Alfa Riski Nedir?
Alfa riski, istatistiksel bir testte, gerçek bir hipotezin gerçekten doğru olduğunda reddedilme riskidir. Bu, Tip I hatası olarak da bilinir. İstatistiksel bir testteki sıfır hipotezi genellikle test edilen değer ile sıfır veya bir gibi belirli bir sayı arasında fark olmadığını belirtir. Sıfır hipotezi reddedildiğinde, testi yapan kişi test edilen değer ile belirli sayı arasında bir fark olduğunu söyler. Esasen, alfa riski, gerçekte hiçbir fark olmadığında farkın tespit edilme riskidir. Alfa riskini azaltmanın en iyi yolu, daha büyük örneğin popülasyonu daha fazla temsil edeceği umuduyla test edilen numunenin boyutunu arttırmaktır.
Önemli Çıkarımlar
- Alfa riski, gerçekte sıfır hipotezini reddetmenin doğasında var olan riski ifade eder.Bu tür bir risk, aslında hiçbir fark olmadığında bir farkın var olduğu varsayımı tehlikesi olarak da düşünülebilir.
Alfa Riskini Anlama
Finanstaki alfa riskinin bir örneği, bir grup hisse senedinin yıllık ortalama getirisinin% 10'dan fazla olduğu hipotezini test etmek isteseydi. Dolayısıyla, sıfır hipotezi, getiriler% 10'a eşit veya daha az olsaydı olacaktır. Bunu test etmek için, zaman içinde bir özkaynak getirisi örneği derlenecek ve önem seviyesi belirlenecektir. İstatistiksel olarak örneğe baktıktan sonra, yıllık ortalama getirinin% 10'dan daha yüksek olduğunu belirlerseniz, sıfır hipotezini reddedersiniz. Ama gerçekte, ortalama getiri% 6 idi, bu yüzden Tip I hatası yaptınız. Testinizde bu hatayı yapma olasılığı alfa riskidir. Bu alfa riski, getiriler potansiyel riskleri haklı göstermediğinde bir grup hisse senedine yatırım yapmanıza yol açabilir.