Coca-Cola Company (NYSE: KO), 5 Şubat 2016 itibariyle 184.57 milyar dolarlık piyasa değerine sahip dünyanın en büyük alkolsüz içecek şirketidir. Şubat 2015'te, Coca-Cola, 8, 5 milyar avroluk tahvil sattı. Bir ABD şirketi tarafından tarihte verilen satış. Bu senetlerin vadeleri iki ile 20 yıl arasında değişmektedir. Bu büyük nota satışı, Coca-Cola gibi bir şirket için oldukça faydalıdır; Avrupa'da büyük bir varlığı vardır, bu nedenle şirketin bazı para riskini azaltmasına izin verecektir.
Ekim 2015'te Moody's, Coca-Cola'nın notlarına iki, beş ve 10 yıllık dilimler halinde olgunlaşan Aa3 kredi notu verdi. Bu, Coca-Cola'nın notlarının yüksek kalitede olduğunu ve uzun vadede düşük derecede kredi riski taşıdığını gösterir. Kısa vadede, Coca-Cola borç yükümlülüklerini geri ödemede tatmin edici bir yeteneğe sahiptir. İki, beş ve 10 yıllık dilimlere ait notlar yaklaşık 4 milyar dolar. Coca-Cola'nın finansal sağlık ve riskini daha da belirlemek için, borç oranı, nakit akış-borç oranı ve borç-özsermaye (D / E) oranı gibi bazı önemli borç oranlarının analizi gereklidir.
Coca-Cola'nın Borç Oranı
En son üç aylık finansal tablolarına göre, Coca-Cola'nın toplam aktifleri Eylül 2014'te sona eren hesap döneminde 96.31 milyar $ 'dan 96.31 milyar $' a düştü. Coca-Cola'nın Eylül ayında sona eren mali çeyreği için toplam 66.96 milyar $ 2015 yılında 2014 yılının aynı çeyreğine göre 62.89 milyar $ 'dan artış gerçekleşmiştir. Coca-Cola'nın Eylül 2014'te sona eren mali çeyrekte% 65, 3 oranında bir borç oranı vardı. Eylül 2015'te sona eren mali çeyrekte bir borç vardı % 72 oranı. Bu, Coca-Cola'nın kaldıraca bağlı olduğunu ve varlıklarının büyük kısmının borçla finanse edildiği için orta derecede risk taşıyabildiğini gösterir.
Coca-Cola'nın Nakit Akışı / Borç Oranı
Şubat 2016 itibarıyla, Coca-Cola 2015 yılı finansal tablolarını tam olarak açıklamadı. Coca-Cola'nın 2014 nakit akış tablosuna göre, Aralık 2014'te sona eren hesap dönemi için 10.62 milyar $ faaliyet faaliyetlerinden toplam nakit akışı gerçekleşti. Aralık ayında sona eren hesap dönemi için 10.54 milyar $ faaliyet faaliyetlerinden toplam nakit akışı gerçekleşti. Coca-Cola, 2014 mali yılında 61.7 milyar dolar ve 2013 mali yılında 56.88 milyar dolar toplam yükümlülük bildirmiştir.
Nakit akış-borç oranını hesaplamak için, faaliyet faaliyetlerinden kaynaklanan toplam nakit akışını toplam yükümlülüklere bölün. Aralık 2014'te sona eren mali yıl için Coca-Cola'nın nakit akış-borç oranı% 17, 12'dir. Coca-Cola'nın Aralık 2013'te sona eren mali yıl için% 18, 67'lik nakit akış-borç oranı vardı. Coca-Cola'nın 2013 ve 2014 yıllarındaki nakit akış-borç oranları ilk bakışta düşük gibi görünse de, bu seviyeler düşük olağanüstü. Son beş yılda, şirketin yıllık ortalama nakit akış-borç oranı% 19.61'dir. Ancak, Coca-Cola'nın nakit akış-borç oranı, toplam yükümlülüklerindeki agresif artış ve işletme nakit akışlarındaki yavaş büyümenin etkisiyle son beş yıldır azalmaktadır.
Coca-Cola'nın Borç / Özsermaye Oranı
Coca-Cola, Eylül 2015'te sona eren mali çeyrek için toplam özkaynak toplamını 26.05 milyar dolar olarak bildirdi. Şirket, 2014 mali yılında aynı çeyrekte toplam özkaynakları 33.43 milyar dolar olarak bildirdi. Bu nedenle, Coca-Cola 2014 üçüncü çeyreğinde% 188 D / E oranına sahip olmuştur. 2015 mali yılının üçüncü çeyreğinde% 257 D / E oranına sahiptir. Bu, Coca-Cola'nın üçüncü çeyrekte kaldıraç oranını artırdığını ve bir önceki yılın aynı çeyreğindeki rakamına göre daha zayıf bir özkaynak pozisyonuna sahip olduğunu göstermektedir. Ayrıca, yüksek D / E oranı, alacaklıların özkaynak sahiplerinden daha büyük bir paranın olduğunu gösterir.
![Koka analizi Koka analizi](https://img.icotokenfund.com/img/startups/673/analyzing-coca-colas-debt-ratios-2016.jpg)