B-Paylaşımı Nedir?
B-hissesi, açık uçlu bir yatırım fonunda sunulan hisse sınıfıdır. Bireysel yatırımcılar için mevcut birçok hisseden biridir.
Açıklanan B-Payları
B-hisse senetleri genellikle perakende yatırımcılar için açık uçlu yatırım fonlarında sunulan hisse sınıfları olan A-hisse ve C-hisse ile karşılaştırılır. Bu perakende hisse sınıfları, yatırım fonu şirketi tarafından yapılan ve aracılara ödenen çeşitli satış yükleri almaktadır. Satış yüklerine ek olarak yatırımcılardan, fonun varlıklarından dolaylı olarak ödenen faaliyet giderleri de tahsil edilecektir. Her perakende hisse sınıfının farklı gider oranları olabilir, ancak tüm perakende hisse sınıflarından genellikle toplam giderlerini artıran 12b-1 dağıtım ücretleri alınır.
Satış Yükü
B Sınıfı hisseler, arka uç satış yükü yapısı ile karakterize edilir. Arka uç yükleri statik veya koşullu ertelenmiş olabilir. Arka uç yük ücretleri ile yatırımcı fondan çıktıklarında ücret alır. Ücretler işlemin yüzdesi olarak tahsil edilir ve aracıya ödenir. Bu satış yükleri bir fonun işletme giderlerinden ayrıdır.
Arka uç satış yükleri genellikle en düşük satış komisyon ücretleri ile yapılandırılır. Statik arka uç yükleri% 1 ila% 4 arasında değişir ve tutma süresine bakılmaksızın şarj edilir. Koşullu ertelenmiş arka uç yükleri, zaman içinde azalan yüklerdir. Bu satış yükleri% 1 ila% 2 arasında başlayabilir ve belirtilen bir zaman aralığından sonra sıfıra inebilir. Süresi dolmuş arka uç koşullu ertelenmiş ücretlere sahip bazı B Sınıfı hisseler, yatırımcılara daha düşük yıllık gider oranından fayda sağlayan A Grubu hisseler olarak yeniden sınıflandırılabilir. Bir fonun satış yükü yapısı hakkındaki tüm ayrıntılar izahnamesine dahil edilecektir.
B-Hisse Giderleri
Bir perakende hisse sınıfı olarak B-hissesi işletme giderleri 12b-1 ücrete tabidir. 12b-1 ücretleri, aracı fonları ve distribütörleri perakende fonları pazarlama ve satma konusunda telafi eder. Bu ücretler, ön uç yükleri gerektirmedikleri ve zamanla azalan komisyon ücretleri olabileceğinden B-hisseleri için genellikle daha yüksek olabilir. Sonuç olarak, B hisseleri genellikle en yüksek toplam gider oranlarından birini alır.
Perakende hisse sınıfları için toplam gider oranları% 1 ila% 2 arasında değişebilir. 12b-1 ücretlere ek olarak, perakende hisse sınıflarındaki yatırımcılardan da standart yönetim ve diğer işletme giderleri alınır. Yönetim ve diğer gider ücretleri genellikle tüm hisse sınıflarında aynıdır.
MFS Küresel Sermaye Fonu
MFS Global Hisse Senedi Fonu, birden fazla perakende hisse sınıfına sahip bir açık uçlu yatırım fonu örneği sunar. Fonun B-paylarından% 4 oranında arka uç yükü tahsil edilir. B Grubu hisseler% 1.97 ile en yüksek toplam işletme giderine sahip olup, % 1 ile en yüksek 12b-1 ücrete sahiptir. Üç perakende hisse senedi sınıfında yönetim ücretleri% 0, 81 ve diğer giderler% 0, 16'dır.
