Vadeli işlem sözleşmeleri, bir tarafın gelecekte belirli bir zamanda üzerinde anlaşılan bir fiyat üzerinden belirli bir dayanak varlık satın almayı veya satmayı kabul ettiği finansal sözleşmelerdir. Bu varlıklar emtialar ve para birimleri dahil olmak üzere değişir. Bu vadeli işlemlerin ticaretle sözleşme yaptığı farklı koşullar vardır. Bu koşullardan biri geri savaştır. Ama bu tam olarak nedir? Ve nasıl çalışır? Bu piyasa olgusu ve nasıl oynanacağı hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.
Önemli Çıkarımlar
- Geri ödeme, teslim tarihinden daha yakın bir sözleşmeden daha düşük bir fiyattan işlem gören bir vadeli işlem sözleşmesinin, teslim tarihine yakın bir sözleşmeden daha düşük bir fiyatla işlem gördüğü bir piyasa koşuludur.Genellikle bir varlığa olan talebin vadeli işlem piyasası üzerinden vadeli işlem sözleşmelerinin kullanılabilirliğini aşması durumunda ortaya çıkar. Kıtlık korkusundan dolayı. Geri dönüşten kaynaklanan futures'ları tanımlamak için, yakın tarihli kontratlar ve daha sonraki kontratlar arasındaki yayılmaya bakın. Bir futures kontrat spot fiyatın altında işlem yaparsa, fiyat nihayetinde sözleşme süresi dolduğunda spot fiyat.
Geri Dönüşüm Nedir?
Geri ödeme, teslim tarihinden uzak bir vadeli işlem sözleşmesinin teslim tarihine yakın bir sözleşmeden daha düşük bir fiyatla işlem gördüğü bir piyasa koşuludur. Diğer bir deyişle, dayanak varlık için spot fiyat - piyasa fiyatı olarak da bilinir - vadeli işlem sözleşmesinden daha yüksektir.
Normal bir vadeli işlem eğrisi, zaman ilerledikçe artan fiyatları gösterir çünkü malları taşıma maliyeti uzun sözleşme süreleri sona erdiğinde artar. Ve tüccarlar normalde nakliye ve depolama maliyetleri ile uğraşmak istemiyorlar. Geri dönüşümde, bu eğri ters çevrilir.
Yatırımcılar vadeli geri ödemeye fiyat deflasyonunun ufukta olduğuna dair bir işaret olarak bakıyorlar. Bu, mal ve hizmet fiyatındaki genel düşüştür ve enflasyon oranı negatif olur. Belirli bir emtiada kısa vadeli bir eksiklik olduğunda, özellikle petrol ve gaz gibi yumuşak emtialarda, ancak altın veya gümüş gibi para emtialarında meydana gelme olasılığı daha düşük olduğunda, geri dönme olasılığı yüksektir.
İade İle İlişkili İklimler
Geri ödeme, bir varlığa olan talebin, vadeli işlem piyasası aracılığıyla belirli bir varlığa ilişkin vadeli işlem sözleşmelerinin kullanılabilirliğini aşması durumunda gerçekleşir. Bu bazen kıtlık korkularına yol açan kısa vadeli faktörlerden kaynaklanabilir. Buna aşırı hava koşulları, savaşlar, doğal afetler ve siyasi olaylar dahildir. Bu kategorilere giren olaylar arasında petrol üretimini devirmekle tehdit eden bir kasırga ya da doğal gaz üreten bir ülkedeki seçimlerde tartışmalı oy sayımları sayılabilir.
Yatırımcılar tersine eğri eğrileri olabilecek malları nasıl tespit edebilirler? Habere bakın. Emtiaların ve para birimlerinin nasıl hareket ettiği hakkında bilgi bulacaksınız ve vadeli işlem sözleşmenizde nasıl hareket edeceğiniz konusunda bir karar verebileceksiniz.
Geri İade Vadeli İşlemlerinin Belirlenmesi
Geri ödeme yaşayan gelecekleri tespit etmenin bir yolu, yakın tarihli sözleşmeler ile daha sonraki sözleşmeler arasındaki yayılmaya bakmaktır. Bir vadeli işlem sözleşmesi spot fiyatın altında işlem yaparsa, fiyatın sözleşmenin sona ermesinden sonra spot fiyatla yakınlaşması gerektiği için artacaktır. Vadeli ihalede olduğu düşünülen emtialarda vadeli işlem sözleşmeleri ticareti yapan yatırımcılar büyük olasılıkla uzun bir pozisyona sahip olacaklardır.
Sözleşmeler arasındaki fiyat farklarını analiz etmek, bir vadeli işlem sözleşmesinde ne olacağı konusunda her zaman en doğru görüşü sağlamaz.
Sözleşmeler arasındaki fiyat farklarını analiz etmek, yatırımcılara bir vadeli işlem sözleşmesinde ne olacağı konusunda her zaman en doğru görüşü vermeyecektir. Ancak aşırı durumlarda, daha fazla araştırmaya rehberlik edebilecek yararlı bilgiler sağlayabilir. Piyasalar hızlı bir şekilde değişebilir ve bir yatırımcı uzun vadeli bir pozisyon aldığında geri kazanımdan yararlanmak için bu pozisyonu kârsız hale getirmek için değişebilir.
Backwardation Artıları ve Eksileri
Geri dönüşümle birlikte gelen faydaları ve riskleri anlamak önemlidir. Farklı piyasalarda varlık alıp satarak fiyat dengesizliklerinden kar elde etmeye çalışan kısa vadeli yatırımcılara ve spekülasyona katılanlara faydalı olabilir. Piyasa fiyatıyla yakınlaştıkça vadeli işlem fiyatlarındaki fiyat artışlarından geri dönüş yapabilirler.
Ancak spot fiyat aynı kalırsa - belki de belirli bir olaydan dolayı - ve vadeli fiyat düşmeye devam ederse, yatırımcı kaybedebilir. Talep yüksek olduğunda geri ödemenin gerçekleşme eğiliminde olduğu göz önüne alındığında, yeni üreticilerin arzını artırma tehdidi de olabilir ve bu da vadeli işlem sözleşmelerinin fiyatını düşürebilir.
![Vadeli işlem piyasasında geri oynamayı oynamanın en iyi yolu nedir? Vadeli işlem piyasasında geri oynamayı oynamanın en iyi yolu nedir?](https://img.icotokenfund.com/img/futures-commodities-trading-strategy-education/886/whats-best-way-play-backwardation-futures-market.jpg)