Evde inşaat stokları için altı aylık altın dönemine hazır olun. Bu, MarketWatch tarafından belirtildiği gibi Fundstrat analisti Thomas J. Lee tarafından yürütülen araştırmaya göre. Lee, son 20 yılda, ev inşaat stoklarının Ekim ayının sonuna kadar dibe vurduğunu ve daha sonra Nisan ayı sonuna kadar ortalama% 18, 3 arttığını belirtiyor.
Ancak grubun bu yıl şimdiye kadar% 49 topladığı düşünüldüğünde, bu zeki gözlem doğru mu? Evet, diyor Lee. 2012 yılında, ev inşaatcılarının altın altı aylık dönem başlamadan önce% 35 arttığını ve% 18 daha tırmanmaya devam ettiğini savunuyor.
Fundstrat analisti, mevsimsellik rallisinin son 10 yılda - 2015'te sadece bir kez başarısız olduğuna işaret ederek tezine ağırlık kattı. Ayrıca, ev inşaatlarının Mayıs ve Eylül ayları arasında yaklaşık% 4 düşme eğiliminde olduğunu gözlemledi. Aynı MarketWatch hikayesine göre, "Bu güçlü mevsimselliğin neden var olduğundan tam olarak emin değiliz, ancak baharın konut satış sezonu ile ilgili olması gerekebilir, " dedi.
Mevsimselliğin yanı sıra sektör de düşük mortgage oranlarından ve talebin artmasına yardımcı olan karşılanabilirliğin iyileştirilmesinden faydalanmaya devam etmektedir. Homebuilding hisse senetlerinde son zamanlarda yaşanan bir gerileme, Lee'nin homebuilder takvim teorisine dayanarak daha yüksek bir hamle yapmak isteyen yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sağlıyor. Aşağıda, üç endüstri liderine daha ayrıntılı bir göz atıyoruz ve birkaç ticaret oyunu ortaya çıkarıyoruz.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI), giriş seviyesi, yükseliş, lüks ve aktif alıcıları hedefleyen 29 eyalette evler inşa ediyor ve satıyor. Arlington, Teksas merkezli homebuilder, finansal hizmetler segmenti aracılığıyla ipotek finansmanı ve tapu acentesi hizmetleri de sunuyor. Şirket dün 4.98 milyar $ gelir üzerinden hisse başına 1.35 $ dördüncü çeyrek (4. çeyrek) karını açıkladı. Her iki rakam da konsensüs tahminlerini aştı ve bir önceki yılın aynı dönemine göre sırasıyla% 10.7 ve% 10.9 büyüdü. 20.10 milyar $ 'lık piyasa değeri ile 54.27 $' dan işlem gören ve% 1.17 temettü getirisi sunan hisse senedi, 13 Kasım 2019 itibarıyla ev sahiplerinin endüstri ortalamasını yaklaşık% 4 geçerek bugüne kadar% 53.20 arttı.
50 günlük basit hareketli ortalama (SMA), "altın haç" alım sinyali üretmek için ikinci çeyreğin başlarında 200 günlük SMA'nın üzerine çıktığından, ev sahibinin hisse fiyatı gerçekten de yükseldi. İki haftalık kâr alımından sonra, hisse senedi, DR Horton'un etkileyici üç aylık sonuçlarını yayınlamasının ardından 2019'un Salı günü yeni bir seviyeye sıçradı. Uzun bir pozisyon alanların, kârın çalışmasını sağlamak için bir son durak kullanmayı düşünmeleri gerekir. Örneğin, daha sonraki her yüksek salınım düşükünün altında stop-loss emirlerini yükseltin. Bu çıkış stratejisini kullanan trader'lar, mevcut salınımın altına ilk durağı 50.15 $ 'a koyarak başlayacaklar.
Meritage Evleri Şirketi (MTH)
Scottsdale, Arizona merkezli Meritage Homes Corporation (MTH), Amerika Birleşik Devletleri'nin batı, güney ve güneydoğu bölgelerinde tek aileli evler tasarlıyor ve inşa ediyor. Son yıllarda, 2, 66 milyar dolarlık ev inşaat şirketi, saf bir oyun giriş seviyesi ve ilk hamle inşaatçısı olmak için stratejik bir değişim geçirdi. Firmanın üçüncü çeyreğinde düzeltilmiş kazançları, yıllık% 35 gibi etkileyici bir iyileşme kaydetmek için 1, 49 dolarlık Sokak beklentisinin üzerinde hisse başına 1, 79 dolar olarak gerçekleşti. Daha yüksek brüt kar marjları ve daha yüksek genel kaldıraç ile birlikte daha yüksek konut kapanış gelirleri, şirketin kârlılığına eklendi. Meritage Homes hisseleri temettü ödemezken, 13 Kasım 2019 itibarıyla YTD'nin% 89, 30 değer kazanması yatırımcıları memnun etti.
Meritage Homes'un hisse fiyatı, beklenenden daha iyi Q2 sonuçları verdikten sonra Ağustos ayı sonlarında yukarı yönlü ivme kazanmadan önce Ocak ve Temmuz arasında sürekli yükseldi. 25 Ekim'de 52 haftanın en yükseği belirlendiğinden, hisse fiyatı 67.50 $ seviyesine geriledi; burada fiyat Aralık 2018'in sonlarına kadar uzanan bir trend çizgisinden destek buluyor. Buraya girenlerin 52- haftanın en yükseği 76.82 $ - Pazartesi günkü 69.10 $ kapanış fiyatından% 11 artış. Hisse senedi bu ayın en düşük seviyesi 66, 48 $ 'ın üzerine çıkmazsa kayıpları dikkate alın.
Taylor Morrison Ev Şirketi (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC), tek aileli ve çok aileli evler tasarlar, inşa eder ve satar, ayrıca yaşam tarzı ve master planlı topluluklar geliştirir. Ayrıca, ipotek operasyonları segmenti ile müşterilere finansman hizmeti sunmaktadır. Bu ayın başlarında ev sahibi, William Lyon Homes'u (WLH) 2.4 milyar dolara satın almayı kabul ettiğini açıkladı. İşlem, şirketin Washington, Oregon ve Nevada'daki erişimini genişletiyor ve yıllık sinerjilerin 80 milyon dolara ulaşmasına yardımcı olması bekleniyor. Taylor Morrison, hisse başına 65 sentlik satır içi 3. çeyrek kazançlarını bildirirken, dönem gelirleri Eylül 2018 çeyreğinden% 6, 7 arttı. 13 Kasım 2019 itibarıyla şirketin hisseleri bir önceki yıla göre yaklaşık% 44 oranında eklenmiş ancak geçen ay% 10.82 oranında düşmüştür.
Taylor Morrison hisselerindeki sekiz aylık artış trendi Ekim ayı sonunda aniden sona erdi ve geri çekilme firmanın devralma haberi üzerine son zamanlarda hızlandı. Salı günkü seansta hisse senedi yatay bir çizgi ve 200 günlük SMA desteği ile toparlanmaya devam etti. Ayrıca, göreceli güç endeksi (RSI) 30'un altında aşırı satılmış bir değer gösterir ve pazarlık avcılarının stoğa girme şansını artırır. Mevcut seviyelerden alışveriş yapanlar, 21 $ 'ın altında bir yerde bir durdurma emri vermeli ve her ikisi de önemli direnç alanları olan 25 veya 28 $' lık bir kâr hedefi belirlemelidir.
StockCharts.com.