Son on yıl, 2007-2009 mali krizini içermekte olup, zirve 2008'in ikinci yarısıdır. Bu ortamda ve son altı yıldır boğa piyasasında pozitif getiri sağlayan fonlar olması mantıklı görünmemektedir. Yıllık bazda toplam getiriye bakıyorsanız, aşağıdaki fonlar son on yılda her ortamda teslim etmeyi başarıyor, ancak ne kadar bir getiri? Ve en önemlisi, uzun vadeli yatırımcılar için, bu fonların kuruluş tarihlerinden bu yana biriken getirisi nedir? Bu, size ne tür fırsatların veya eksikliklerin olabileceğine dair daha iyi bir fikir vermelidir. 2016 yılında kötüleşme potansiyeli olan mevcut ekonomik koşullar nedeniyle, yatırım düzeyinde tahvillere maruz kalmanın çoğunluğuna sahip olan fonlara bağlı kalmak ihtiyatlı olabilir.
Yüksek Kalite, Düşük İade
Yatırım sınıfı tahvillere maruz kalmak istiyorsanız, net varlıklarının en az% 80'ine ABD Hazineleri, ticari ve konut ipoteğine dayalı menkul kıymetler, varlık destekli yatırım yapan Büyük Batı Kısa Vadeli Tahvil (MXSDX) menkul kıymetler ve kurumsal bonolar. MXSDX, 1 Ağustos 1995'ten bu yana% 0.10 değer kaybetti, ancak yatırımcılar sermaye takdiri için değil, sermaye koruması için buradalar. MXSDX% 1.17 ürün verir. % 0.60 gider oranı, % 0.81 kategori ortalamasından daha düşüktür ve minimum yatırım yoktur. Bunlar örnek niteliğinde sayılar değildir, ancak amaç, ufak bir verim alırken değişken zamanlarda güvende kalmaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. İlk 4 Yatırım Sınıfı Şirket Tahvili ETF'si .)
Pahalı Sonuçlar
Batı Varlığı İpotek Teminatlı Menkul Kıymetler Fonu (HGVSX) 20 Mart 1984'te başlamıştır. O zamandan bu yana% 8, 79 değer kazanmıştır. Halen% 2.70 verim vermektedir. Fonun stratejisi, net varlıklarının en az% 80'ini ipoteğe dayalı menkul kıymetlere yatırmak ve tahvil sahiplerinin% 72, 96'sı AAA olarak derecelendirildi. Kötü haber, HGVSX'in% 0, 78'lik bir kategori ortalaması olan% 0, 82'lik bir gider oranı ile gelmesidir. Minimum yatırım 1.000 $ 'dır.
Daha Büyük Yatırım, Daha İyi Sonuçlar Değil
İhtiyatlı Kısa Vadeli Kurumsal Tahvil (PBSMX), değişken vadeleri bulunan şirketlerin tahvillerine yatırım yaparak yüksek sermaye geliri ile cari gelire odaklanmaktadır. Fonun geçerlilik süresi genellikle üç yıldan azdır. PBSMX, 1 Eylül 1989 tarihinde kuruluşundan bu yana% 4.31 değer kaybetti. % 0.78 gider oranı, % 0.81 kategori ortalamasından biraz daha iyidir. Bu, 8.99 milyar dolarlık net aktifleri ile bu listedeki diğerlere göre büyük bir fon. Minimum yatırım 2.500 $ 'dır. Bu fiyata değer mi? Her iki durumda da bir argüman yapabilirsiniz, ancak daha iyi fırsatlar var. (Daha fazla bilgi için, bkz. İlk 5 Kurumsal Tahvil Yatırım Fonu .)
Gider Oranı Yok
BlackRock Tahsis Hedef Payları S Serisi Portföyü (BRASX), kategori ortalaması% 0.85 olduğu göz önüne alındığında, etkileyici bir orana sahip değildir. Bununla birlikte, fonun performansı ve gelecekteki potansiyeli daha önemlidir. Fonun 1 Ekim 2014'teki başlangıcından bu yana% 3.02 değer kaybetti, ancak şu anda% 2.98 elde etti. Bir diğer potansiyel olumlu, minimum yatırım olmamasıdır. Peki, BRASX için geleceğin ne olacağı muhtemel? BRASX şunlara yatırım yapar:
- Ticari ve konut ipoteğine dayalı menkul kıymetler
ABD dışındaki hükümetlerin ve uluslarüstü örgütlerin yükümlülükleri
Yerli ve ABD dışı şirketlerin yükümlülükleri
Varlığa dayalı menkul kıymetler
Teminatlı ipotek yükümlülükleri
ABD Hazine ve acentelik menkul kıymetleri
Türevler
Nakit benzeri yatırımlar
Geri alım anlaşmaları
Ters repo anlaşmaları
Doları rulo
Bu, çok çeşitli yatırım araçları olarak nitelendirilir. Potansiyel gittikçe daha fazlasını beklemek, yani düşük sermaye takdiri - eğer varsa - iyi bir verim ve piyasa ortamlarına dayanmak için nispi esneklik. (Daha fazla bilgi için, bkz . Ayı Piyasasını En İyi Ayı Piyasası Fonlarıyla Oynayın .)
Alt çizgi
Biraz getiri elde ederken zorlu ekonomik koşullara nispeten esneklik arıyorsanız, yukarıdaki fonları daha fazla araştırmayı düşünebilirsiniz. Büyük bir geri dönüş beklememelisiniz. Bu daha çok sermayenin korunmasıyla ilgilidir. (Daha fazla bilgi için, bkz: Ayı Piyasası Fonları Yatırımcılar İçin Mantıklı mı? )