Ajans Çapraz Nedir?
Ajans haçı, bir yatırım danışmanının hem müşterileri hem de işlemin diğer tarafı için aracı olarak hareket ettiği bir işlemdir. Yatırım danışmanlarının her bir ajans çapraz işlemi için müşterinin onayını alması zorunlu değildir, ancak müşterinin bu tür işlemlerde bulunabilmesi için önceden onay vermesi gerekir.
Ajans Çapraz Açıklaması
Tüm işlemlerde olduğu gibi, danışmanların ajans çapraz işlemlerinde mümkün olan en iyi fiyatı ve uygulamayı elde etmeleri gerekmektedir. Danışman bir iştiraki böyle bir işlemi broker ederse, tıpkı danışman bunu yapmış gibi, ajans çapraz işlemi olarak kabul edilir. Kurumlar arası çapraz işlemler, 1940 tarihli Yatırım Danışmanları Kanunu'nun 206 (3) -2 nolu maddesine tabidir.
Ajans Çapraz ile Ana İşlemin Karşılaştırması
Ajans çapraz işlemiyle, danışman farklı danışan müşteriler arasında bir ticaret yapar. Başka bir acente işleminde, danışman, danışan müşteri ile aracılık müşterisi arasında bir işlem düzenler. Birincil işlemde, kendi adına hareket eden bir danışman, müşterinin hesabından bir güvenlik satın alır ve bir güvenlik satar.
Ajans Çapraz ve Uyumluluk
Düzenleyiciler, danışmanlar tarafından kendi kendine işlem yapma potansiyeli yarattıklarından, acentelik işlemlerinde Kural 206 (3) -2 ile uyumu yakından takip ederler. Özellikle, bir acente haçı, ek tazminat kazanmak için vicdansız bir mali danışman tarafından kullanılabilir.
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna göre, Kural 206 (3) -1 ile uyumluluk aşağıdakileri gerektirir:
- Danışmanın müşterisi, ajans çapraz işlemlerine başlamadan önce yazılı onay vermelidir. Bu onay, danışman tarafından (veya başka bir kişinin) işlemde bir komisyoncu olarak hareket edecekleri, komisyon alacakları ve işlemdeki her iki tarafla ilgili potansiyel bir çıkar çatışmasına sahip olacakları yazılı açıklamanın ardından gelmelidir. her müşteriyi tamamlanmadan önce veya tamamlanmadan önce veya işlemin niteliği, gerçekleştiği tarih, işlemin gerçekleştiği zamanı ve ne kadar ücret aldıklarını veya alacaklarını belirten bir teklif içeren herhangi bir işlemi yazmak, Danışman, her müşteriye, son beyandan bu yana ajans çapraz işlemlerinin sayısını ve aldıkları veya alacakları toplam ödemeyi içeren yıllık bir beyan göndermelidir. Her ifade, müşterinin onayının herhangi bir zamanda iptal edilebileceğini açıkça belirtmelidir.