1980'lerde, piyasaların uzun süredir teknisyeni John Bollinger, üstünde ve altında iki ticaret bandıyla hareketli bir ortalama kullanma tekniğini geliştirdi. Normal bir hareketli ortalamadan yüzde hesaplamasının aksine, Bollinger Bands® basitçe standart bir sapma hesaplaması ekler ve çıkarır.
Standart sapma, hisse fiyatının gerçek değerinden nasıl değişebileceğini gösteren volatiliteyi ölçen matematiksel bir formüldür. Fiyat oynaklığını ölçerek Bollinger Bands® kendilerini piyasa koşullarına göre ayarlar. Onları tüccarlar için bu kadar kullanışlı yapan şey budur; iki bant arasında ihtiyaç duyulan fiyat verilerinin neredeyse tamamını bulabilirler.
Bollinger Band®'ı anlama
Bollinger Bands® bir merkez hattı ve üstünde ve altında iki fiyat kanalından (bantlar) oluşur. Merkez çizgisi üstel hareketli bir ortalamadır; fiyat kanalları incelenen stokun standart sapmalarıdır. Bantlar, bir konunun fiyat hareketi değişken (genişleme) hale geldiğinde veya sıkı bir ticaret modeline (daralma) bağlı hale geldikçe genişleyecek ve büzülecektir.
Hisse senetleri, zaman zaman bir miktar dalgalanma olsa da, uzun dönemli bir trendle işlem görebilir. Trendi daha iyi görmek için, trader'lar fiyat hareketini filtrelemek için hareketli ortalamayı kullanır. Bu şekilde, tüccarlar piyasanın ticareti hakkında önemli bilgiler toplayabilir. Örneğin, trendde keskin bir yükseliş veya düşüşün ardından, piyasa sağlamlaşabilir, dar bir şekilde ticaret yapabilir ve hareketli ortalamanın üstünde ve altında çaprazlama yapabilir. Bu davranışı daha iyi izlemek için, tüccarlar eğilim çevresindeki alım satım faaliyetlerini kapsayan fiyat kanallarını kullanırlar.
Piyasaların, hala bir yükseliş eğilimi veya düşüş eğilimi içinde işlem görmesine rağmen, günlük olarak düzensiz bir şekilde ticaret yaptığını biliyoruz. Teknisyenler, bir hisse senedinin fiyat hareketini tahmin etmek için hareketli ortalamaları destek ve direnç çizgileri ile kullanır.
Üst direnç ve alt destek hatları önce çizilir ve daha sonra yatırımcının fiyatların yer almasını beklediği kanalları oluşturmak için tahmin edilir. Bazı tüccarlar, sırasıyla üst veya alt fiyat uçlarını belirlemek için üst veya alt fiyatları birbirine bağlayan düz çizgiler çizer ve daha sonra fiyatların hareket etmesi gereken kanalı tanımlamak için paralel çizgiler ekler. Fiyatlar bu kanaldan çıkmadığı sürece, tüccar fiyatların beklendiği gibi hareket ettiğinden emin olabilir.
Bollinger Bantlarını Anlama
Hisse senedi fiyatları sürekli olarak üst Bollinger Band®'a dokunduğunda, fiyatların aşırı alım yaptığı düşünülmektedir; tersine, sürekli olarak alt banda dokunduklarında, fiyatların aşırı satıldığı düşünülür ve bir satın alma sinyali tetiklenir.
Bollinger Bands® kullanırken, üst ve alt bantları fiyat hedefleri olarak belirleyin. Fiyat alt bandı saptırır ve 20 günlük ortalamanın (orta çizgi) üzerine çıkarsa, üst bant üst fiyat hedefini temsil eder. Güçlü bir yükseliş trendinde, fiyatlar genellikle üst bant ve 20 günlük hareketli ortalama arasında dalgalanır. Bu olduğunda, 20 günlük hareketli ortalamanın altında bir geçiş, aşağı yönlü bir eğilimin tersine döndüğüne dair uyarıda bulunur.
Bollinger Bands® örnekleri
Şekil 1
American Express'in (NYSE: AXP) bu tablosunda 2008'in başından itibaren fiyat hareketinin alt banda temas ettiğini ve hisse fiyatının kışın ölümünde 60 dolardan Mart ayına kadar düştüğünü görebilirsiniz. yaklaşık 10 $ pozisyonu. Birkaç durumda, fiyat eylemi merkez çizgisini (Mart-Mayıs ve Temmuz ve Ağustos aylarında tekrar) kesti, ancak birçok tüccar için, eğilim kesinlikle kırılmamış olduğundan bu bir satın alma sinyali değildi.
şekil 2
Microsoft Corporation'ın (Nasdaq: MSFT) 2001 grafiğinde (yukarıdaki), eğilimin Ocak ayının başlarında yükseliş eğilimine döndüğünü görebilirsiniz, ancak eğilim değişikliğini göstermenin ne kadar yavaş olduğuna bakın. Fiyat eylemi merkez çizgisini geçmeden önce, hisse senedi fiyatı 20 $ 'dan 24 $' a ve daha sonra bazı trader'ların bu eğilim tersini teyit etmeden önce 24 ila 25 $ arasında değişti.
Bu, Bollinger Bands®'ın aşırı alım veya aşırı satım sorunlarının saygın bir göstergesi olmadığı anlamına gelmez, ancak 2001 Microsoft düzeni gibi grafikler, devam etmeden önce eğilimleri ve basit hareketli ortalamaları tanıyarak başlamamız gerektiğini hatırlatır. daha egzotik göstergeler.
Alt çizgi
Her stratejinin dezavantajları olsa da, Bollinger Bands®, bir güvenlikteki aşırı kısa vadeli fiyatları vurgulamak için en kullanışlı ve yaygın olarak kullanılan araçlardan biri haline gelmiştir. Hisse senedi fiyatları daha düşük Bollinger Band®'ın altına düştüğünde satın almak, hisse senedi fiyatı merkez hareketli ortalama çizgisine doğru yükseldiğinde trader'ların aşırı satım koşullarından ve kardan yararlanmalarına yardımcı olur.
