Borsa yatırım fonları (ETF'ler) giderek daha popüler hale geliyor. Yatırım aracı, hem hisse senetlerinin hem de yatırım fonlarının en iyi özelliklerini birleştirilmiş bir yatırım yapısında birleştirirken, umarım daha az arzu edilenlerin bir kısmını dışarıda bırakmıştır. Bununla birlikte, bazı yatırım araçları herkes için mükemmel olmadığından, bazı dezavantajlar vardır.
ETF'lerin Avantajları
ETF, bir borsada işlem gören pazarlanabilir bir güvenliktir. Bir ölçüt izleyen varlık sepeti (hisse senetleri, tahviller, emtialar vb.) Denir. ETF'lerin yatırım fonlarına göre ortak avantajlarından dördü şunları içerir:
- Vergi Dostu Yatırım - Yatırım fonlarının aksine ETF'ler vergi açısından çok verimlidir. Yatırım fonları, yıl boyunca itfalar nedeniyle tipik olarak yıl sonunda sermaye kazancı ödemelerine sahiptir; ETF'ler, benzer türden borsalar yaparak sermaye kazançlarını en aza indirir, böylece fonu, itfaları karşılamak için hisse senedi satma ihtiyacından korur. Bu nedenle, vergilendirilebilir bir olay olarak değerlendirilmez. Yatırım Minimum Değeri Yok - Bazı yatırım fonlarının minimum 2.500 $, 3.000 $ ve hatta 5.000 $ yatırım gereksinimleri vardır. Öte yandan ETF'ler, tek bir hisse kadar satın alınabilir. Düşük Maliyet Alternatifi - Ortalama yatırım fonu hala% 1'in üzerinde bir iç maliyete sahipken, çoğu ETF'nin tipik olarak% 0.30-0.95 arasında bir iç harcama oranı olacaktır. Ayrıca, ETF'ler birçok yatırım fonunda olduğu gibi 12b-1 ücretleri (reklam ücretleri) veya satış ücretleri almazlar. Daha Fazla Ticaret Kontrolü - Yatırım fonları günde bir kez kapanış NAV fiyatından işlem görmektedir. ETF'ler, tıpkı bir hisse senedi gibi, işlem günü boyunca bir borsada işlem görmektedir. Bu, daha fazla alım / satım fiyat kontrolü ve yatırımlarınızda zararı durdurma limitleri gibi koruma özelliklerini ayarlama olanağı sağlar.
ETF'lerin dezavantajları
Tabii ki, hiçbir yatırım aracı herkes için mükemmel değildir ve ETF'ler istisna değildir. Bazı ETF'ler aşırı konsantre, aktif olarak ticareti yapılan ETF'ler pahalı olabilir, ETF'ler piyasa kararsızlığına katkıda bulunabilir ve birçok ETF kanıtlanmamış modellere dayanır.
Geniş İşlem Gören ETF Örnekleri
- SPDR S&P 500: En çok bilinen ETF olan SPDR S&P 500, S&P 500 IndexiShares Russell 2000'i izler: Russell 2000 küçük başlıklı endeksi izlerInvesco QQQ: Nasdaq 100SPDR'yi izler Dow Jones Endüstriyel Ortalama: Aşağıdakileri içeren Dow Jones Endüstriyel Ortalama 30 farklı hisse senedi
Danışman Görüşü
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Başkanı, SC
Vergi verimliliği ve düşük maliyetlere ek olarak, ETF'lerin yatırım fonlarına göre avantajları şunlardır:
Yatırım stratejisi ve stil sapması: ETF'ler çoğunlukla pasif olarak yönetilir. Bu, yatırımların S&P 500 gibi bir endeksi takip ettiği anlamına gelir. Yöneticinin endeksten “sapma” yeteneği oldukça zordur.
Yatırım fonları genellikle aktif olarak yönetilir, yani yatırımlar bir portföy yöneticisi tarafından seçilir. Bu, bir yöneticinin zaman içinde orijinal yatırım hedefinden uzaklaşmasına olanak tanır.
Şeffaflık: ETF'ler belirli bir endeksi izlediğinden, sahip olunan menkul kıymetler şeffaftır. Yatırım fonları menkul kıymetleri çeşitli zaman ve miktarlarda satın alır ve satar, böylece menkul kıymetler ve holdinglerin yüzdesi zaman içinde değişir. Yatırım fonlarının varlıklarını sadece üç ayda bir raporlaması gerekmektedir.
![Değişimin avantajları Değişimin avantajları](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/276/advantages-exchange-traded-funds.jpg)