdürleri de Seri 24 lisansını almalıdır.
Tekdüzen Menkul Kıymetler Temsilcisi lisansı olarak bilinen Series 63 lisansı, her eyalet için gereklidir ve lisans sahiplerine eyalet içinde işlem yapmaları için yetki verir. Tüm Series 6 ve Series 7 lisansları da bu lisansı taşımalıdır. Tekdüzen Menkul Kıymetler Kanunu'nun hükümleri 75 dakikalık sınavda test edilir.
Bu test FINRA sınavlarından çok daha kısa ve daha az malzeme içeriyor olsa da, adayı hangi işlemlere ve durumlara izin verildiği ve kurallar tarafından gerekli kılınan farkı kesin olarak bilmeye zorlayan "hile" soruları sormakla bilinir. Bu test ayrıca NASAA'nın gelecekteki ilgisini ölçmek için kullandığı bazı deneysel sorular da içerir.
Series 65 lisansı, komisyon dışı temelde herhangi bir finansal tavsiye veya hizmet sunmak isteyen herkes tarafından istenmektedir. Borsa komisyoncuları veya yönetilen para hesaplarıyla ilgilenen diğer kayıtlı temsilciler gibi saatlik ücret karşılığında yatırım tavsiyesi veren finansal planlamacılar ve danışmanlar bu kategoriye girer.
Bu lisans sınavı kayıtlı yatırım danışmanlarının yanı sıra çeşitli yatırım araçları ve disiplinleri, ekonomi, etik ve analiz ile ilgili kural ve düzenlemeleri kapsayan 180 dakikalık bir sınavdır. Materyallerin çoğu Seri 7 sınavında da ele alınmaktadır, çünkü bu sınava giren danışmanların çoğu Seri 7 lisanslı değildir ve bu nedenle burada yer alan yatırım malzemesine maruz kalmaları gerekmemektedir.
Bu Seri 66 NASAA tarafından sunulan en yeni sınavdır. Özünde, Series 63 ve 65 sınavlarını 150 dakikalık bir sınavda birleştirir. Seri 66 lisansı yalnızca Seri 7 lisansı almış olan adaylar için mevcut olduğundan, bu test yatırım malzemesi içermez.
Not Verme
Hem FINRA hem de NASAA tarafından uygulanan çoğu menkul kıymet sınavı, % 72 geçiş oranlarına sahip Seri 7, 63 ve 65 ve% 73 geçiş puanına sahip Seri 66 hariç, % 70'lik bir geçer not alır. Tüm testler şimdi onaylı proktor test yerlerinde bilgisayar aracılığıyla verilmektedir.
Broker-Bayi Sponsorluğu Vs. DEA Gereksinimleri
İlgili tüm menkul kıymet testleri yapıldıktan ve geçer not alındıktan sonra, lisans sahiplerinin menkul kıymet lisanslarını lisanslarını elinde bulunduracak ve işletmelerini denetleyecek (komisyon gelirinin bir kısmı karşılığında) onaylanmış bir broker-bayiye kaydetmeleri gerekir. Genel olarak, Kayıtlı Yatırım Danışmanları (DEA) olarak kendilerini kamuya açıklamak isteyenlerin, yönetim altındaki varlıkları 25 milyon dolardan azsa, iş yaptıkları devlete kaydolmaları gerekir. DEA'nın ana ofisinin yeri ve yönetim altındaki varlıkların miktarı, DEA'nın SEC'e kaydolması gerekip gerekmediğini belirler. Kayıtlı Yatırım Danışmanlarının kendilerini bir broker satıcısıyla ilişkilendirmeleri gerekmez.
Alt çizgi
Yeni danışman kiralayan veya yetiştiren finans ve yatırım şirketlerinin çoğunda, eğitim paketine zorunlu bir lisanslama programı dahil edilecektir. Şirket, çoğu durumda, şirketin ürün ve hizmetlerini satmak için hangi lisansların alınması gerektiğini zorunlu kılar. Kendileri için iş yapmaya karar verenler hala seçtikleri mesleğin lisans gereksinimlerini karşılamalıdır; mesleğin seçildiği tek gerçek seçim özgürlüğü gelir.